分类： （三区）CFP注册理财规划师CFP国际金融理财师职业资格认证

CFP国际金融理财师考试宝典-保险和保险规划相关表格及知识汇总

CFP国际金融理财师资格认证考试宝典-保险和保险规划相关表格及知识汇总

包括：保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定1.doc、人身风险的关联分析.doc、团体保险的有关规定.doc、重大疾病保险知识问答.pdf、重大疾病的疾病定义规范.pdf

保险规划：afp风险管理与保险.doc、保险销售核保与销售.doc、健康保险.doc、健康保险管理办法.doc、年金保险.doc、企业年金管理试行办法23号令.doc、企业年金试行办法.doc、市场与监管.doc、寿险产品分析.doc、团体保险.doc、养老保险管理办法.doc、中华人民共和国保险法.doc

17个文件！

一、本讲概述
–寿险公司的组织与功能 c1
市场开发:市场调研-产品开发-拓建新的营业机构
销售:建立销售体系(渠道)-招募-培训-管理-激励-完成销售任务
核心运营:新业务-核保-再保险-保单管理-客户服务-理赔
资产管理:投资
支持:会计/财务管理/人力资源/电子信息系统
治理:审计-合规-风险控制
二、寿险销售过程
（一）销售人员的条件 c2
1、了解寻找/接触客户的有效途径
2、熟悉资料收集、分析与建议的方法
3、了解公司业务流程、核保规则与行为守则
4、相关的法律知识
5、具备资格要求（代理与经纪资格；投连等新产品的特殊资格要求；道德与专业要求）
6、正确使用销售工具：投保单、核保要求、费率表、建议书系统、保费暂收收据等
（二）销售的基本过程 C2
１、准客户接触，建立信任与资料收集
２、分析与建议书
３、填写投保书、收取保费（开具保费暂收收据）
４、向公司递交保费及投保申请（交单）
５、初审（文件、填写、签字是否完整）
６、录入系统（被保险人体检安排）
７、核保（系统自动通过核保或人工核保）
８、核保决定（投保人是否同意新的条件？）
９、签发保单（系统打印保单、发票与签收单）
（二）销售的基本过程
–接触客户的途径
陌生拜访（“扫街”与电话拜访）
缘故销售（以亲、朋、同事为服务对象）
介绍与转介绍
接手服务客户
其他
（二）销售的基本过程
–销售过程中的问题
正确介绍产品、风险与重要提示
协助正确填写投保单
投保人、被保险人本人签字（投保单、保单签收）
效率与效益
了解客户、建立信任、适时切入
效率（询问的次数）
（二）销售的基本过程
–销售的本质
销售不是简单地卖保险：
销售体现公司的服务水平的各个方面：
销售人员的素质与道德
公司的经验与技术积累
公司运营的效率
销售完成代表着公司服务的开始
三.销售渠道（DISTRIBUTIONCHANNELS）
（一）直接销售渠道 C1
公司营业部
专门的销售代表
邮件销售
网络销售
（二）保险经纪人 C3
1、符合监管规定（资质、资本金）的，为投保人服务的专业化中介人（或机构）
2、法律上代表客户
3、自主经营、管理，不受保险公司销售任务约束
4、可推荐不同公司的产品，为客户做广泛的选择
5、提供综合服务（方案、管理、结算）
（三）保险代理人 C3
1、受保险公司委托，法律上代表公司的中介人
2、服从保险公司的业务管理与指导
3、可为客户提供一般性服务
4、主要形式
综合代理商
兼业代理（机构代理）
个人代理(只能代理一家公司)

2010年国际金融理财师CFP资格认证培训-金融理财综合规划案例课程课件

2010年国际金融理财师CFP资格认证培训-金融理财综合规划案例课程三天课件，本资料是2010年国际金融理财师CFP资格认证培训-金融理财综合规划案例课程课件，包括：2010年国际金融理财师CFP资格认证培训-金融理财综合规划案例课程课件。

授课大纲
第一单元理财规划案例示范第一天
第二单元理财规划书制作格式第二天
第三单元理财案例分组报告第三天

第一单元理财规划案例示范
一.理财方案决策模板案例

1.1 理财方案决策
购房与租房决策：详见房产规划单元
是否出国留学决策：详见教育金规划单元
贷款组合决策：详见信用管理单元
离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元
创业资金的筹措方案
财产转移方案：详见遗产规划单元
节税方案：详见税务规划单元

国际金融理财师
二.理财规划报告书模板案例

2.1 案例背景资料－林天赐先生

林天赐先生现年45岁，个人独资企业负责人。
税前年收入300,000元，按所在地区社平工资提缴20%基本养老金以外，另提缴8%的医疗保险金，已缴2年，当前养老金账户余额4,000元。
林先生另担任两家公司的顾问，一家公司支付顾问费3,000元/月，另一家公司支付顾问费20,000元/年。
过去一年存款利息收入10,000元，国债利息收入12,000元，上市公司股息与红利收入8,000元，实业投资股息收入90,000元，房租收入5,000元/月，变现股票资本利得50,000元。
购买20年期缴终身寿险，保额500,000元，年缴保费18,000元，已缴5年，现金价值52,500元。终身寿险保费中假设保障与储蓄部分各50%。

案例背景资料－孟成真女士

林先生妻子孟成真女士任职于某民营企业，在该企业工作了7年，税前月收入5,000元，年终奖金为一个月工资。依照规定提缴三险一金，住房公积金提缴12%，个人养老金提缴8%，医疗保险金提缴2%，失业保险金提缴1%，已缴7年。住房公积金账户余额20,000元，个人养老金账户余额16,000元，医疗险账户3,000元。从去年开始，所任职的企业开始提缴企业年金，依照税前工资的4%计算，企业也相对提缴4%。企业年金账户余额2,400元。
过去一年稿酬所得5,000元，存款利息收入3,000元。
出租普通住宅，在去年前9个月每月房租收入3,000元，年修缮费用5,000元，去年10月份出售该房，售价800,000元，6年前买价500,000元，持有期间房贷利息55,000元，前9个月房贷利息8,300元，还本金7,700元。持有期间修缮费用30,000元，中介费、贷款手续费、公证费合计30,000元。
购买定期寿险400,000元，年缴保费2,000元，应缴费20年，已缴5年。

2.5 退休需求计算与退休规划方案设计
－养老金计算与退休规

指数化月平均缴费工资是职工退休时上年在职职工月平均工资与该职工缴费工资平均指数的乘积，缴费工资平均指数约等于缴费工资累计值除以在职职工平均工资累计值。
不考虑中人的年功计算
实质报酬率=(1+退休金投资报酬率)/(1+工资成长率)-1
退休时养老金账户累计额=
FV(投资报酬率，离退休年数，0，当前养老金账户余额)+
PV(实质报酬率，离退休年数，年缴费工资×8%，0，1)×
(1+投资报酬率)离退休年数-1
每月可领取基础养老金=(社平工资终值+指数化月平均缴费工资)/2 ×缴费年数×1%
个体工商户依照社平工资领养老金
依据38号文规定，林先生每月可领养老金=账户余额/139，林太太每月可领养老金=账户余额/170。

2010年11月国际金融理财师CFP资格认证考试考前串讲课件

2010年11月国际金融理财师CFP资格认证考试考前串讲课件，本资料是2010年11月国际金融理财师CFP资格认证考试考前串讲课件，包括：2010年11月国际金融理财师CFP资格认证考试考前串讲课件。

