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AFP每日一学（如何运用计算器计算增长型年金）

这么难记的公式您记了吗？？
其实只要掌握好方法，运用计算器，完全可以不用去记忆公式！！

如何运用计算器计算增长型年金
进行综合规划时，会涉及到既有投资报酬率（名义报酬率），又有通货膨胀率、工资增长率等其他增长率，计算这类增长型年金有两种方法：
（1）公式法——带入增长型年金现值的计算公式，计算结果是精确的；
（2）转化为普通年金，这样就可以使用财务计算器进行近似计算，计算时用真实报酬率作为折现率——转化方法有两种：
真实报酬率=名义报酬率-通货膨胀率
真实报酬率=（1+名义报酬率）/（1+通货膨胀率）-1
但是增长型年金的公式复杂难记，而且带入数据在进行运算也很费时间。
让我们来看看如何运用计算器计算增长型年金？？
首先看道例题：2007年，小王刚刚参加工作，年工资为36000元，年工资增长率为3%，已知贴现率2%，则未来10年小王的人力资本（按期末计）为（ &nbs

增长型年金计算总结

一、期初、期未年金的相互关系
期初年金现值等于期末年金现值的(1+r)倍，即：期初PV=期未PV*（1+r）
期初年金终值等于期末年金终值的(1+r)倍，即：期初FV=期未FV*(1+r)

二、运用等比数列求和公式推导的增长型年金计算公式

注意：（1）粘贴的公式中实际只存在r≠g和r=g这两种情形。
（2）粘贴的为期未型年金公式，期初年金用（1+r）进行调整即可。

三、老师总结的简易公式
（1）当r≠g时
r*=(1+r)/(1+g)-1，为实质报酬率
期初增长型年金现值=PV(r*，n，-C，0，1)
期末增长型年金现值=PV(r*，n，-C，0，1)/(1+r)
期初增长型年金终值=PV(r*，n，-C，0，1)×(1+r)^n
期末增长型年金终值=PV(r*，n，-C，0，1)×(1+r)^(n-1)
※注意下面PV（）括号里

AFP每日一学－年终奖个税问题

年终奖+当月工资该怎么交税?
如果12月份,既有当月工资3000元,又领年终奖20000元,该如何交税?
是用两项加起来的边际税率,还是两项分别算出要交的税,然后再加起来呢?

年终奖金计算：
税法规定：对于个人取得全年一次性奖金，单独作为一个月工资、薪金所得计算纳税。
（1）先将雇员当月取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数；
（2）然后，计算公式如下：
a. 如果雇员当月工资、薪金所得高于或等于税法规定的费用扣除额的，适用公式为：
应纳税额=雇员当月取得全年一次性奖金×适用税率-速算扣除数。
b.如果雇员当月工资、薪金所得低于税法规定的费用扣除额的，适用公式为：
应纳税额=（雇员当月取得全年一次性奖金-雇员当月工资薪金所得与费用扣除额的差额）×适用税率-速算扣除数。

例题解答：
首先工资和年终奖金是两项分别算出要交的税,然后再加起来。
3

AFP每日一学－等额本金房贷利息计算

本版我们看看怎么计算房贷的本金和利息

对于等额本息，相信大家都比较熟悉了
关键是用好计算器上的ＡＭＯＲＴ键，特别是对于计算中间一期的本金或利息，比如第ｎ期，
一定要先按ｎ－１，ＡＭＯＲＴ，再按１，ＡＭＯＲＴ。显示的是先利息，按“ｘ《》ｙ”后是当期本金。
“ＲＣＬ”“ＰＶ”得出的是当前贷款剩余本金。

对于等额本金，大家可能不是很熟悉，这里主要是一个总利息支出计算。
如果涉及当中某一期利息（本金都是相同的），只有用Excel中的ISPMT函数计算，普通的财务计算器好像没有这个功能。

等额本金的房贷利息怎么计算?
比如:房贷20万,20年,利率6%,等额本金支付,总共支出利息为??

解答：
假设等额本金是年缴,共20期,则[(20+1)x20]/2 x 600，(600即每一等额本金每一期的利息200000/20 x 6%)=126,000

假设等额本金是月缴,共240期,则(240+1)x2

AFP每日一学 – 加拿大按揭问题一点通

关于加拿大按揭计算，据说这虽然是一个考点，但在考试中经常出现，甚至一次考试有两题出现。
因此我们务必要熟练掌握这个考点。

关于加拿大按揭问题，只要掌握了有效利率和名义利率的关系就可以了

其实在我们国家目前的按揭利率是按月复利按月还款，公布的利率是名义年利率，
比如您按揭１０年，年利率为７％，那么实际有效利率其实是（1＋７％/12）^12-1
如果按月还款，月利率按７％／１２计算，这里需要注意的是：
只有名义年利率可以除以１２，而有效利率则不可以，
所以如果只知道有效年利率，还需要通过上面公式将有效年利率转换为名义年利率ｒ。
知道了名义年利率ｒ，就可以按照正常/12，来计算月还款了

首先来看题目：

假如你从加拿大道明银行按揭100,000加元，25年期，
年利率为7.4%。你的月供款为多少？（加拿大的银行公布的按揭利率为名义年利率，
但复利计息期

一道AFP投资难题的解题思路讨论

六个月到期的某股票怎看跃期权有执行价格是8元，当前股票市价是15元、期仅价值3元，则该期权的内在价值和时间价值为（ ）
A、0，8 B、-7，10 C、0，3 D-7，7
还请帮我理一下内在价值和时间价值的概念

