一道AFP投资规划习题解答过程 – 会员资料
XYZ股票在第1年年初报价为4.50/4.60元/股，第1、2、3年末的每股报价分别是5.50/5.60元、4.90/5.00元、6.00/6.10元，每年的当期收益分别是0.10元/股、0.15元/股、0.20元/股。又已知市场组合收益率的标准差为8%。请回答下列问题：
1.你的客户在第二年末买进1000股，在第三年末卖出1000股，那么他的收益额和持有期收益率分别是多少？
2.如果你的客户在第一年初买进1000股，当前规定的初始保证金率50%，维持保证金率是30%，那么你的客户在第一年初需要交纳多少自有资金？客户需要追加保证金时的市场报价应为多少？
3.求XYZ股票在三年中的每一年的持有期收益率，并请计算这三年的年平均持有期收益率。
4.如果你选择这三年作为样本估计XYZ股票的预期收益率，那么预期收益率等于多少？标准差是多少？
5.如果某一年期的零息国债，发行价为961.54元。如果在第三年末，将该国债与XYZ股票进行组合投资，在该国债的投资额为9，615，
AFP金融理财原理练习题20题 – 关于CFP制度、经济学、法律和金融机构知识点 – 会员资料
金融理财原理练习题20题
CFP 制度
1. 正确的理财观念是（ ）。
A. 构造理财组合→选择理财产品→确定理财策略
B. 构造理财组合→确定理财策略→选择理财产品
C. 确定理财策略→构造理财组合→选择理财产品
D. 确定理财策略→选择理财产品→构造理财组合
答案（C）
2. 有关CFP 资格认证制度的发展历史，下列说法不正确的是（ ）。
A. CFP 资格认证制度最早可追溯到20 世纪30 年代保险营销人员开始提供金融理财服务。
B. 1972 年，国际金融理财协会(IAFP)创立专业的教育培训机构——金融理财学院(College for
Financial Planning)，开始使用CFP 认证标志。
C. 2004 年，国际CFP 理事会（the International CFP Counci
AFP金融理财原理练习题 – 四、家庭财务分析 – 会员资料
31. 1.家庭资产负债表与收支损益表间有何关系?
A) 以市价计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄
B) 以成本计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄
C) 以成本计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄+
当期资本利得
D) 以市价计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄-
固定资产折旧
答案: B)
解析: 以市价计时，净值差异=当期储蓄+当期资产市价变动
32. 有关家庭资产负债表的功能，下列叙述何者正确?
A) 可以显示一段时间的家庭收支状况
B) 可以显示一个时点的现金流量状况
C) 可以显示一个时点的家庭资产与负债状况
D) 可以显示一段时间的家庭资产与负债状况
答案: C)
解析: 资产负债为存量的观念，显示一个时点的状况
33. 下列何种情况下是资产负债调整，对收
AFP金融理财原理练习题 – 十、综合案例规划 – 会员资料
91-100
背景
说明
小陈现年28 岁，在高科技公司上班，月薪4000 元，每年奖金红利3
个月，估计未来每年调薪200 元。下个月就要结婚。未婚妻小美26
岁，在贸易公司担任秘书，月薪3000 元，每年奖金约2 个月，预估
未来每年调薪100 元。目前两人皆没有保险，原有的积蓄预计在支应
结婚相关费用后所剩无几，可暂不考虑，但也没有负债，往后的各项
目标规划皆要以双方的储蓄来准备。未来的理财目标如下:
1) 家庭开销: 婚前小陈月支出2500 元，小美月支出2000 元。婚后
两人决定将月支出控制在3500 元，但因为要自行租屋居住，租金每
月1000 元，每月总开销仍达4500 元。每年计划国内旅游一次，预算
为4000 元。生活费用成长率为每年2%。
2) 家庭计划: 计划5 年后生一个小孩。出生后每月教养费用多1000
AFP资格认证培训习题集 – 金融理财基础 – 客户价值取向与行为特征 – 会员资料
根据以下案例资料回答50-65 题
家住沈阳的赵力先生与爱人李珍同岁，现年38 岁，已有一个10 岁的女儿和一个7 岁的
儿子。赵力为个体工商户，一直靠收购废旧钢材为生。赵力自幼顽皮、厌学，只读了两年书，
现在每天靠助手读报和看电视获取信息，但天资聪颖，善交际，生意一直不错。他深觉知识
不够，扩大经营力不从心。目前赵力每年税后收入20 万元。李珍为国有事业单位员工，税
后月薪4000 元，缴五险一金。