包括保险规划.pdf、税务与遗产筹划.pdf、投资规划.pdf、退休规划.pdf等四大部分！每个PDF文件又分为打印版和讲义版两种格式！

个人风险管理与保险规划
健康保险
年金保险
团体保险
寿险产品分析
销售与核保
市场与监管
保险需求分析与产品选择
3
健康保险
健康保险概述
医疗保险
疾病保险
失能收入损失保险
护理保险
个人健康保险的常见条款
4
健康保险概述
健康保险：对因健康原因（疾病、意外伤害等）引起的
费用支出或收入损失提供补偿或给付的保险。
健康保险的分类：
从保障内容看，分为：
医疗保险 大多数为补偿型保险
疾病保险 大多数为给付型保险
失能收入损失保险
护理保险
从投保方式看，分为个人健康保险、团体健康保险
从政策属性看，分为社会医疗保险、补充医疗保险、商业
健康保险
从保险期限看，分为长期健康保险、短期健康保险

疾病保险
疾病保险的含义
是指以保险合同约定的疾病的发生为给付保险金
条件的保险。当被保险人罹患合同约定的疾病
时，保险公司按投保金额给付保险金，而不考虑
被保险人的实际医疗费用支出。
疾病保险的除外责任
疾病给付保险的主要类型
重大疾病保险
特种疾病保险：牙科费用保险、眼科保健保险
9
失能收入损失保险
含义：是指以因保险合同约定的疾病或者意外伤害导
致工作能力丧失为给付保险金条件，为被保险人在一定
时期内收入减少或者中断提供保障的保险。
关于伤残的定义
全残
原本职业全残
任意职业全残 更严格的定义
推定全残
即使被保险人依然工作，但若其双目失明、双耳失
聪、全哑或者失去任意两肢，则被推定为全残。
10
失能收入损失保险
给付条款的基本内容
免责期：伤残发生后、给付开始前的天数，类似于免赔额
免责期越长，保费相对越低
给付期：失能收入损失保单下保险金给付的最长期限
给付期越长，保费相对越高
给付额
每月给付额相当于被保险人原先收入的65%至85%左右
这些比例限制的目的是为了降低道德风险
给付安排：基本给付与补充给付

精心整理CFP考试全套复习资料-四大部分讲义串讲

包括：保险以及保险计算题总结.doc、福利与退休.doc、税务筹划.doc、投资以及投资几条线.doc

投资理论
一、证券组合理论
1、效用函数：效用在经济学上是指人们从某事物中所得到的主观的满足程度。是个主观的概念。假定投资者为理性效用最大化者。 。
2、在金融经济学理论中，假定所有投资者为风险厌恶者。
3、三种风险态度：
风险厌恶 凹性：U (αX1+(1−α) X2) ＞αU ( X1) +(1−α)U ( X2) U’(W)>0 U“（W）﹤0 A＞0
风险中性 直线：U (αX1+(1−α) X2) ＝αU ( X1) +(1−α)U ( X2) U’(W)>0 U“（W）＝0 A＝0
风险喜好 凸性：U (αX1+(1−α) X2) ＜αU ( X1) +(1−α)U ( X2) U’(W)>0 U“（W）＞0 A＜0
①效用函数的斜率由一阶导数测定，在所有的三种风险态度中，效用函数的斜率都为正数[U’(W)>0]，财富越多越好。
②效用函数凹度由二阶导数决定，凹度测定的是斜率随财富水平的增加效用递减的程度， U“（W）﹤0 (二阶导数)。
4、风险价格：风险溢价（保费），为正数。
即：保费=0.5×方差×风险厌恶程度=
5、均值和方差框架
如果收益服从联合正态分布，及所有资产收益都服从正态分布，他们之间的协方差服从正态概率定律，则通过选择最佳均值何和方差，来实现期望效用最大化。
正态分布：均值和方差—-收益和风险
A、 均值和方差框架下的效用函数

方差减少效用的程度取决于A（风险厌恶程度）
1、A>0 风险厌恶，高预期提高效用，高风险降低效用。
2、A=0 风险中性，只关心期望收益率。
3、A﹤0 风险喜好，风险的存在增加效用。
无差异曲线的制作
1、给定u常数，无差异曲线是均值和方差的函数。
2、越在上面的无差异曲线，效用越大，同一条无差异曲线上所有的点的效用相同，E（r）和Q不同。
3、A相同的人，无差异曲线相同，在资本市场线上选择的组合也是相同的。
4、风险厌恶投资者的无差异曲线上任一点的斜率≥0
5、风险厌恶系数A的确定：投资者的风险偏好、风险承受能力、投资者的投资期限。
6、A的计算
小五得分： 18，小五可能是个：
9-14分 保守的投资者 ；15-21分 温和的投资者；22-27分 激进的投资者
我们设风险厌恶系数A 在2-8 之间(A越大越厌恶风险）。
A=（27-18）/（27-9）×（8-2）+ 2 = 5
7、最小方差投资组合：在均值-标准差平面中，最靠近左边的点代表所有投资组合中风险最小的组合，称为最小方差投资组合。

一、 遗产与遗产税制（C3）
1、 遗产的转移形式
终身转移（生前转移出去）
– 赠与：是指财产所有人将自己的财产无偿地赠送给他人，经他人接收后发生所有权变更效力的行为。所赠与的财产包括动产、不动产以及其他以契约方式转移的财产或者财产权利。
– 为受益人创建不可撤销信托：所谓不可撤销信托，是信托创建者生存时将信托财产转移给托管人，由托管人依据信托的内容，管理处分信托财产，并且信托创建者对信托条款不保留取消或者修正的权利。
– 赠与和不可撤销信托有相同的地方，就是财产所有人失去对这部分财产的控制权，是财产所有权的变更。
– 为受益人购买人寿保险：自然人生前通过购买人寿保险单，指定保险受益人，同样可以实现遗产转移的目的。
死亡时的转移
– 遗产继承：遗产继承是指自然人死亡后，其遗留的个人财产转移给他人所有的法律制度。遗留遗产的死者称为被继承人；依照法律规定或被继承人生前立下的合法有效遗嘱，有权获得遗产的人称为继承人。
遗产继承 遗嘱继承 遗嘱继承发生的法律事实构成是：被继承人立有合法有效的遗嘱及被继承人死亡。
法定继承 又称无遗嘱继承，是指由法律直接规定继承人的范围、继承顺序、遗产分配原则的一种继承方式。
– 遗赠：指自然人以遗嘱的方式将个人合法财产的一部分或全部赠送给国家、集体组织或法定继承人以外的人，并于遗嘱人死亡后生效的单方面民事法律行为。
– 遗嘱信托：自然人预先以立遗嘱方式，将财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及给付等，详订于遗嘱中。等到遗嘱生效时，再将信托财产转移给托管人，由托管人依据信托的内容，管理处分信托财产。遗嘱信托是在委托人死亡后信托契约才生效。

2、遗产筹划工具
遗嘱（will）
客户需要依照一定的程序订立遗嘱文件，明确如何分配自己的遗产，然后签字认可，遗嘱即可生效。一般来说，客户需要在遗嘱中指明各项遗产的受益人。
遗嘱可以分为正式遗嘱、手写遗嘱和口述遗嘱三种。正式遗嘱最为常用，法律效力也最强。它一般由当事人的律师来办理，要经过起草、签字和见证等若干程序后，由个人签字认可，也可以由夫妇两人共同签署生效。
遗嘱中的补遗条款，借助这一条款，客户在希望改变其遗嘱内容时不需要制定新的遗嘱文件，而可以在原有文件上进行修改即可。在最 后 ， 客 户 还 需 要 签 署 剩 余 财 产 条 款 声 明，否则该遗嘱文件将不具有法律效力。
遗产委任书(power of attorney)
客户通过遗产委任书，可以授权他人代表自己安排和分配其财产，从而不必亲自办理有关的遗产手续。

