CFP培训及考试随想
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让人向往又让人紧张的CFP培训正式开始，上课不到三十分钟，我的神情不时恍惚，怎么回事？怎么可以这样，才刚刚上课呀，我努力用意志克服倦意，然而眼皮还是不时亲密接触一下，都是临出门前的感冒药惹的祸，我突然恍然大悟，一下课，狂奔宿舍拿咖啡，后面的状态就还好了。
福利、保险这样一路上来，课程安排的挺好的。台湾的林忠丰老师的保险课，我去年九月在出差时旁听了一天，感觉很好。如今坐在C班的教室里听老师讲课，心里却没有来由的慌，感觉不踏实，课一样讲的很精彩，林老师也很敬业，诙谐幽默，课堂气氛轻松而热烈，除了前面的年金保险、健康保险、团体保险，后面的保险市场，监管等看着、听着怎么就觉得虚呢，做完预习就拼命看投资，做题，唯有那样心里才觉得踏实。
一下课，我总会到走廊上去做操，运动一下，一天看书，学习十多个小时，活动一下总是有好处的。
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没上《投资》之前，跟同学激情昂扬，上下课的路上常常振臂高呼“我要通过”，如初做保险的人在街上大喊“我要成功”那般搞笑。一天偶遇某省同学见我们
学习CFP – 生命因我们的努力而精彩
看着看着，眼泪溢满眼眶。为你为我，为我们的梦想。我是A，还没有机会去学C。但我感觉那也仿拂是我，一样的心理历程，一样的曾经有过的心境。学A时，我的同桌26岁，未婚，而我长她11岁，女儿12岁。一路走来，专科毕业-函授本科-考学位-考从业资格-考理财师-考
每晚坚持学习，真正做到了活到老学到老。
如果我还有机会学C，我想我会像你一样，真的，我感觉你就是另一座城市中的我，我是另一座城市中的你。在异地的城市中，一个宁静的、淡泊的夜晚，一个女人提着手包在信步游走，在思絮飘飞。
还有那天做案例因停电一天，我陪同桌去购买新娘装，我相中了一件我购衣生涯中最昂贵的一件夏衣，几经犹豫，我掏包购得。符和了女人因心情不好去消费，后来还后悔了几次。但现在偶尔穿上这件衣服，一位雅致女人的风韵立现（在单位只能穿行服），并且从未发现别人有雷同衣着，也着实小小虚荣了一回。生命因我们的努力而精彩。作为一位女性，一个女人因为不断去进取、去追求、去完美自己，而变得更智慧、更雅致，这是一件多美好的事情啊
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CFP各科考试重点讲义
各科考试重点开始
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您准备好了么？
三、各科考试重点
投资规划
投资理论* * * 16
债券分析与投资* * * 14
股票分析与投资* * * 13
期权分析与投资* *12
期货分析与投资* 10
互换、外汇、共同基金及其他产品简介* 8
资产配置与风险管理* * *17
1-投资理论
证券组合理论
资本资产定价模型
套利定价理论
有效市场理论
行为金融学简介
一、引言：证券组合理论
投资者：
张三
李四
王五
……
可选择的投资：
银行存款
债券
股票
基金
期货
……
为什么不同的投资者会有不同的投资选择？
人们决策的依据是什么？
——收益的数学期望最大化？还是效用最大化？
主观的决策：
风险厌恶指数
A：不同的投资者有不同的A;同一投资者在不同时期A也不同。
客观的市场：
套利定价理论与资本资产定价模型的比较
CAPM用beta系数来解释风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处；而APT用多个因素共同来解释。如用通货膨胀的意外变化、工业生产的意外变化、风险补偿的意外变化和利率期限结构的意外变化，经济增长率、通货膨胀率、公司规模等许多因素解释证券价格的波动，并获得了很明确的结论。
CAPM假定了投资者对待风险的类型，即属于风险回避者，而APT并没有对投资者的风险偏好做出规定。
根据APT，投资者可以构建因素组合，而且对于同一个证券投资者可能构建出各种因素的纯因素组合，这样，投资者可根据自己对待风险的态度，选择自己愿意和能够承担的风险，而完全回避掉那些自己不愿意承担的风险，这对投资者选择资产是一个重要的启示和帮助。
探讨下月CFP综合案例考试里的一道关于遗嘱的题
提干内容大致是一对老夫妻都是退休的大学教师，老头子当着老伴的面写下遗嘱，内容是等他终老后，其财产由5个儿子按不同的比例继承，由老伴做执行人。题目问该遗嘱是否有效？
备选答案里。ABC都是说无效，只有D说是有效，有效的理由是自书遗嘱不需要见证人。
A和B说无效的理由我已记不清了，C说无效的理由是老伴作为见证人和继承人有利益冲突。
考试完后，考生在一起讨论时几乎9成的人都选择了D。感觉根据课件里的内容，显而易见该遗嘱确实不属于代书遗嘱，不需要见证人。
