目录：
辩证看待中小企业融资市场是破解其融资难的关键所在
持续服务青岛小企业市场 ――青岛工行小企业营销策略研究
对促进大连市中小企业发展的观察与思考
对拓展中小企业市场的一点认识和建议
对小企业信贷资产风险管理的研讨
公司信贷部对营业部中小企业的调查分析
关于创新发展中小企业信贷金融业务的调查与思考
关于规范中小企业信用担保体系建设的分析和设想
关于江西南昌分行中小企业金融服务情况的调查报告
关于加快中小企业金融业务发展的对策研究
关于小企业融资难的现状分析及对策
关于支持文创领域中小企业发展的思考
东莞市中小企业融资现状及对策
深圳市中小企业信用担保机构发展情况报告
加强和改进中小企业结算服务的探析
江西新余市小企业发展情况调查报告
金融支持中小企业可持续发展浅析
宁波市中小企业发展与我行对策分析
浅谈中小企业信贷市场开拓
浅析中小企业信贷风险防范
商业银行发展中小企业金融业务的探索与研究
商业银行如何支持中小企业创业创新发展
实施中小企业战略营销的建议
试析金融支持中小企业创业创新的路径
成都分行小企业信贷业务分析报告
谈谈如何发展中小企业信贷业务
提升小企业金融业务竞争力的思考
小企业“融资难”问题的症结及对策研究
小企业信贷产品业务创新研究
小企业营销管理模式探讨
信贷投向结构变化情况下实现中小企业和谐融资的思考
银行业如何在加快经济发展方式转变中对新兴产业和中小企业发挥支持作用调研报告
钱江支行中小企业发展现状及金融支持路径探析
中小企业金融管理与服务创新的策略研究
中小企业民间借贷的需求分析与金融启示
中小企业融资问题研究
中小企业融资中风险投资与银行互补的探索
中小企业信贷产品创新瓶颈与突围探析
中小企业信贷业务中的个人道德风险防范浅析
中小企业战略管理问题研究

中小企业融资问题研究

伴随着中国经济体制改革的日益深入，中小企业在经济整体结构中的作用越来越重要，据统计，我国中小企业在全国企业总数中比例已高达99%，资产总额占全国企业资产总额的50%，上缴税收占企业上缴利税的50%，所有这些数据显示了中小企业已经成为我国经济整体不可或缺，甚至相当重要的组成部分之一。然而，所有这些成绩并不能掩饰中小企业发展中目前存在，也许在将来相当一段时间内仍将存在的种种阻碍。目前，中小企业群体实际呈现在一种“多生多灭”不稳定的基础之上。在我国，导致中小企业个体“多生多灭”的原因很多，融资困难是其中重要的一项。由此，探索中小企业的融资问题具有深刻的理论与现实意义。

一、中小企业的融资现状

企业扩大生产经营所需的资金来源主要分为内部融资和外部融资：内部融资（InternalFinancing）是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通，是企业长期融资的一个重要来源，一般来说主要由流动资金和沉淀资金构成。外部资金（ExternalFinancing）是指不同资金持有者之间资金的流通，其范围既可以限于国内，也可以发展到国外。中小企业由于经营规模的限制，其投资资金会更多的依赖于外部资金。其又可分为直接融资和间接融资两方面。

1、就我国中小企业融资现状来看，中小企业直接融资渠道缺乏，融资手段单一,成本过高，主要需要借助于民间资本。

中小企业的个体特征决定了这一点。首先，中小企业的规模较小。中小企业的产出规模比较小，对产品及原料市场的影响力也极为有限。它们往往只能是市场变化的被动接受者，因而特别容易成为经济不景气或不正当竞争的“牺牲”品。其次，中小企业获取市场信息的能力弱。其结果是它们往往会因缺乏必要的经营基础信息，而导致企业经营决策出现失误。再次，中小企业在技术及管理方面也较大企业落后。在技术方面，中小企业技术引入速度慢，技术开发率低，拥有的技术人员少，而且大多不具备自己研制新技术的能力；在经营管理方面，中小企业缺乏高素质的管理人才。最后，经营资金有限更是中小企业的固有问题。中小企业的资金筹措能力一般都比较差，再加上其在金融信用方面的先天不足，更使得中小企业由于资金问题而难以抓住发展的机遇，有时甚至是正常经营也因资金短欠而遭致倒闭的厄运。