国际金融理财师（CFP）资格认证考试真题-综合案例分析试题

（绝对真题），标委会首次公布CFP资格认证考试真题-综合案例分析背景信息、综合案例分析试题，公布考试真题遵循国际惯例。国际上一般在CFP资格认证考试实行五年后开始公布考试真题。为方便广大考生充分了解考试和复习备考，特公布一套综合案例分析背景信息、综合案例分析试题考试真题。

案例 1
老纪案例

2009 年初，金融理财师高平经朋友介绍，结识了一个新客户老纪。经过初步沟通面谈
后，得到老纪家的如下一些情况：

家庭状况
z 老纪今年 45岁，4 年前从公办学校调至某民办中学任教。妻子李贤 40 岁，是某国
营企业职工，已工作 18年。
z 女儿 12 岁，正在读初中一年级。
z 老纪父母均 70 岁，原来在乡下务农，1年前搬至城里与老纪一家同住。李贤父亲已
过世，母亲 65 岁，也在乡下务农，需老纪一家每月寄 500 元生活费。

财务状况
表 1-1 家庭资产负债表（以市值计价）

1．房产 A是 10 年前贷款购买，贷款年利率 7%，贷款期限 20 年，按年等额本息还款，
目前有剩余贷款 20 万元。该房产按当地标准为普通住宅，从 2006 年起用于出租，每月租金
1 000 元，租金至今没有变化，期间未发生修缮费用。老纪一家计划于 2009 年底将该房产转
让给现在的承租人。
2．自用性房产 B 没有负债。
3．消费信贷为无息贷款。

注：
1．老纪 2008 年每月税前工资收入 4 500 元；为夜大兼课 10 个月，每月兼课费 1 500
元。
2．妻子李贤从 2008 年初开始调减工资，每月工资按上年度社平工资发放。
3．家庭生活支出中老纪年支出 2.5 万元，剩余支出李贤占 80%，老纪父母及女儿各占
10%。

福利状况
李贤 7 年前开始参加社保，其中国家基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、住房
公积金个人缴费费率分别为 8%、2%、1%、12%。老纪所在学校比照一般企业缴纳国家基
本养老保险和基本医疗保险，个人缴费费率分别为 8%和2%，已缴 4 年。国家基本养老保
险按月缴纳，年底一次性结转，投资报酬率按年计算。
2006 年月社平工资为 2 300 元，年社平工资为 27 600 元，每年增长 5%，社保缴费基数
最高为社平工资的 3 倍。

保险情况
老纪 6 年前购买了一份 20 年期定期寿险，保额为 20 万元，年交保费 960 元。

假设条件
z 老纪一家未就夫妻共同共有财产做任何约定。
z 年支出成长率与年学费成长率均为 5%， 年房价成长率为 12%， 年房屋折旧率为 2%。
z 养老保险个人账户的年投资报酬率为 5.6%。
z 老纪、老纪父亲预期寿命均为 80 岁，李贤、李贤母亲及老纪母亲预期寿命均为 85
岁。

z 目前大学 4年每年学杂费用为 1.5 万元，出国读硕士每年学杂费用为 15万元，学费
增长率均为 5%。
z 老纪年工资增长率为 5%，计划 60 岁退休。
z 老纪属于稳健型投资者。
z 《劳动合同法》第四十七条：
经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者
支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月
工资的经济补偿。
劳动者月工资高于用人单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上
年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数
额支付，向其支付经济补偿的年限最高不超过十二年。
本条所称月工资是指劳动者在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。

请根据案例 1 的背景信息回答第 1-18 题：
1. 按市场价值计价，2009年初老纪家庭资产负债表的净值为（ ） 。
A．1 683 900 元 B．1 618 000 元
C．1 613 000 元 D．1 689 500 元
答案：

2. 下列关于老纪一家当前财务状况的分析，符合实际情况的是（ ） 。
A．老纪一家紧急备用金高于 6 个月家庭开支，暂时不需调整
B．老纪一家财务杠杆率低，可考虑增加负债以加速资产积累速度
C．老纪一家保障不足，应增加国家基本养老保险和商业保险
D．老纪一家投资性资产占比低，需增大投资性资产比例
答案：

3. 老纪一家 2008 年月税后可支配工资收入为（ ） 。 （为计算方便，2008 年全年工资薪
金所得费用扣除标准均为每人每月 2 000 元，2008 年老纪夫妇社保缴费基数均为当年工
资收入。 ）
A．6 600 元 B．7 900 元 C．5 727 元 D．4 200 元
答案：C

4. 如果 2009 年底老纪将房产 A按市值转让， 假设该地区房产转让时按照实际征收率 1%核
定征收个人所得税，则转让房产 A可获得的净现金流为（ ） 。
A．357 788元 B．343 312 元
C．309 476 元 D．543 312元
答案：

5. 金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了《金融理财
师职业道德准则》或《金融理财师执业操作准则》的是（ ） 。
A．高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收费方
式向老纪进行了披露
B．高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟
C．高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的基金
D．高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金
答案：

6. 金融理财师高平在用 Excel 表对老纪一家作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财准备，
这会带来什么后果?（ ）
A．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。
B．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早
进行有关遗产规划的准备。
C．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。
D．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早
进行有关遗产规划的准备。
答案：

7. 金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时， 发现某个理财方案的内部报酬率超过12%，
高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有（ ） 。
①．推迟女儿接受高等教育的时间
②．延后退休
③．提早退休以享受生活
④．增加社保缴费额，以增加退休金收入
A．②、④ B．①、④
C．①、③ D．①、③、④
答案：

国际金融理财师CFP资格认证培训-金融理财综合规划案例课件资料包

金融理财综合规划案例课件资料包，包含：
金融理财综合规划案例.pdf课件、
EXCEL表：多目标规划2009.xls、林天赐全方位规划2009.xls、小李夫妻3方案分析2009.xls、指数化工资2009.xls
课件辅助参考资料：保险查询.doc、分组报告案例2009.doc、婚前协议书.doc、基金会管理条例.doc、开放式基金的特点.doc、林天赐理财规划报告书.doc、中美所得税征收协议.pdf

授课大纲
第一单元 理财规划案例示范 第一天
第二单元 理财规划书制作格式 第二天
第三单元 理财案例分组报告 第三天

一 理财方案决策模板案例

1.1 1.1 理财方案决策 理财方案决策
购房与租房决策：详见房产规划单元 购房与租房决策：详见房产规划单元
是否出国留学决策：详见教育金规划单元 是否出国留学决策：详见教育金规划单元
贷款组合决策：详见信用管理单元 贷款组合决策：详见信用管理单元
离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元 离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元
创业资金的筹措方案 创业资金的筹措方案
财产转移方案：详见遗产规划单元 财产转移方案：详见遗产规划单元
节税方案：详见税务规划单元 节税方案：详见税务规划单元

方案选择的层次 方案选择的层次
所有可能方案：树形图
可选方案：筛选各年度现金流量可达成
理财目标者。
推荐方案：可选方案超过三个时，可择
优选择三个方案供客户作最后决策。
最终方案：由客户做最后的决定，根据
最终方案配置产品。