目前，家庭每年生活费支出48,000 元，学费支出16,000 元，儿女才艺支出10,000 元，
旅游费用支出20,000 元，交际费用支出30,000 元。
现有住宅一套，价值100 万，贷款七成，20 年期，利率6%，按月本利平均摊还，已还
5 年。20 万元的轿车一辆。有活期存款2 万元，以备急用。定期存款30 万元，债券基金50
万元，拟给子女
AFP资格认证培训习题集 – 投资规划 – 投资理论和市场有效性
投资理论和市场有效性
16. 假设某股票年初价格为10 元/股，年末价格上涨到13 元/股，年末该公司支付了5 元/10
股的红利，如果，某客户委托你在年初购买了100 股，那么（ ）。
A. 该客户共获得收益350 元
B. 该客户共获得资本利得200 元
C. 该客户共获得收益800 元
D. 该客户共获得资本利得500 元
17. 关于投资收益率，下列说法中不正确的是（ ）。
A. 当各期收益率相等时，几何平均收益率等于算术平均收益率
B. 一般说来，几何平均收益率高于算术平均收益率
C. 几何平均收益率的计算基于复利原理
D. 如果无法得到未来收益的概率分布，通常使用算术平均收益率来替代预期收益率
18. 预期某证券有40%的概率取得12%的收益率，有60%的概率取得2%的收益率，那么该证
券的预期收益率为（ ）。<
AFP资格认证培训习题集 – 投资规划 – 基金投资、资产配置与绩效评估 – 会员资料
基金投资、资产配置与绩效评估
111.处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其所具有的最大
优势是：（ ）。
A. 具有最长的投资期间。
B. 具有最小的负债。
C. 具有最大的风险承担能力。
D. 具有最大数额的定期投入。
112.某投资者计划投资10 万元，投资期限3 个月，下列各种投资工具中最适合其投资特征
的是（ ）。
A. 以股票为主要投资对象的开放式基金。
B. 资产配置均衡的开放式基金。
C. 以货币市场产品为投资对象的货币市场（开放式）基金。
D. 资产配置型的封闭式基金。
113.下列关于投资者风险承受能力的说法中，正确的是：（ ）。
（1） 年纪越大，风险承受能力相对越大
（2） 本人固定收入越高，风险承受能力相对越大
（3
AFP投资规划培训班练习题及解答 – 会员资料
1.假设某股票年初价格为10元/股，年末价格上涨到13元/股，年末该公司支付了5元/10股的红利，如果，某客户委托你在年初购买了100股，那么：（ ）
A.该客户共获得收益350元
B.该客户共获得资本利得200元
C.该客户共获得收益800元
D.该客户共获得资本利得500元
答案：A
=(13-10)*100+0.5*100 = 350
2. 某投资者持有一个由下列三只股票等股份数组成的投资组合。如果他持有该投资组合1年，在这一年里，三只股票的期初、期末价格和分红如下表所示，那么，他持有该投资组合的持有期收益率是：
单位：元/股
股票期初价格期末价格分红
a1001104
b50601
c10200
A.21.88%
B.18.75%
C.18.42%
D. 15.79%
商业银行AFP集中培训班投资规划答疑第一部分 – 会员资料
1.什么是样本标准差和总体标准差？
答：总体标准差是反映研究总体内个体之间差异程度的一种统计指标称为总体标准差，用σ表示；样本标准差是描述一组数据之间差异程度的一种统计量指标称为样本标准差，用 表示；在我们的计算中一般如果给的是历史样本就需要用到样本标准差,样本标准差是除以(N-1)；如果是对未来的每种情景给于估计,也就是给定概率的形式,那么应该选择总体标准差,总体标准差累积的时候分别乘概率。
2．如何用a来判断的是收益率高估还是低估？
答: 由证券特征线得 ，
预期收益率E（Ri）（通常根据会计报表资料，通过基本分析得来，或根据概率统计得来）高于均衡期望收益率（通过SMＬ模型得来）的话，即ai>0为低估, 反之为高估。通常根据会计报表资料，通过基本分析得来，或根据概率统计得来的股票价格为内在价格，内在价格与市场报价对比，内在价格高于市价的，为低估。内在价格低于市价的，为高估。
a是用实际收益率和均衡收益率的大小来判断股票高估还是
AFP资格认证培训习题集 – 综合理财规划 – 特殊生涯事件理财规划
特殊生涯事件理财规划
25. 下列财产中为夫妻一方所有财产的是（ ）。
（1） 一方经过公正的婚前财产
（2） 一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用
（3） 继承或赠与所得的财产
（4） 一方专用的生活用品
A. （1）（2）
B. （1）（2）（4）
C. （3）（4）
D. （2）（3）（4）
47