二、中小企业融资难的原因分析

1、中小企业自身原因分析。

1.1、部分中小企业规模小，经营状况差，资信度低，缺乏有效的抵押和质押资产，银行贷款风险大。

有的中小企业存在经营粗放、技术和设备落后、内控制度滞后等问题，市场淘汰率高于大企业。而且中小企业又缺乏有效的抵押和质押资产，又无担保。在这种情况下，银行本着稳健经营的原则，自然会规避贷款风险，产生惜贷心理，加大了中小企业的融资难度。

三、解决中小企业融资难的对策

1、中小企业应该采取的措施。

1.1、加强信息沟通，密切银企关系。

长期以来，商业银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称，商业银行一直把国有大企业作为主要的服务对象，而与中小企业之间开展的业务较少，联系则更少。在贷款时银行为了获取有关中小企业信用、财务状况的详实材料，将花费更多的精力和更高的成本，承担的风险也更高，当然不愿投入中小企业贷款业务。但随着国内外经济形势的变化，国家以市场为向导、以效益为目标，在切实防范金融风险的前提下，积极寻找、培育和扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业客户群，为它们提供各种金融服务，这无疑给中小企业的发展带来了希望和机遇。面对机遇与挑战，中小企业应加强与银行的沟通，及时将企业的生产、经营、财务状况等信息反馈给银行，增进相互了解，实现信息对称，建立互相信赖的银企合作关系，在保证双方利益的前提下，促进双方共同发展。银行在充分掌握企业有关信息后，不仅在资金上能给予企业有力的支持，而且还能利用银行网点众多、占有信息量大的行业优势，给企业提供金融政策、利率和金融信息，有针对性地为企业提供结算、汇兑、转账及财务管理、咨询评估、资产清算等方面的配套服务，提高企业的资金实力和经营管理水平。

中小企业民间借贷的需求分析与金融启示

正规金融要积极研究、借鉴民间借贷的操作方法和金融技术，相应进行调整以适合自身业务发展。

推行存款保险制度，加大金融创新。要加快建立存款保险制度，降低村镇银行、农村信用社等金融机构的脆弱性，压缩民间借贷的发酵空间。

构建需求导向型金融组织结构体系，均衡金融商品供求。应从功能视角出发优化金融组织结构，整合现有存量金融资源，发展和培育基于竞争效率的多元并存、优势互补、协调运转的多样化体系。

当前，随着国家调控政策的严格实施，许多中小企业正规融资空间变狭小，在金融机构资金趋紧局面下，金融市场借贷矛盾突出，部分中小企业融资加速向民间借贷边界拐进，民间借贷凭借其利率调整灵活、趋利性强、借贷手续简便、流动快速的特点，一定程度上缓解了借贷矛盾，其集聚和辐射能力随之明显增强。作为中小企业正规金融制度效率边界之外的民间借贷，可以说生存土壤和条件在一定程度上比较优势又现。那么，对于中小企业的民间借贷行为，究竟应该如何认识把握并疏导规范？如何从它的存在中，寻找对正规金融的改进建议，进而启发其借鉴民间借贷模式拓展金融服务空间？这些问题都需要深入思考与研究。

制度安排视角下的分析

（一）正规金融供给不足，导致中小企业融资方式选择的迁徙，民间借贷应运进入金融领域。按照戈德史密斯Goldsmith（1969）的观点，金融结构中金融机构的数量和种类是金融深化的集中体现，金融机构缺乏或发育不足，是金融抑制的重要特征。纵观现行金融组织结构的改革路径，其制度和功能缺陷正好印证了金融深化程度偏低的结论。20世纪中后期，国有商业银行追求效益的冲动、国际标准的实行和海外上市的准备，使得它们大规模收缩战线而进行结构性市场退出，金融机构分布密度减小。

信息经济学视角下的分析

（一）信息不对称产生了逆向选择和道德风险。

正规金融减轻挤出效应的启示

（一）正规金融要积极研究、借鉴民间借贷的操作方法和金融技术，相应进行调整以适合自身业务发展。要建立服务中小企业的独立的金融产品营销队伍，加强对金融需求的调查研究，全方位疏通信息渠道，尽快改善信息识别的技术手段，利用计算机网络和信息软件对信息进行加工、识别和运用，提高银行信息识别能力。要开发分期还款贷款，根据企业生产的进行和产品的销售在发放的若干月后启动逐月收回本金的贷款偿还方式。继续深化储蓄资源动员力度，推动资金市场均衡利率的形成，有效利用利率杠杆，增强利率市场化的适应能力，尝试加快存款利率的改革步伐，实行存款浮动利率，将民间信用引入银行体系，虹吸民间资金的进入。