理财决策考虑依据，比较不同方案
现金流量决策 ：收支结余能否支应该方案所
需的额外支出。
净现值决策：只考虑该决策所涉及的现金流
量，还原为净现值，净现值高者优先考虑。
内部报酬率决策：把所有的理财目标涉及的
现金流量一并考虑，内部报酬率低者，表示
要达成所有理财目标需要的投资报酬率较
低，达成的可能性较高，应优先考虑。

1.2 理财决策案例
－案例背景
家庭成员背景资料：
小李夫妻两人年龄均为 29岁，结婚3年，两人都是金融从业人员。
男方父母：均为56岁，原来在乡下务农，过去积蓄给小李夫妻购
房，无退休金。
家庭收支资料：
小李月税前收入 5,000元，妻子月税前收入4,000元，两人都有一个
月的年终奖金。现有的家庭支出包括每月的物业费300元，衣食费
2,000元，交通费400元，通讯费 200元，医疗费200元，娱乐费200
元，其它杂支300元。
家庭资产负债资料：
三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下，并利用两人当时已累积的住房公积金，购买目前价值 300,000元的住房，无贷款。现有存
款50,000 50,000元，股票基金 100,000元。目前的住房公积金账户余额
47,000元，个人养老金账户余额 50,000元。除社会保险外未购买商业保险。

理财决策案例

－问题
问题：请帮小李夫妻制作家庭理财规划报告书，报告书中必须回答下述问题：
A）财务诊断：编制家庭资产负债表与现金流量表，指出需要改进之处。
B）换房规划：拟定三个换房方案，分别 为尽量少用贷款、五年内还清贷款、使 用七成贷款，分析其可行性。（考虑与不考虑收支成长率）

二 理财规划报告书模板案例

二、理财规划报告书摘要:
1. 理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。
2. 客户背景:客户为外资企业主管，45岁，配偶40岁，儿子12岁，女儿8岁。
3. 资产负债状况: 以2008年底市价计算，总资产220万元，总负债仅8,000元，财务结构健全。资产中自用资产占50%，金融资产中71%为国债及存款等收益性资产，18%为股票基金等成长性资产，限制性资产9%,流动性资产占2%, ‚仅可支应1.5个月的紧急预备金需求，2008年的投资报酬率30%,主要包括处理投资性房产的收入与出售股票资本利得,若不含则不到3%,仍属偏低。
4.收入支出状况: 家庭税后年收入达63.9万元，年支出15万元，净储蓄率76%，算是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。其中林先生收入贡献率52%，略高于林太太的48%。自由储蓄额47万元，预估未来收入时需扣除一次性的房产交易所得与资本利得,因此下年度自由储蓄额预估为18.4万元，可依照客户风险属性规划基金定投或缴储蓄险保费。
5. 理财目标: 依序为两个子女在国内大学毕业后送出国留学2年取得硕士学位，15年后夫妻俩退休安养的月生活费现值7,000元，三年以后要支助双方父母每月1,000元生活费，预计要支付15年。明年开始国外旅游计划年预算2万元，预计持续25年。1年后换屋180万元，3年后换车15万元，均以现值计算。
6.生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到所有理财目标的内部报酬率7.75%，高于客户可接受风险下的合理报酬率6.38%，提出3个方案最后建议支出成长率假设由5%降为4.2%，,内部报酬率可降低至6.35%，可在保守的支出成长率下达成目标。
7. 保险产品配置计划
依据遗属需要法，客户应投加保寿险保额28万元，加保险种依照客户年龄与离退休年限，以缴费15年期定期寿险为主。客戶與配偶各应加保醫療保额20万元，客户应加保意外险保额155万元。
9.投资产品配置计划
依照分離定理，考慮優化與风险属性合理的资产配置，客户属于保守型投资人，建议股票23%、债券28%與貨幣49%的投资组合，预期投资报酬率6.38%，应准备三个月支出的紧急预备金配置在活存或现金，不足者最好在未来一年内补齐。原有债券部位比重过高‚长期投资报酬率不易达到6.38%‚因此第1年换房时变现部分债券,买入股票型基金。
10.根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2010年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。

三、基本状况介绍:一般或特殊需求，对象范围与限制
1.理财规划的目的:规划购房、子女教育与退休等一般性需求
2. 客户基本状况
林天赐先生现年45岁，已婚，目前在北京市某外资企业担任管理部经理，家庭

3. 规划范围: 因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。
4. 规划限制:
1) 避免投资工具: 避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。
2) 保费预算:目前每年保费20,000元，占工作收入的6.6%，寿险保费预算可增至林天赐先生收入的15%，林太太的15%，。
3) 家人保密: 谘商面谈时将与林夫人同来，有关规划不需对林夫人保密。
4) 换房时以售旧房及申请住房公积金或一般贷款，不出售股票型基金。

四、宏观经济与基本假设的依据
1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为4%。
2. 利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年以上为5.2%，当地住房公积金贷款额的上限为40万元。商业房贷利率五年以上为7%。
3. 个人养老金账户缴存率8%，住房公积金账户缴存率个人与单位均为12%。失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。
4. 货币利率为4%，视为无风险利率，债券平均收益率为6%，标准差为8%。 股票平均收益率为12%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.2。
5. 出国留学时考虑的学费成长率估计为5%。退休前与退休后的支出成长率均估计为5%
6. 林先生与林太太的月收入成长率假设为5%，与社会平均工资成长率相同。2008年当地的月平均工资假设为2,500元。
7. 根据林先生夫妻目前身体健康的状况，预估客戶80歲，其配偶85岁終老。
8. 住房公积金账户的报酬率为三个月定存利率约2.5%，个人养老金账户與企業年金的投資报酬率假设为6%。

五、家庭财务分析
1. 2008年税后收入与家庭现金流量表分析:
依照客户本人与配偶的各项税前所得與2008年的免税额与税率,算出家庭现金流量表如下:

第二单元
理财规划报告书

一理财规划报告书的格式
第一部分 声明
第二部分 摘要
第三部分 基本状况介绍：一般或特殊需求
第四部分 宏观经济与基本假设
第五部分 家庭财务报表编制与财务诊断
第六部分 客户的理财目标与风险属性界定
第七部分 拟定可达成理财目标或解决问题的方案
第八部分 税务规划
第九部分 员工福利规划
第十部分 保险产品配置计划
第十一部分 投资产品配置计划
第十二部分 风险告知、揭露事项与定期检讨的安排

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EXCEL表包括：退休规划信息采集表、退休规划需求和供给分析表、退休规划方案制定表。

杨林夫妻退休规划方案

第二组

杨林家庭情况假设
基本经济变量假设
理财目标
家庭财务信息—-资产负债表

目录
杨林家庭信息整理
财务现状及数据假定
养老金总需求测算
养老金总供给测算
理财方案建议

杨林家庭情况假设

1、所有统计数据截至2009年1月1日
2、原单位福利房50平米，新购住房120平 米，设北京房屋交易均价为1.2万/平米，则2套房屋现值共204万元
3、许亚为金融专业硕士毕业
4、初始进行养老金测算时暂不考虑双方父母养老、子女教育及其他消费计划。
5、退休后杨林余寿20年，许亚余寿30年