26. 新婚夫妻都是独生子女，家庭年收入10 万元。预估养一个小孩（不包括学费）一年要
2 万元，抚养22 年。从幼儿园到大学毕业的学费现值为20 万元。夫妻两人的年生活费
4 万元，预计婚后工作30 年但生活50 年，假设投资报酬率=收入成长率=费用成长率。
从财务方面衡量,该夫妻能否负担生第二个小孩的费用？( ) 生第二个小孩所需的
家庭年收入为(
金融理财标准委员会金融理财师（AFP）培训习题集 – 金融理财基础 – 货币时间价值与财务计算器运用
货币时间价值与财务计算器运用
52.黄大伟现有5万元资产与每年年底1 万元储蓄，以3%实质报酬率计算，在下列目标中可以实现的是（ ）。（各目标之间没有关系）
A.20 年后将有40 万元的退休金
B.10 年后将有18 万元的子女高等教育金
C.4 年后将有10 万元的购房首付款
D.2 年后可以达成7.5 万元的购车计划
53.许君准备10 年后15.2 万元的子女教育基金,在投资报酬率5%时，，下列组合无法实现其子女教育金目标的是（ ）。
A.整笔投资 5 万元，定期定额每年6000 元
B.整笔投资 4 万元，定期定额每年7000 元
C.整笔投资 3 万元，定期定额每年8000 元
D.整笔投资 2 万元，定期定额每年10000 元
54.如果汪
2008年7月5日的AFP考试真题回忆 – 会员资料
上午自己时间不够，记得不多。下午在准考证背面记了不少。从网上也参考了别人的回忆。
1、贝塔的定义
２、公 司 停 牌 ,并 说 几 日 后 会 有 重 大 消 息 ,问复牌后股价。选 项 为 A,股 价 大 升 ,B,股 价 大 跌 ,C,小涨 ,D, 不 能 确 定
3、债券两年持有期回报率，具体数字记不住
4、给出一个相关系数＝-1.2，协方差＝-20％，问哪个是错误的。
5、正态分布求半边的概率问题。
6、只有相关系数＝？，风险投资的最小风险＝０
7、债券的凸性；
某债券票面利率为10%，现在市场利率是7%，如果以目前市场利率上升0.5%与下降0.5%,
下列说法正确的是( )
A 利率上升0.5%债券价格下降幅度大于利率下降0.5%债券价格上升幅度.
B 利率上升0
AFP考试计算器算增长型年金的小窍门
R*=(1+r)/(1+p) – 1
r=报酬率p=成长率
求现值PV
期初 现值PV(R*,N,PMT,FV,设置期初)
期末 现值PV(R*,N,PMT,FV,设置期初)/(1+r)
求终值PV
期初 终值PV(R*,N,PMT,0,设置期初)x(1+r)^n
期末 终值 PV(R*,N,PMT,0,设置期初)x(1+r)^n-1
通过AFP考试的秘诀
一、以课件为准；
二、认真听课，力求理解；
三、把书读够读透至少三遍；
四、计算器必须操练到“人机一体，手到题解”的层次；
五、习题至少做一遍；
六、考试时前休息好，检查好计算器，是否电量充足，考试时别忘了带笔、财务计算器、身份证、准考证等；
七、按时参加考试，认真仔细答题。
AFP考试理财与法律补充资料 – 会员资料
理财与法律补充资料：（注：没有按照教材顺序）
1、外商独资企业是否承担无限连带责任？
要点：（1）如果外商独资企业注册为有限责任公司则承担有限责任；（2）如注册无“有限责任”或“公司”名称则承担无限连带责任。
2、无因管理：是指没有法定的或者约定的义务，为避免他人利益损失而进行管理或服务的行为。
3、同时履行抗辩权：指在双务合同中，双方合同当事人没有先后履行顺序，一方在对方未为对待给付以前可拒绝履行自己债务的权利。
4、后履行抗辩权：是指在双务合同中，应先履行的一方当事人未履行或不当履行，到了履行期限对方当事人事有的不履行或部分履行的权利。
5、不安抗辩权：是指在双务合同中，在后履行一方当事人出现财产状况严重恶化或者丧失或可能丧失履行债务之能力等情形时，应先履行的一方当事人可以主张不安抗辩权。在对方未履行对待给付或提供担保之前，可以拒绝自己债务之履行。
6、代位权：债权人代替债务人向债务人的债务人主张权利，即债权人以
AFP风险管理与保险规划练习题
1.影响到损失事件发生频率或损失范围的条件在风险管理中被称作（ ）。
A.风险暴露 B.风险汇集
C.风险偏离 D.风险因素
2.下列那项因素不是计算客户的生命价值的必要因素？ （ ）
A.退休前的年均收入 B.社会保险金
C.客户到达预定退休年限之前的年数 C.一个适当的贴现利率
3.下面特定的人寿保险的购买行为中与寻求保险保障的目的冲突最大的是哪一项? ( )
A.某企业为员工投保万能寿险;每人保额5 万元,首期保费6 万元
B.张三为2 岁女儿买子女教育金保险(含保费豁免条款)
C.王五以自己为被保险人,投保期缴保费的两全人寿保险
D.李四为自己投保期缴终身人寿保险,保险公司承诺每5 年返还现金给李四,每次返还金额相当与保
额的15%.