但是，前天中午看到CCTV-1《今日说法》栏目也介绍了一类似遗嘱的案例，里面老头将财产全部交给保姆继承后发生了纠纷。虽然一审判遗嘱无效，但二审又判遗嘱有效。其中一些纠纷的观点在于：一，老人立公正遗嘱时，保姆也在现场。二，老人的财产中应该包括了先于其离世老婆的夫妻共有财产。所以该老头的子女有权利继承他们母亲的那一部分财产，老头将财产全部给保姆不合理。等等
所以现在回头想想综合案例考试的那道看似简单的遗嘱题，感觉是意味深长
个人财产租赁所得的处理方法
日前，国家税务总局对个人财产租赁所得以及认购股票等缴纳个人所得税的一些问题做出了新的规定。
个人出租财产取得的财产租赁收入，在计算缴纳个人所得税时，应依次扣除以下费用：①是财产租赁过程中缴纳的税费；②是由纳税人负担的该出租财产实际开支的修缮费用；③是税法规定的费用扣除标准。
个人认购股票等有价证券时，从雇主取得的折扣或补贴收入，应按照《国家税务总局关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得的折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通知》的规定进行处理。
任职、受雇于报纸、杂志等单位的记者、编辑等专业人员，因在本单位的报纸、杂志上发表作品取得的所得，属于因任职、受雇而取得的所得，应与其当月工资收入合并，按“工资、薪金所得”项目征收个人所得税。除上述专业人员以外，其他人员在本单位的报纸、杂志上发表作品取得的所得，应按“稿酬所得”项目征收个人所得税。至于出版社的专业作者撰写、编写或翻译的作品，由本社以图书形式出版而取得的稿费收入，应按“稿酬所得”项目计算缴纳个人所得税。
另外，在校学生因参与勤工俭学活动而
沈阳考点附近的酒店及价格，辽宁分行有定点的酒店吗？
二十中学附近有韩洋酒店，在中山路上，离二十中学是最近的，其自称为三星级酒店，最低房价在200元以上；
二十中学往东走到和平大街上，有一家快捷酒店，好像是如家。
CFP例题 – 养老金计算
—— 某人1978年参加工作，1999年初公司为其建立养
老保险，到2019年年初满60岁退休。个人账户积
累额为11.6万。退休时上年度该地区社会平均工
资为3500元每月。退休时上年度他的缴费工资为
6000元，他的收入为平均7000元每月。经社保部
门核定，其指数化月缴费工资为4000元。其视同
缴费年限为10年，给予每年5元的视同补助。
—— 计算退休当月他的基本养老金，基础养老金，实
际收入替代率，社会平均工资替代率，缴费工资
替代率。
—— 基础养老金：政府提供的部分
– 缴费年限： 1999-2018缴费年限20年，视同年限10年
– （3500+4000）÷2×30×1%= 1125
—— 个人账户养老金：
– 计发月数：60—139
– 养老金116000 ÷139=834.53元
—— 过渡性养老金： 10×5=50<
CFP答疑：5万劳动报酬，全部捐出，任何交纳税款？
要区分三种情况：
一、如果是通过非公益性组织、政府部门进行捐赠，则可在应纳税所得额的30%内扣除，但扣除额不得超过30%。
则税款为：50000*（1-20%）*（1-30%）*30%-2000=6400
二、如果是个人捐款，则不能扣除30%，
则：50000*（1-20%）*30%-2000=10000
三、如果是捐赠给希望工程，则可以全额扣除，即税款为：0
其实在现实中首先要区分是全额扣除还是部分扣除。
目前我国向红十字会等公益机构捐款时全额扣除的。
课件上说：“个人通过非盈利的社会团体、国家机关向教育
和其他社会公益事业以及遭受自然灾害地区、贫困地区捐赠，可在应纳税所得额的30%内扣除。”
所以：一般出这样的题都是考部分扣除。
劳务报酬，超过4000，应纳税额50000*(1-20%)=400
2008年7月AFP、CFP考试各考区地点及信息
北京考区
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AFP/CFP/EFP资格认证考试
北京师范大学附属中学（东区）
地址：北京市宣武区南新华街18号
交通路线：
1. 从北京国际机场乘坐机场大巴（机场——西单线）至西单下，直接坐TAXI起步价即到。
2. 从北京火车站乘坐地铁二号线至和平门站下，C出口往南100米。
3. 另有多条线路公共汽车至和平门站下即可直接到达：44路，337路，301路，646路，66路，67路，808路， 826路，特2路，特4路，特7路。
特别提示：
该考点位于全聚德和平门烤鸭店南侧，乘坐地铁最为方便，学校门前不具备停车条件，建议考生尽量搭乘地铁，可直接到达考场，并确保准时参加考试。
酒店信息：
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保险习题，请帮助解答
某女,35岁,现年收入25000,收入增长率5%,年消费45000,通胀率3%,计算其收入缺口现值(贴现率4%),
请帮忙写清步骤和计算器按法.
答案是求缺口现值:1352308元.FV(R0.0194 PMT20000 N10)=200174.69
PV(R4 N1O FV200174.69