杨林先生的风险属性评估

主观风险承受态度测试表
分数 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分
对本金损失的容忍程度 总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分 50.00
首要考虑因素 短期价差 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 10.00
过去投资绩效 只赚不赔 赚多赔少 损益两平 赚少赔多 只赔不赚 8.00
赔钱心理状态 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成寐 8.00
目前主要投资 期货 股票 房地产 债券 存款 8.00
未来希望避免投资的工具 无 期货 股票 房地产 债券 8.00
总分 　 　 　 　 　 92.00

风险属性

风险能力 低能力 中低能力 中能力 中高能力 高能力 　

分值
0-19分
20-39分
40-59分

60-79分
80-100分
中高风险承受能力

风险态度
低态度
中低态度
中态度
中高态度
高态度 　

分值
0-19分
20-39分
40-59分
60-79分
80-100分
高风险承受态度

许亚女士的风险属性的评估

客观风险承受能力测试表
分数 10分 8分 6分 4分 2分 客户
得分
年龄 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 42.00
就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 8.00
家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 6.00
置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷<50％ 房贷>50％ 无自宅 6.00
投资经验 10年以上 6～10年 2～5年 1年以内 无 6.00
投资知识 有专业证照 财金科系毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 8.00
总分 　 　 　 　 　 76.00

综合夫妻二人的风险评估表，得到家庭的风险属性
风险能力为：中高能力
风险态度为：高风险特度
结论：杨林先生一家风险承受能力较高，能接受较高风险的投资

家庭风险属性评估

退休供给测算
退休赤字测算

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EXCEL表包括：基本信息及数据采集表、资产负债表及收支储蓄表、退休规划需求和供给分析表。

周华家庭退休规划

家庭信息
周华 2009 年41 岁，某 IT 公司部门经理，年薪（税前）
15 万元， 1996 年参加政府养老金计划，目前个人账户
已积累 2万元；医保卡上有 4000 元；个人住房公积金
账户上有 5万元。从今年起单位建立企业年金，个人
供款为当月税后收入的 2% 2%，企业 ，2:1 配款。
􀂄 妻子赵燕 36 岁，某企业职员，年收入（税前） 8万
元， 1999 年参加政府养老金计划，目前个人账户已积
累1万元；医保卡上有 2000 元；个人住房公积金账户
上有 3万元。
􀂄 儿子周爱哲 12 岁，读小学六年级。
􀂄 家庭资产状况：客户现有存款 35 万元。新购 100 平米
住房，首付 30 万，按揭 40 万，年利率 7.5% ，15 15年还
清。
家庭信息
保持现有月支出 11000 元至预期余寿（与
CPI 同步增长）
􀂄 退休后前六年每年去国外旅游一次，每
年约届时费用 5万元
􀂄 退休时给儿子 150 万，用于其购房买车
􀂄 退休时，购置一部时价 40 万左右的轿车
􀂄 丈夫预期余寿 83 岁，妻子为 88 岁。
家庭信息
财务信息——资产负债表
财务信息——收支储蓄表
财务信息——收支储蓄表（续）
家庭目标信息
风险属性分析
风险属性分析

承受风险能力评分表
年龄 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分
41 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 34
就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 10
家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 6
置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷 50％ 房贷 50％ 无自宅 6
投资经验 10年以上 6～10年 2～5年 1年以内 无 6
投资知识 有专业证照 财金科系毕 自修有心得 懂一些 一片空白 6
总分 　 　 　 　 　 68
风险承受态度评分表
忍受亏损 % 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分
10 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分 30
首要考虑 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 8
认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 8
赔钱心理 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 8
最重要特性 获利性 收益兼成长 收益性 流动性 安全性 8
避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 8
总分 　 　 　 　 　 70

退休供需分析
数据假设
退休需求测算

退休需求测算
退休供给测算——家庭税前工资
退休供给测算——家庭税前工资

周华税费前工资 赵燕税费前工资
时间 年龄 月工资额 年工资额 年龄 月工资额 年工资额
2008 40 11,904.76 　 35.00 6,349.21
2009 41 12,500.00 150,000.00 36.00 6,666.67 80,000.00
2010 42 13,125.00 157,500.00 37.00 7,000.00 84,000.00
2011 43 13,781.25 165,375.00 38.00 7,350.00 88,200.00
2012 44 14,470.31 173,643.75 39.00 7,717.50 92,610.00
2013 45 15,193.83 182,325.94 40.00 8,103.38 97,240.50
2014 46 15,953.52 191,442.23 41.00 8,508.54 102,102.53
2015 47 16,751.20 201,014.35 42.00 8,933.97 107,207.65
2016 48 17,588.76 211,065.06 43.00 9,380.67 112,568.03
2017 49 18,468.19 221,618.32 44.00 9,849.70 118,196.44
2018 50 19,391.60 232,699.23 45.00 10,342.19 124,106.26
2019 51 20,361.18 244,334.19 46.00 10,859.30 130,311.57
2020 52 21,379.24 256,550.90 47.00 11,402.26 136,827.15
2021 53 22,448.20 269,378.45 48.00 11,972.38 143,668.51
2022 54 23,570.61 282,847.37 49.00 12,570.99 150,851.93
2023 55 24,749.14 296,989.74 50.00 13,199.54 158,394.53
2024 56 25,986.60 311,839.23 51.00 13,859.52 166,314.25
2025 57 27,285.93 327,431.19 52.00 14,552.50 174,629.97
2026 58 28,650.23 343,802.75 53.00 15,280.12 183,361.47
2027 59 30,082.74 360,992.89 54.00 16,044.13 192,529.54

社平工资 缴费基数 缴费指数
2,800.00 　
2,940.00 8,400.00 3.00
3,087.00 8,820.00 3.00
3,241.35 9,261.00 3.00
3,403.42 9,724.05 3.00
3,573.59 10,210.25 3.00
3,752.27 10,720.77 3.00
3,939.88 11,256.80 3.00
4,136.88 11,819.64 3.00
4,343.72 12,410.63 3.00
4,560.90 13,031.16 3.00
4,788.95 13,682.71 3.00
5,028.40 14,366.85 3.00
5,279.82 15,085.19 3.00
5,543.81 15,839.45 3.00
5,821.00 16,631.43 3.00
6,112.05 17,463.00 3.00
6,417.65 18,336.15 3.00
6,738.53 19,252.95 3.00
7,075.46 20,215.60 3.00
　
缴费指数 2.84

退休供给测算——家庭养老保险
退休供给测算——家庭医疗保险
退休供给测算——家庭医疗保险
退休供给测算——住房公积金
退休赤字测算
赤字解决方案
1、使用住房反按揭，以对退休时点的赤字起到一定得改善；

2、通过设计恰当的投资组合，以期在长期投资中能获得较高投资收益；

3、住房公积金每年提出，但不归还贷款，以期能够获得超过7.5%的按揭贷款利率。

客户属于中高风险承受能力与中高风险承受态度的投资人，周先生目前35万均为银行存款，为应对恶劣的经济形势，国家采取宽松的货币政策，存款利率低位徘徊，建议以基金定投的方式运用，除了紧急预备金仍以存款或货币基金持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为股票型基金资产70%，债券类或保本类资产30%。经验数据表明，投资组合的预期报酬率为8.5%，标准差为22.4%。 但是作为经济高速增长的新兴市场，并根据历史表现，在相当长的投资期限中，我们更愿意赋予投资相对更高的的平均收益率16%， 比照客户的实际投资组合。
根据风险矩阵设置投资组合