4.下列关于人寿保险保单所有权的的说法中哪项是正确的? ( )
I.保单的持有人必须是被保险人本人
II.投保人转让保单权益时,需
AFP员工福利与退休计划练习题
1．薪酬、当期支付、延期支付、股票期权分别是如何界定的？四者之间存在什么样的关系?
2．了解员工收入与理财师的工作之间有何关系？
3．应怎样看待退休计划资产的风险？
4．简述薪酬的主要特征及其与工资的区别。
参考答案：
按照教材简要答题，着重于“一揽子”、是否当期等。
描述薪酬定义，一揽子计划，薪酬的当期和延期，从当期工资延伸出了一些延期分配，延期包括
三类：……
主要了解从工资到薪酬是时代的进步。
5．张先生某月工资如下：基础工资2000 元，职务补贴1000，年功津贴250，月奖金500，交
通补助250（单位：元）。假设单位为员工代缴住房公积金、养老保险、医疗保险和失业保险，
根据税法规定免征额为1600 元。请问张先生该月单位代缴住房公积金与本月实发分别为多少？
参考答案：
费基是当期薪酬总额，为2000+1000+250+500+250=4000（元）；住房公积金费率为5％
AFP课件 – 个人税务筹划授课提纲
个人税务筹划概述
授课大纲
税务筹划的概念
税务筹划与纳税责任
个人税务筹划的步骤
个人税务筹划的基本方法
一、税务筹划的概念
什么是税务筹划 案例启示
案例1：王某与其二位朋友打算合开一家花店，预计年盈利180 000元，花店是采取合伙制还是有限责任公司形式？哪种形式税收负担较轻呢？
相关税法规定
企业所得税的相关规定
– 企业所得税以取得应税所得、实行独立经济核算的境内企业或者组织为纳税人。
– 企业所得税的计税依据，是企业的应纳税所得额。所谓应纳税所得额，是指纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目金额后的余额。
– 企业所得税采用33%的比例税率。
根据国务院的决定，从2000年1月1日起，个人独资企业和合伙企业不再缴纳企业所得税
解密AFP历年真题
AFP考试题库，真正考题究竟是什么样子的？
整理了部分网友公布的历年真题。整理的真题有的并不完整，甚至不能确保正确。但是通过这些，我们可以揭开真题神秘面纱。参考这些，我们可以知道真题的出题思路，考点等，对于应试是很有帮助的
1、有一题债券,15年期债券发行价950,以发行价买入,持有5年1050卖,息票10%,半年付息,求收益率?
2、演出收入3万，全部捐了，如何计税？（按30%扣除）
3、有道关于税务的题目 关于公司股权福利的 好像是又权利在某日以2.6的价钱购买2000股该公司股票，当天价格是5块钱，过了大约3个月以10块钱卖出了该股票 问如何缴税？
4、该题为典型的加拿大年金问题:
某女士在澳门买房贷款100万，可贷7成，公布的名义年利率是10%，按季计算复利，按月还款，该女士每月还款额?
5、某客户经理：建议客户参加教育储蓄，利率比同期定期的高，免收利息税
客户：小孩小学二年级，立刻去办理
AFP复习过程心得
一、复习时间大约需要多少？如何统筹安排？
复习时间因人而异，没有准确固定的复习时间。一般来说，正常的复习时间大约在20—30天左右。
（一）15天：以课件为主线，将所有知识点复习一遍，同时辅以一定的习题练习，力争做到全面覆盖，通过练习完成对计算公式和重点概念的记忆。
（二）8天：以大纲为核心，重点将A3、A2类知识点进行重点复习，将相关知识点串联起来，做到融会贯通，熟练掌握。
（三）7天：利用考前一周的时间重点复习投资、货币时间价值、家庭财务报表、理财计算器等重点专题，快速浏览习题，默写重要公式，要做到习题不存疑问。
二、面对大纲中如此多的知识点，如何抓住重点复习的？
紧密围绕大纲进行学习重点的筛选。最好打印一份大纲，将大纲中注为A3、A2的内容在课件相应幻灯片中用红笔标注，特别是考试将近、没有太多时间复习时，要优先保证A3、A2的课件全部理解和掌握，如果有时间再复习A1的内容，泛读即可。这种方法可节省自己的复习时间，提高效率，把有限的精力都放在考试重点上，能够取得事半功倍的效
AFP考试阶段心得
一、考试过程中的做题策略？
（一）考试中速度是第一位的。要坚决保持1.5-2.5分钟/题的进度。较复杂的题，3-4分钟做不出来就先做个标记，猜个答案填上（以免造成答题卡错行），继续往下做。
（二）由于题量较大，过多纠缠于一道难题会打击信心，但注意也不要轻易放弃。特别是对于一个题干有4、5个选择的大题不能轻易放弃，往往1-2个问题有些难度，但另外2-3个问题十分简单，不要因小失大。
