财资管理师最新培训教材 – 基础篇 – 第二章 企业财务知识 – 第三节 企业资金运营

学习目的：
1. 熟悉营运资金的含义与特点。
2. 诠释营运资金的周转和影响因素。
3. 掌握现金和应收账款管理的主要内容。
　　一、营运资金的概念及特点
　　营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或使用的资产，主要包括现金、有价证券、应收账款和存货等。流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务，主要包括银行短期借款、应付账款、应付票据及预付账款等。
企业进行生产经营活动必须拥有一定数量的营运资金。一个企业营运资金是否充足，占用是否合理，既反映企业的营运能力，也影响企业的偿债能力。同时，企业营运资金的多少还可用于衡量其经营风险的大小，在一般情况下，营运资金越多，企业的违约风险就越小，举债融资能力就越强。因此，许多贷款契约都要求借款企业保持一定数量的营运资金，或保持最高的流动比率。
　　（一）营运资金