CFP综合案例制作参考-白信平家庭理财规划PPT报告+XLS表

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

CFP综合案例分组报告案例收集和整理：白信平家庭（白信安兄弟）理财规划方案PPT报告+EXCEL表。

EXCEL表包括：

白信安家庭保险.xls（资产负债表、现金流量表、税负计算表、保险规划表、生涯仿真表、投资规划表、退休规划表、财务分析表）

白信安生涯模拟.xls

白信安资产负债表.xls

白信平去世后现金流量表.xls

白信平资产负债表.xls

教育金规划.xls

其它资料包括：

白信平信托遗嘱.doc

全方位理财规划报告书（白信安）.doc

全方位理财规划报告书（白信平）.doc

白信平家庭理财规划

报 告 书

目 录
第一部分 声明
5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本工作室负责本规划的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
第二部分 摘要
1)家庭财务诊断摘要：白信平身后遗产、女儿教育以及妻子生活与养老保障乃当务之急；
2)三种遗产方案：
第一种，遗产信托，未来15年家庭现金流来源于公司股权税后盈余分配折现总金额为760万元，妻子养老支出现值为160万，女儿出国生活费及学费现值为192万，408万可做信托。余款92万元平分。
第二种，股权变现，卖掉白信平的股权收入可得到990万。另外，白信平期初向企业注资250万，股权折现白信平共从企业获得1240万。按照法定继承比例妻子可获得930万，女儿可获得310万股权变现资金。
第三种，分别继承，女儿继承：保单价值女儿继承，作为欧元理财产品进行一年出国前保值，其他金融资产继承后不动作为七年后立业资金。妻子继承： 100万元的房产出租，以取得的租金，偿还每年6.93万元的贷款，生活费及其他相关支出来源于每年从公司取得的分红。
3）税务规划：分别采用两种方式，改变薪酬与年终奖分配方式，分别节税6250元、9600元。

第三部分 客户的基本情况

2、家庭收支情况
五年前白信平、白信安兄弟一起创业，开设一家专门生产汽车防盗器的有限责任公司，资本额500万元，兄弟俩各占50%，白信平担任董事长，税前月薪2万元，白信安担任总经理，税前月薪15,000元，已含在营业成本中。过去五年营运稳定成长，最近一年税前营业净利约200万元，预估未来15年的盈余成长率可达10%，分红比率固定在60%。
白信平家庭月经常性支出7,000元，年度旅游支出2万元，女儿上音乐特殊栽培学校的学费支出每年60,000元。
在三个月前白信平被诊断出罹患肝癌末期，预估余命六个月，过去三个月已支付手术费10万元与住院医疗费用5万元。

3、资产负债情况
白信平家庭目前有活期存款1万元，定期存款30万元，国内银行股股票价值10万元，债券基金20万元，QDII外币理财产品美金1万元。另有自住房产一栋，价值200万元，无贷款。另有一处房产投资价值100万元，房贷尚有60万元，贷款剩余期限15年。家庭采用共同财产制，婚前财产可忽略。
4、保险状况
白信平已加入社会保险。
白信平兄弟在五年前创业时各投保缴费20年的终身寿险100万元,附加100万元的定期寿险与100万元的意外险，年缴保费兄为8万元，弟为75,000元，都以妻为唯一受益人。
张娟与女儿皆未投保社保与商业保险。

5、客户的一般以及特殊需求

白信平希望白敏莉按照原计划，一年后到德国专供音乐学院。预计在德国学习六年，取得演奏专业硕士学位。每年的学费与生活费，预计达到30万元现值。
张娟是家庭主妇，白信平希望每年能给予4万元现值的生活费用，预计持续40年。
白信平的临终医疗，预计未来半年平均每个月还要支付3万元的医疗费用，与5万元的丧葬费。
白信平自赶来日无多，想请理财师提供可让妻一生无忧与女儿完成音乐演奏家理想的财产移转方案。

依照目前我国宏观经济条件设定的合理假设条件
1、目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为5%，通货膨胀率
预估为5%。
2、活期储蓄存款利率0.72%，一年期定期存款利率4.14%；
3、20年商业贷款利率7.83%；
4、人民币兑美元汇率6.9800；
5、房价成长率3%、学费成长率5%；
6、股票投资收益率10%、股票型基金8%、债券型基金5%、货币型基金3%，QDII理财产品5%；
7、房屋折旧率2%、汽车折旧率10%；
8、个人养老金账户缴存率8%，失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。
9、企业所得税率25%。
10、股权收益率20%，盈余成长率10%。
10、2007年当地的月平均工资假设为2,000元。

1、白信平家庭资产负债表

2、白信平家庭现金流量表

3、白信平家庭财务诊断
　　　　　
白信平相关报表.xls
白信平家庭财务分析与结论
财务分析:
白信平家庭属于高流动性家庭，没有流动负债，财务负担率较低，净储蓄率与自由储蓄率均较高，财务自由度较高，资产负债率偏低，投资报酬率尚可。表明白信平家庭正常状态下财务状况较正常，但投资性资产较少。财务自由度较高，但过于依赖家族企业的红利
1、资产负债比例为9.64%。
2、流动比率无穷大，净储蓄率42.99%，自由储蓄率41.87%，财务自由度124.82%。
3、家庭财务负担率1% 。

结论：王信平要充分考虑身后的遗产规划，对妻子的生活保障和女儿的教育保障，并对资产负债情况进行调整，最好尽快还清房贷，并对遗产进行信托。

根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:
1、白信平临终医疗与丧葬
2、财产移转规划
3、女儿教育规划
4、遗属生活与妻子养老规划
5、白氏兄弟的公司节税计划
客户的风险属性界定
风险测度评价：根据对王信平的测试，客户对风险的承受能力属于中等，对风险态度的测试得分偏低，因此理财侧重对于白信平遗产的保值并保障支付，对于金融资产投资一定要侧重保本稳定型为主。

1、王信平遗产通过财产信托的方式确保女儿白敏莉的教育和遗属张娟的生活与养老：
以下为部分条款：
（1）为女儿白敏莉设立教育金信托，金额为192万元 ，时间为六年，用途为学费和生活费，每年现值30万元；
（2）为妻子张娟设立生活费用信托，每年4万现值，预计40年，金额160万元；
剩余财产 98 万元进行平分；
2、通过遗嘱的方式，确定股权、房产、保单价值在母亲、女儿之间的分配方式。
遗嘱一（股权变现）：按照法定继承程序与比例分配。妻子张娟930万元，女儿310万元；
遗嘱二（保单/股权、房产）：保单价值200万元分配给女儿白敏莉；两处房产，分别价值100万元、200万元，以及公司股权分配给妻子张娟；

方案一：遗产信托
1、白信平去世后，未来15年家庭现金流来源于公司股权税后盈余分配折现总金额为760万元，妻子养老支出现值为160万，女儿出国生活费及学费现值为192万，408万可做信托。
通过模拟分析，未来公司股权税后盈余通过信托方式足够支付妻子养老及女儿出国生活费及学费支出。剩余资金可继续通过信托方式进行投资。
白信平去世后，妻子可得保险金200万元，先将60万元剩余房贷还清，剩余140万元现金，考虑到白信平家庭已经将定期存款提前支取支付白信平医疗费及丧葬支出23万元，由于本家庭风险承受能力较弱，所以将剩余保险金的30%（42万元）转为风险较低的一年期定期储蓄存款。剩余98万财产平均分配，妻子和女儿各得49万。
妻子可通过信托方式获得较稳健的收益。女儿的资金可选择投资6年期理财产品获得留学归来的创业资金。
白信平去世后现金流量表.xls

