近期中国大型金融机构及互联网巨头纷纷入局消费金融令市场颇为关注。中国银行业协会最新发布的报告显示，消费金融公司整体面临较大风险压力；而在需求潜力趋于下降和供给规模不断扩大的作用下，消费金融市场将由蓝海逐渐转入红海市场，市场竞争程度将加剧。

该份名为“中国消费金融公司发展报告（2020）”发布数据显示，从风险成本的直接反应指标不良率数据来看，2019年消费金融公司平均不良贷款率为2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，较2018年有小幅下降0.11个百分点。

从不良率的中位数来看，2019年为2.03%，较2018年有小幅上升0.1个百分点。

“不良率的中位数与平均数相差较大，也在一定程度上反映了各家机构的风险成本的差异，部分机构的风险成本压力尤甚。”报告称。

报告称，消费金融公司不断加大资产的管理与处置力度，积极化解风险。截至报告发布前，已有近半数的机构将资产划入不良的标准从逾期90天调整至60天，行业平均拨备覆盖率提升至186.34%。

**竞争加剧，蓝海变红海**

对于消费金融行业未来的发展，报告认为其需求潜力值得关注。受新冠肺炎影响，虽然短期压制消费的欲望将逐步释放，但其主要客群–年轻群体更容易因疫情影响其就业和收入，消费金融需求可能在疫情之后出现短期快速增长。

但长期看，中国人口出生率和年轻人口的规模逐步下降的趋势难以逆转，消费金融主体客群规模将趋于下降，消费金融的长期需求潜力值得高度关注。

同时，现有的供给主体在继续扩大。除了消费金融公司、商业银行、小额贷款公司等金融机构之外，还包括网络小贷公司、互联网借贷以及大型互联网企业等主体的参与。

近年来，不断传出有新资本入股或新设消费金融公司。一方面，互联网公司积极参与消费金融公司，比如，新浪微博通过旗下独立注册公司入股包银消费金融公司、百度(BIDU.O)通过旗下度小满科技公司入股哈银消费金融公司、玖富通过旗下科技子公司入股湖北消费金融公司、小米(1810.HK)参与新设消费金融公司（已于2020年5月开业）。

另一方面，大型传统金融机构新设消费金融公司，如平安集团(2318.HK)(601318.SS)新设消费金融公司（已于2020年4月开业），建设银行(601939.SS)(0939.HK)计划投资百亿筹建消费金融公司等新闻也层出不穷。

近日，光大银行(601818.SS)发布公告称，其控股子公司–北京阳光消费金融正式开业；而据媒体报导，蚂蚁集团将与南洋商业银行、北大千方科技(002373.SZ)、宁德时代(300750.SZ)组建一家消费金融公司。

“在消费金融需求潜力逐渐下降和供给规模逐渐扩大的长期趋势下，消费金融市场从供给不足的卖方市场逐步转向供求平衡，甚至出现供给过剩的买方市场，由蓝海市场逐渐转入红海市场。”报告称。

数据显示，截至2019年末，消费金融公司资产规模达4,988.07亿元，同比增长28.67%；贷款余额4,722.93亿元，较上年增长30.5%。