（三）抓大放小，采取关注全局的考试策略。在考试过程中，要有一个“全局”观念，可以放掉比重不大的偏题或繁题，在考试时间内完成全部题目的基础上，保证80%-85%左右的正确率，其余的题目可以采取“轻松”的战略。
二、如何结合题目对应书中重点的知识点和计算公式？
结合题目对应书中重点的知识点和计算公式：对重点的公式要明确公式所涉及的概念，记住字母的内涵，明确公式的物理含义，考试时可先把难以记忆的公式写在试卷上，在做题时把已知数据套入公式，复杂的公式可能反而是简单的题，因为套入公式一
AFP资格认定考试市行预选考试复习试题及答案 – 《个人理财》试题及答案（一）
《个人理财》部分（一）
一、判断题（正确的打“√”，错误的打“X”）
1、个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（ ）
X
2、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。（ ） √
3、目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。 （ ）
X
4、中银理财贵宾卡为带有“中银理财”标识的借记卡，与普通借记卡具有相同的服务功能。（ ）
X
5、中银理财营销渠道的主体是统一标识的物理网点。 （ ）
√
6、知识营销原则是指，理财客户经理在营销过
AFP资格认定考试市行预选考试复习试题及答案 – 《个人理财》试题及答案（二） – 会员查看
《个人理财》部分（二）
一、单项选择题
1、（） 是指客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望。
A、理财目标 B、投资目标 C、理财目的 D、投资目的
2、社会保障主要指政府举办的养老社会保险计划和 举办的补充养老保险计划。
A、事业机构 B、企业 C、公益机构 D、慈善机构
3、客户的收入水平与支出情况是理财时需要了解的重要财务数据，也
AFP资格认证培训学习心得
随着股市牛浪的一波退去，基金的巨轮沉入江底，老百姓手头的现金流不知了何去何从，带着自身对于理财的不少困惑，我轻轻扣响了理财的门扉，开始了这次的AFP资格认证培训的学习。
第一堂课我就深切感受到学习理财的历史意义和紧迫性。看看历史上理财的发展脉络，历史上理财的诞生本也是在经济萧条的第一次经济危险之后，重创之下，人们丧失了对金融机构的信心。1929年的股灾引起了金融机构的大面积破产，经济的全面萧条。保险营销人员开始提供金融理财服务。70年代后，超前消费观念的出现、社会保障和公共福利政策的改变、收入的增加、税收制度和投资决策的复杂性增强，人们开始不盲目从众，开始关注了自身的资产，思考如何更好地管理好自己的资产。历史总是如此地相似，无独有偶，在今年的一轮股灾后，股民基民们也将开始回归冷静，来思考怎样去更好地打理自己的资产，股市的暴雨虽然摧残了一片的林木，但也为理财在中国的发展积蓄了充足的雨水，为理财的理性回归作好了铺垫和准备，理财在当下的中国有着存在并更好发展的土壤。
对于金融理财服务我有着不少困
AFP考试理财与法律补充资料
理财与法律补充资料：（注：没有按照教材顺序）
1、外商独资企业是否承担无限连带责任？
要点：（1）如果外商独资企业注册为有限责任公司则承担有限责任；（2）如注册无“有限责任”或“公司”名称则承担无限连带责任。
2、无因管理：是指没有法定的或者约定的义务，为避免他人利益损失而进行管理或服务的行为。
3、同时履行抗辩权：指在双务合同中，双方合同当事人没有先后履行顺序，一方在对方未为对待给付以前可拒绝履行自己债务的权利。
4、后履行抗辩权：是指在双务合同中，应先履行的一方当事人未履行或不当履行，到了履行期限对方当事人事有的不履行或部分履行的权利。
5、不安抗辩权：是指在双务合同中，在后履行一方当事人出现财产状况严重恶化或者丧失或可能丧失履行债务之能力等情形时，应先履行的一方当事人可以主张不安抗辩权。在对方未履行对待给付或提供担保之前，可以拒绝自己债务之履行。
6、代位权：债权人代替债务人向债务人的债务人主张权利，即债权人以债务人的名义行使债务人的权利。
<
终点，抑或新的起点？–写在AFP通过之后
前段时间每天都要上网看看成绩出来没有，今天终于可以放心了。
其实考完之后，我自己感觉就还可以，180道题至少有150道以上是有把握的。但没有看到成绩之前，还是担心会不会填错答题卡之类。现在考完以后想想，AFP其实并没有想象中的那么难，80%多的通过率，一般只要努力了，就可以收获成功的。我们地区6个人一起考A的全都过了，甚至有两位同志快奔5的人了，都顺利通过。就像我在培训时说过的那样：