方案二：股权变现
股权合理价值计算
企业现值为：
220×（1-25%）×60%×（1+10%）=99万元
假设企业年度平均收益为20%
99/（20%-10%）=990万元
则卖掉白信平的股权收入可得到990万
990/2=495
另外，白信平期初向企业注资250万，
股权折现白信平共从企业获得745万
495+250=745
按照法定继承比例
妻子可获得445万，女儿可获得300万股权变现资金。

方案三：
女儿继承
1、保单继承：受益人改为女儿，保单价值200万元，作为一年后出国留学的生活费及教育金费，届时出国费用的现值为192万元。
2、外币理财产品保值：鉴于人民币对欧元在未来一年中有贬值的压力，建议通过银行购买欧元类外币理财产品，锁定外汇利率变动的风险，以防止一年后由于汇率变动，产生留学费用资金缺口。
3、金融资产处理：白信平生前的金融资产为股票10万元，债券基金20万元，QDII投资基金1万美元，留给女儿。这部分资产可中长期持有，以作为七年后女儿硕士毕业的创业启动资金，或者作为进一步深造的资金。

妻子继承
在白信平去世后，留下200万自住房产和100万元的投资房产和公司的股权给妻子。
投资建议：200万的房产自住，100万元的房产出租，以取得的租金，偿还每年6.93万元的贷款，生活费及其他相关支出来源于每年从公司取得的分红。每年收入与支出对照表如右表：

收入远远能够满足支出，超过部分可通过投资于较为稳健的理财产品，以抵御通货膨胀的压力和应对家庭各种临时性支出。
第九部分 白氏兄弟税务规划
筹划前税负情况
一、个人所得税
白信平
2008年工资应缴纳个人所得税
[20000(1+5%)-2000)×20%-375=3425元/月
3425×12=41100元/年
税后个人工资所得
20000(1+5%)×12-41100=210900元
白信安
2008年工资应缴纳个人所得税
[15000(1+5%)-2000)×20%-375=2375元/月
2375×12=28500元/年
税后个人工资所得
15000(1+5%)×12-28500=160500元

附：案例题目：

白信安兄弟案例
白信安兄弟是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:
一、案例成员背景:
姓名 白信安 许云 白金辉 白银辉 白信平 张娟 白敏莉
关系 本人 配偶 长子 次子 哥哥 嫂嫂 侄女
年龄 43岁 42岁 14岁 11岁 45岁 43岁 17岁
职业 企业主 民企高管 初中生 小学生 企业主 家管 高中生
健康 佳 佳 佳 佳 得癌症 佳 佳
二、收支情况(2007年)
五年前白信安兄弟一起创业，开设一家专门生产汽车防盗器的有限责任公司，资本额500万元，兄弟俩各占50%，哥哥担任董事长，税前月薪2万元，弟弟担任总经理，税前月薪15,000元，已含在营业成本中。过去五年营运稳定成长，最近一年税前营业净利约200万元，预估未来15年的盈余成长率可达10%，分红比率固定在60%。配偶许云在上市公司担任人事部门主管，税前月薪3万元，奖金两个月。支出部份，白信安家庭月经常性支出1万元，年度旅游支出3万元，两个儿子上民办学校的学费支出每年每人4万元。白信平家庭月经常性支出7,000元，年度旅游支出2万元，女儿上音乐特殊栽培学校的学费支出每年60,000元。另外在三个月前白信平被诊断出罹患肝癌末期，预估只能再撑六个月，过去三个月已支付手术费10万元与住院医疗费用5万元。
三、资产负债情况(2007年底)
除了事业投资以外，白信安家庭目前有活期存款2万元，定期存款10万元，国内汽车公司股票价值20万元，股票基金30万元，打新股的人民币理财产品10万元。另有自住别墅一栋，价值300万元，房贷尚有100万元。.白信平家庭目前有活期存款1万元，定期存款30万元，国内银行股股票价值10万元，债券基金20万元，QDII外币理财产品美金1万元。另有自住房产一栋，价值200万元，无贷款。另有一处房产投资价值100万元，房贷尚有60万元，贷款剩余期限15年。两兄弟家庭均采共同财产制，婚前财产可忽略。
四、保险状况
两兄弟及许云都已加入社会保险。商业保险方面，两兄弟在五年前创业时各投保缴费20年的终身寿险100万元,附加100万元的定期寿险与100万元的意外险，年缴保费兄为8万元，弟为75,000元，都以妻为唯一受益人。许云的公司有提供保额为月薪20倍的团体定期寿险。张娟与两家的子女皆未投保社保与商业保险。
五、理财目标
1. 白信平的临终医疗，预计未来半年平均每个月还要支付3万元的医疗费用，与5万元的丧葬费。
2. 白信平希望白敏莉按照原计划，一年后到德国专供音乐学院。预计在德国学习六年，取得演奏专业硕士学位。每年的学费与生活费，预计达到30万元现值。
3. 张娟是家庭主妇，白信平希望每年能给予4万元现值的生活费用，预计持续40年。
4. 白信平自赶来日无多，想请理财师提供可让妻一生无优与女儿完成音乐演奏家理想的财产移转方案。
5. 一年后白信安想藉带侄女到德国念书的时机，全家与张娟母女到欧洲旅游三周，冲淡对哥哥早逝的忧伤。预计花费25万元，全由白信安支付。
6. 两个儿子都预计在国内念完大学后，再出国留学。中小学仍念民办学校学费现值与目前相同。大学学费住宿费预计每年3万元现值，出国留学两年的每年学费生活费现值为25万元。
7. 白信安夫妻计划15年.后同时退休。届时若两子无意接手企业经营将把公司出售给同业。退休后预计每年含旅游的年开销为10万元现值。预计退休后的余命为30年。

六、问题:
1. 依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2. 分别编制白家兄弟的家庭资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。
3. 白氏兄弟目前未领年终奖金。假设公司盈利情况与分红比率不变，是否可以透过改变薪资、年终奖金与领取红利金额结构的税务规划，降低整体税负?
4. 有感于哥哥得到绝症候对家庭的影响，白信安想对自己的保单作一个检视与调整，请从遗属需要法提供白信安夫妻的保险规划建议。
5. 请帮白信平拟定以下三个财产移转方案，计算其遗产是否能满足白信平照顾妻女的遗愿，让其安心的度过人生最后的日子。
1) 将白信平的所有遗产作一个遗产信托，白信安为受托人，张娟与白敏莉为受益人，受益权在满足张娟养老与白敏莉教育金需求后，剩余财产平均分配。
2) 帮白信平订定一个遗嘱，计算股权转让给白信安的合理价值，变现股权，再依法定继承比例分配资产给妻女。
3) 将保单受益人改为女儿，在遗嘱中将白信平的股权与房子留给妻子，其余金融资产给女儿。
6. 若白信安选择方案2变现股权，请帮白信平做一个筹钱(可贷款)来购买此股权的方案。作方案时需考虑，原计划目标所需的现金流量不会受到影响。
7. 请制作生涯模拟表，计算白信安达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。
请制作白信安与白信平两家的理财规划报告书。

CFP综合案例制作参考-马俊父子家庭理财规划PPT报告+XLS表

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

CFP综合案例分组报告案例收集和整理：马俊父子案例理财规划方案PPT报告+EXCEL表。

EXCEL表包括：

财务报表+保险规划+年金计划.xls

换房规划.xls

上市规划+生涯模拟.xls

目录
第一部分 声明
第二部分 摘要
第三部分 家庭基本状况介绍
第四部分 宏观经济与基本假设的依据
第五部分 家庭财务报表编制与财务诊断
第六部分 客户的理财目标与风险属性界定
第七部分 理财规划方案的主要内容
第八部分 风险告知
第九部分 披露事项与定期评估的安排