在AFP培训前，不知道自己不知道；
在AFP培训后，知道自己不知道；
在考AFP前，不知道自己知道 ；
在AFP成绩出来后，才知道自己知道。
一、难忘的培训时光：
我们是安徽行4月班，当时满怀憧憬,背着重重的笔记本和行李，来到合肥干校。应该说标委会的老师都是相当有水平的，不是博士不是海归您都不好意思站在讲台，王晰老师说他学历最差的，只是研究生，但他的水平也是相当的高，据说看的经济学书都有一人高。还有台湾的陈德伦老师，风趣幽默而且十分敬业，给大家留
心若在梦就在，笑看人生成败 — 200807考AFP心得
7月5日一天的考试终于结束。首先祝愿所有参加此次考试的同仁都能顺利过关！
我在考前一个月的时候发布了几期的“每日一学”，虽然花费了我自己一定的精力，但是很高兴，在短短几天的时间能给大家介绍了不少的知识在本次考试中都有出现：其中加拿大年金就考到三题；其中增长型年金资料中当r=g时 期末增长型年金终值=TC×(1+r)^(n-1)的公式也有考到；在“历年真题解密”中的债券收益率，正态分布，收入捐出税款计算，边际税率，零售商店应交税种，储蓄买车，信托的主管单位，薪酬的含义，创业设立什么公司等等。算起来短短几天如果您看了我的帖子，就有13道考题的收获。我对于自己的付出已经感到很欣慰了。
我先说说自己的考试情况：首先要说明的是，考试绝对不是以前传说的多么恐怖。但也就是这所谓传说害人不浅：上午考试前40多题做完以后，感觉都是基础送分题，很多还是习题上的原题，做完还没有花费一小时。于是很惬意的品了品红牛，休息了一会，接着再做时，发现都是难题了，而我以为时间还充裕，抓住一只羊使劲秏，秏到最
心若在梦就在，笑看人生成败 — 200807考AFP心得
7月5日一天的考试终于结束。首先祝愿所有参加此次考试的同仁都能顺利过关！
我在考前一个月的时候发布了几期的“每日一学”，虽然花费了我自己一定的精力，但是很高兴，在短短几天的时间能给大家介绍了不少的知识在本次考试中都有出现：其中加拿大年金就考到三题；其中增长型年金资料中当r=g时 期末增长型年金终值=TC×(1+r)^(n-1)的公式也有考到；在“历年真题解密”中的债券收益率，正态分布，收入捐出税款计算，边际税率，零售商店应交税种，储蓄买车，信托的主管单位，薪酬的含义，创业设立什么公司等等。算起来短短几天如果您看了我的帖子，就有13道考题的收获。我对于自己的付出已经感到很欣慰了。
我先说说自己的考试情况：首先要说明的是，考试绝对不是以前传说的多么恐怖。但也就是这所谓传说害人不浅：上午考试前40多题做完以后，感觉都是基础送分题，很多还是习题上的原题，做完还没有花费一小时。于是很惬意的品了品红牛，休息了一会，接着再做时，发现都是难题了，而我以为时间还充裕，抓住一只羊使劲秏，秏到最
2008年7月5日的AFP考试真题回忆
上午自己时间不够，记得不多。下午在准考证背面记了不少。从网上也参考了别人的回忆。
回忆可能不完整，请大家见谅！
1、贝塔的定义
２、公 司 停 牌 ,并 说 几 日 后 会 有 重 大 消 息 ,问复牌后股价。选 项 为 A,股 价 大 升 ,B,股 价 大 跌 ,C,小涨 ,D, 不 能 确 定
3、债券两年持有期回报率，具体数字记不住
4、给出一个相关系数＝-1.2，协方差＝-20％，问哪个是错误的。
5、正态分布求半边的概率问题。
6、只有相关系数＝？，风险投资的最小风险＝０
7、债券的凸性；
某债券票面利率为10%，现在市场利率是7%，如果以目前市场利率上升0.5%与下降0.5%,
下列说法正确的是( )
A 利率上升0.5%债券价格下降幅度大于利率下降0.5%债券价格上升幅度.
B 利率上升0.5%债券价格下降幅度小于利率下降0.
AFP每日一学－等额本金房贷利息计算
本版我们看看怎么计算房贷的本金和利息
对于等额本息，相信大家都比较熟悉了
关键是用好计算器上的ＡＭＯＲＴ键，特别是对于计算中间一期的本金或利息，比如第ｎ期，
一定要先按ｎ－１，ＡＭＯＲＴ，再按１，ＡＭＯＲＴ。显示的是先利息，按“ｘ《》ｙ”后是当期本金。
“ＲＣＬ”“ＰＶ”得出的是当前贷款剩余本金。
对于等额本金，大家可能不是很熟悉，这里主要是一个总利息支出计算。
如果涉及当中某一期利息（本金都是相同的），只有用ｅｘｃｅｌ中的ISPMT函数计算，普通的财务计算器好像没有这个功能。
等额本金的房贷利息怎么计算?
比如:房贷20万,20年,利率6%,等额本金支付,总共支出利息为??