第 一 部 分

声 明
声明
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好决策，帮助您实现财务自由、决策自主与生活自在的一系列综合计划。

本理财规划报告书计算的数据是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、估计，并考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。

声明
建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候（如家庭结构转变或换工作等）及时调整。

专业胜任说明:本理财中心所有工作人员均已获得国内金融理财规划师CFP资格，具有长期理财实战经验。

保密条款:未经您的书面许可我们决不会透漏任何有关您的的个人信息，请您放心。

揭露事项
1) 本理财规划报告书收取10000元的报酬；
2) 所推荐产品与理财师个人投资无利益冲突。
第 二 部 分
摘要
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
五、理财目标
马俊打算在未来5年内每年各移转5%给两子，高媛打算在未来5年内每年各移转2%给两媳，5年后马俊夫妻退休，希望维持目前的生活水准。
为了三个家庭可以住在一起，马俊父子打算购买同一小区别墅期房，两年后交房，每户总价500万元，可贷款60%。
马俊当年培养两儿子出国留学取得硕士学位，对三代也有同样期望。国内学费现值为每年5万元，出国念书学费现值为每年20万元。马强拟1年后生子。
马俊父子打算5年后马力强机械有限公司将所有盈余转增资，改制为股份有限公司，另增发1,500万股后上市，每股面值1元，溢价发行。
马刚与马强都希望在60岁与配偶同时退休，退休后希望维持目前的生活水准。退休时两兄弟将各捐赠500万元届时值，共同成立一个马力强慈善基金会，用来资助家乡地区贫困学生上学与弱势族群就医等扶贫活动。
第四部分

风险属性
根据风险属性問卷，风险容忍度打分：
得分： 22
9-14分 保守的投资者
15-21分 温和的投资者
22-27分 激进的投资者
我们设风险厌恶系数 A在2-8之间。
A= 8 -（22-9）/（27-9）*（8-2） = 3.67
风险属性
投资组合配置
具体配置
第七部分

理财规划方案的主要内容
个人生涯仿真
见Excel

风 险 告 知
1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失
2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌
3) 信用风险: 个别标的的特殊风险
4) 就预估的投资报酬率，提出说明: 需要的内部报酬率为8.1%
5) 估计平均报酬率的依据:依据风险属性分析表与内部报酬率法
6) 预估最高报酬率与最低报酬率的范围: 17%到-4%
7) 过去的绩效并不能代表未来的趋势
第九部分

定期检讨的安排
定期检讨的安排
金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2010年5月为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。

附：案例题目：

案例3 马俊父子案例

马俊父子是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:

一、案例成员背景:
姓名 马俊 高媛 马刚 张菲 马力 马强 刘燕
关系 本人 配偶 长子 长媳 长孙 次子 次媳
年龄 58岁 56岁 29岁 27岁 1岁 27岁 25岁
职业 执行长 监察人 厂长 财务长 学前 销售长 人事长
薪资 50万 20万 30万 20万 0万 30万 20万
股权 50% 20% 10% 5% 0% 10% 5%
马俊原为一大型国营事业厂长，40岁时离职创业马力强机械有限公司，为一100%家族企业，妻与两子媳分别在公司担任重职，职位、税前薪资与股权分配如上表。

二、收支情况(2007年)
马力强机械有限公司现在已有员工200人，资本额1,000万元，过去一年营业额8,000万元，税前净利1,000万元。2007年资产负债表与损益表如下：

资产负债表 金额
（万元） 负债 金额
（万元） 损益表 金额
（万元）
现金 500 应付账款 1,600 营业收入 8,000
应收账款 2,000 短期负债 400 营业成本 6,500
存货 800 长期负债 2,000 管理费用 300
固定资产 2,500 股本 1,000 财务费用 200
其它资产 200 未分配盈余 1,000 税前净利 1,000
资产合计 6,000 负债与净值 6,000 税后净利 670

马力强公司的分红比率固定在50%，预期营业收入成长率为10%。年支出方面，马俊夫妻30万元，马刚夫妻12万元，马强夫妻10万元。(不含保费与房贷支出)

三、股权与应收股利以外的资产负债情况(2007年底)
马俊夫妻 金额（万元） 马刚夫妻 金额（万元） 马强夫妻 金额（万元）
现金活存 100 现金活存 30 现金活存 20
金融产品 200 金融产品 70 金融产品 80
房产投资 800 房产投资 400 房产投资 0
自用房产 500 自用房产 300 自用房产 200
投资房贷 300 投资房贷 300 投资房贷 0
自用房贷 0 自用房贷 200 自用房贷 100

四、福利与保险状况(2007年底)
社保障户与保额 马俊 高媛 马刚 张菲 马强 刘燕
养老金账户 10万 4万 2万 2万 1万 1万
住房公积金帐户 20万 8万 4万 4万 2万 2万
医疗险账户 2万 1万 1万 1万 0.5万 0.5万
终身寿险保额 100万 50万 0万 0万 0万 0万
定期寿险保额 0万 0万 50万 50万 0万 0万
意外险保额 0万 0万 0万 0万 100万 100万
年保费支出 5万 2万 0.3万 0.3万 0.2万 0.2万

五、理财目标
1. 马俊打算在未来5年内每年各移转5%给两子，高媛打算在未来5年内每年各移转2%给两媳，5年后马俊夫妻退休，希望维持目前的生活水准。
2. 为了三个家庭可以住在一起，马俊父子打算购买同一小区别墅期房，两年后交房，每户总价500万元，可贷款60%。
3. 马俊当年培养两儿子出国留学取得硕士学位，对三代也有同样期望。国内学费现值为每年5万元，出国念书学费现值为每年20万元。马强拟1年后生子。
4. 马俊父子打算5年后马力强机械有限公司将所有盈余转增资，改制为股份有限公司，另增发1,500万股后上市，每股面值1元，溢价发行。
5. 马刚与马强都希望在60岁与配偶同时退休，退休后希望维持目前的生活水准。退休时两兄弟将各捐赠500万元届时值，共同成立一个马力强慈善基金会，用来资助家乡地区贫困学生上学与弱势族群就医等扶贫活动。

六、问题:
1. 依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2. 分别编制马力强机械有限公司、马家父子三个家庭的资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。(企业所得税与个人免税额用2007年标准计算)。
3. 若马力强机械有限公司的公司职工薪资总额为800万元，打算在可节税范围内增加企业年金及团体保险，请帮该公司设计合理的企业年金与团保方案。
4. 请对马家父子三个家庭的换房作规划，考虑以下三个方案：
1）马刚与马强自力换房，如短期现金流量无法负担，马俊可无息借给儿子周转，有额外现金流量时尽快偿还。
2）马俊负担三家的首付款，贷款由三家各自负担。
3）马俊退休前负担三家的贷款，首付款与退休后贷款由三家各自负担。
5．诊断马家父子三个家庭的保单，作保单调整建议。
6．如果5年后马力强机械有限公司上市，上市后股东权益报酬率保持25%。请估计上市后的总市值为多少？上市后马家兄弟家庭资产增加多少?
7．请制作考虑股权移转、上市与成立慈善基金会后的生涯模拟表，计算马家父子三个家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。(需考虑2008年起的税负变化)
8．请制作马家父子三个家庭的理财规划报告书。