解答：
假设等额本金是年缴,共20期,则[(20+1)x20]/2 x 600，(600即每一等额本金每一期的利息200000/20 x 6%)=126,000
假设等额本金是月缴,共240期,则(240+1)x240/2 x
AFP资格认定考试市行预选考试复习试题及答案 – 《个人理财》试题及答案（一）
《个人理财》部分（一）
一、判断题（正确的打“√”，错误的打“X”）
1、个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（ ）
X
2、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。（ ） √
3、目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。 （ ）
X
4、中银理财贵宾卡为带有“中银理财”标识的借记卡，与普通借记卡具有相同的服务功能。（ ）
X
5、中银理财营销渠道的主体是统一标识的物理网点。 （ ）
√
6、知识营销原则是指，理财客户经理在营销过
AFP资格认定考试市行预选考试复习试题及答案 – 《个人理财》试题及答案（二）
《个人理财》部分（二）
一、单项选择题
1、（） 是指客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望。
A、理财目标 B、投资目标 C、理财目的 D、投资目的
2、社会保障主要指政府举办的养老社会保险计划和 举办的补充养老保险计划。
A、事业机构 B、企业 C、公益机构 D、慈善机构
3、客户的收入水平与支出情况是理财时需要了解的重要财务数据，也是编制客户现金
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 限时作战——329考试感想含题型分析
限时作战——329考试感想含题型分析
1、题目比较灵活，计算量比较大，尤其下午刚开始的题目，太浪费时间计算，可能用蒙的还好些
，考前信心十足，考完一身虚脱，原来 限时作战下，人的脑细胞是可以死的非常快的，平时很熟悉的数字都变得那么陌生。
2、题目就不回忆了，意义不大，即使记住放上来，也会被删除的。何况，题目没有超纲（也就是没有什么怪题），只是
确实量大，无论是文字还是计算，考点也是很全面的，都是基础，但是很活，对概念的理解若不是十分到位的话，那选择时
的矛盾心情十分影响考试，
3、计算题的弯弯也有（通常是两个考点结合在一起），当你会一点，忘记另一点时，你就会发觉
考的有多郁闷。
4、6个小时的时间就在矛盾和郁闷中瞬间过去。
建议大家带风油精，我今天忘记带了，感觉头发胀，一直到考试结束都有欲裂的感觉。
5、早听说前辈们说要学会放弃，但真到考场，才明白是多么不容易，
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友4
上午的考试,前半个小时做完10-15题左右,可能还要多….下午前半个小时连10题都没做完,当时就已经崩溃了。……货币时间价值的题我在复习的过程中没有觉得有多难,把复习的重点还是放在家财保险投资和税福利遗产上了….可是考题完全不同与我的想象
参加了3.29的考试，感觉上午的题比下午的容易.下午的题如果再给些时间就好了，考题非常全面.以前看到前辈考生说过,关于职业道德七项原则要考20道题左右,我考的时候没有那么多,大概5道题吧.
对参加7月份考试的同学们说一句,习题集做一做就可以了，不要太依赖习题集,考试的难度远超过习题集,不过也别太担心,做习题集对我来说就是考试的时候觉得考题不是很陌生而已
和一起学习的同学们互相鼓励时,我们经常说天道酬勤但是我经常对自己说勤能补拙,希望自己的付出能有回报,也希望大家都能过…
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友5
从12月份开始学习到3月9日，经历了3个多月的周末班的学习，感觉内容太多，无法理解和弄透，用3个月的时间把一门本科专业的课程学到50%（估计学完CFP，本科毕业了！），在还没做好准备的考试就说要考试了，觉得标委会是否太心急，我们本来定好一些比较好的老师，可是不知什么原因，中途换了老师（标委会称老师没空。。。。）可能吧，我们同学都想是开太多班了吧！效果可想而知，有些老师竟然不熟悉课件，我们同学问她（一个台湾的女老师）问题，她竟然回答不上来，要第二天才能答复我们，搞到我们都没心听！我们就在这样的匆忙中结业！想想划1万多的培训就是要这个结业证书！哎！
在单位的关怀下，组织我们5天的封闭式学习，在那里感受到学习气氛的紧张和学习的动力、压力，我们共60人，在一个大会议室学习，会议室不关门，学习时间自定，虽然如此我们大家都不敢怠慢，每天7点多起床，8点吃早餐，9点前到会议室自习，12点吃饭，下午2点学习，6点吃饭，7点半学习，学到1、2点才回住宿地，在那里我们没有多余的话题，每个都紧张的看课件，做习题，会议室里只
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友6
3、29之后，真的伤心了，一直还觉得自己学得不错，过关应该没有问题。可是到了考场竟然还是有很多题做不出来，愧对教我的那些老师了，向老师们说声对不起，学生愚钝，又没考好。
做为一家二级分行个金部经理，工作是忙了些，可我想这都不应该成为过不了AFP的理由，去年11月，第一次没有通过时，我知道我的学习能力的确是有些问题，记忆力差，很多东西记不住，再加上当时”两化“改革关键时期，分心过多。可这次呢，我都不好意思说什么理由了，过去好多天了，我仍不能释然，但也不想责怪自己了，千种理由说尽，都不过是借口，用功不够才是没考好的原因。
即便是第三次再考，我仍然会坚持，借用一句歌词勉励自己吧：“心若在、梦就在、只不过重头再来！”
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友7
说说我的感想吧,我去年11月份没通过,今年我可是真的下了工夫的去复习,天天半夜12点睡觉觉得对不起自己的良心,基本都是凌晨2.3点睡觉,考试前感觉还有信心,但是,在考试中本来挺明了的题型,就是算不出正确答案,心情急剧下降,而且平时认为很简单的题也一塌糊涂,我真的对自己失去信心了,现在唯一的想法就是怕同事笑话我,两次都过不去,多丢人啊,我也很想知道,有没有连续两次考不过去的先例啊?
考试就是这样，无论是考A还是C，都是个摧毁信心的过程，但只要付出努力，就会有收获的，祝你们都通过
刚考完那天,觉得心中很多感慨,觉得从广州回到家中一定要到这来发泄一下.可是经过两个多小时路途的颠簸,好像什么都释然了,又好像胸口堵的更慌,总之是非常矛盾的感觉,原本想约几个同道中人放下平日的矜持去喝点小酒发泄的,可是他们竟然都说回家睡觉就是最好的放松与发泄.于是还是下车后直奔家里了.回到小区,看到老公抱着儿子在门口等着自己,听着儿子甜甜的叫妈妈,一路的压抑才终于暂时释放开来.忍不住紧紧的抱着我的宝贝儿子,因为这几个月
2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友8
AFP个人总结考试经验
AFP考试总结：
（我没看书，书后习题所附题目的重要性仁者见仁。但是课件所附的习题集是比较重要的，最好认真做一遍，再回顾一遍。
课件的习题集中，住房规划和教育金规划，信用管理以及税收的部分，太重要了，一定要吃透。同时也建议必须要做其中投资规划和风险部分，把做错的题目弄懂。其余部分有时间也做，绝对有好处。）
上午：
1，职业道德得内容很重要。必须要能判断一个人的某一种行为违反了哪一中职业道德，细节得你考过难以想象；
2，家庭财务报表很重要，一定要能准确判断收支储蓄资产负债五大类。要能判断其中哪些项目是保障型保费；
3，投资规划，概念要了解。会算两个组合的期望，标准差等，会算夏普比率等比率，请记住年金公式（股价判断，注意其中年金是下一期年金，即当期年金×年金增长率）。特别牢记超级公式：Er=α+Ef+β*(Em-Ef)并熟练使用（有一小半的投资规划题目在围绕这这个公式转，有些题目中默认α为0）。
下
解密AFP历年真题
AFP考试题库，真正考题究竟是什么样子的？
整理了部分网友公布的历年真题。整理的真题有的并不完整，甚至不能确保正确。但是通过这些，我们可以揭开真题神秘面纱。参考这些，我们可以知道真题的出题思路，考点等，对于应试是很有帮助的
1、有一题债券,15年期债券发行价950,以发行价买入,持有5年1050卖,息票10%,半年付息,求收益率?
2、演出收入3万，全部捐了，如何计税？（按30%扣除）
3、有道关于税务的题目 关于公司股权福利的 好像是又权利在某日以2.6的价钱购买2000股该公司股票，当天价格是5块钱，过了大约3个月以10块钱卖出了该股票 问如何缴税？
4、该题为典型的加拿大年金问题:
某女士在澳门买房贷款100万，可贷7成，公布的名义年利率是10%，按季计算复利，按月还款，该女士每月还款额?
5、某客户经理：建议客户参加教育储蓄，利率比同期定期的高，免收利息税
客户：小孩小学二年级，立刻去办理
AFP问题请教
假如你从加拿大道明银行按揭100,000加元，25年期，
年利率为7.4%。你的月供款为多少？
加拿大的银行公布的按揭利率为名义年利率，
但复利计息期间却为半年，{1+(r/2)}2-1
而付息期间往往是
按月份{1+EAR}的12分之一次方,而不是12次方,为何?
理解本题其实就是要理解所谓的两种不同名义利率表示同一实际利率，在本题中，也就是说，无论是以半年记息，还是以月记息，它的实际利率都是相同的，只是两种不同的计息方式而已。
所以我们可以先用半年记息方式求出实际利率，再用实际利率求出月利率
1+EAR=（1+R名义/2）^2
EAR=（1+R名义/2）^2-1=(1+7.4%/2)^2-1=7.54%
因为：（1+R月）^12=1+EAR
所以：R月=（1+EAR）^(1/12)-1=0.61%