答案是不是B。因为内在价值等于E-St=8-15=-7.因为是看跌期权。时间价值等于内在价值-期权价值=3-（-7）=10.对吗？简单理解的话：内在价值

就是收益St-E或E-St.期权价值就是期

一道AFP投资规划习题解答过程

XYZ股票在第1年年初报价为4.50/4.60元/股，第1、2、3年末的每股报价分别是5.50/5.60元、4.90/5.00元、6.00/6.10元，每年的当期收益分别是0.10元/股、0.15元/股、0.20元/股。又已知市场组合收益率的标准差为8%。请回答下列问题：
1.你的客户在第二年末买进1000股，在第三年末卖出1000股，那么他的收益额和持有期收益率分别是多少？
2.如果你的客户在第一年初买进1000股，当前规定的初始保证金率50%，维持保证金率是30%，那么你的客户在第一年初需要交纳多少自有资金？客户需要追加保证金时的市场报价应为多少？
3.求XYZ股票在三年中的每一年的持有期收益率，并请计算这三年的年平均持有期收益率。
4.如果你选择这三年作为样本估计XYZ股票的预期收益率，那么预期收益率等于多少？标准差是多少？
5.如果某一年期的零息国债，发行价为961.54元。如果在第三年末，将该国债与XYZ股票进行组合投资，在该国债的投资额为9，615，400元，在该

AFP问题求解

陈先生工作收入10万，消费支出8万，另有生息资产10万，房产30万，负债20万，从状况模拟分析，以投资报酬率10%计算，若唯一的工作者陈先生身故，用理赔金的投资收益来满足遗族每年6万元的生活指出，那么陈先生应有的保险额度为（）
方法一：发生保险事故，储蓄为-6万元，假设应投保x万元则有：[x-20+10+(-6)/2]*10%=6
x=73万

方法二;6/10%-10+20=70万

应该那种方法对？

简单讲，遗属需要法只考虑遗属支出，投资回报率，生息资产，和现有负债，其他条件一般来说都没用

应该是第一种，这里的6万看作平均消费。

第一种方法是今年三月考试前才更新的解析，多出3万的简单平均，是领到保费第一年的投资收益不能完全满足生活需要的考虑。
第二种方法是原来的做法，现在应该以第一种为准。

2008年3月AFP考试经验个人总结讨论 – 考友1

1第一年初投资10万，第一年末收益1.2万，以后每年收益都是10%增长连续10年。问NPV。答案里面B是2.2，别的想不起来了，有朋友说要用TC/1+R 的公式，我没有用。估计错了/。CF0是-10+1.2，估计考的就是这个概念。
2前面还有一个退休每月7000元支出的那到题，里面有个陷阱，就是他问的能够用多少年，我算出来是33.75（这个数字记不清楚是32.75还是33.75了）年，想都没有想，直接选了个34年，这都是平时做贷款题做习惯了。实际上他问的是能用多少年。应该把0.75去掉。选B，
3哪个基础养老金的，只工作12年，是没有基础养老金的。答案A就是0。我选的是A
4，还有前面有个朋友讲的，客户在国外的那个，应该是客观公证原则。理财师的要求是，没有联系到客户，就不能擅自做主，同学门下次考试的时候一定要将客观公正，和正直诚信分清楚。
5期权那道的答案是，2。
6另，早上的体比较简单，但是做错的概率非常大，大家的概念一定要很清楚，不清楚就

2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友2

某人，买入看涨期权一份，卖出看涨期权一份，问他的两次交易一共有多少收益？？
市价-执行价

有道保险，有一事故，保险公司先行赔付60万，然后找交通主要责任人收回80万，问这80万归属？？

有道货币时间价值是用名义年利率转换成有效年利率在计算投资

张某，资产10万，每年有4000元的定期投入，预期年收益率7%
15年后退休，退休时，预计每年需要生活费7000，问他的资金能够
维持多少年的生后费？？（按复利计息）

2008年3月AFP考试经验个人总结讨论版 – 考友3

考试题目太多了，实在是回忆不起来。总结一下：
早晨考试部分中：道德准则部分的题比较多，家财部分中如何计算储蓄、]自由储蓄等内容一定要搞清楚
下午考题中，感觉保险部分试题多，都是理论概念类。其余都是计算题，就算时间给足的话，都需要花费好久时间解题，更别说是在考试之中了

一人投保万能寿险B计划，其死亡保险金支付方式？

金融理财师（AFP）复习考试技巧 – 复习阶段经验总结

【复习阶段】
一、复习时间大约需要多少？如何统筹安排？
复习时间因人而异，没有准确固定的复习时间。一般来说，正常的复习时间大约在20—30天左右。
（一）15天：以课件为主线，将所有知识点复习一遍，同时辅以一定的习题练习，力争做到全面覆盖，通过练习完成对计算公式和重点概念的记忆。
（二）8天：以大纲为核心，重点将A3、A2类知识点进行重点复习，将相关知识点串联起来，做到融会贯通，熟练掌握。
（三）7天：利用考前一周的时间重点复习投资、货币时间价值、家庭财务报表、理财计算器等重点专题，快速浏览习题，默写重要公式，要做到习题不存疑问。

二、面对大纲中如此多的知识点，如何抓住重点复习的？
紧密围绕大纲进行学习重点的筛选。最好打印一份大纲，将大纲中注为A3、A2的内容在课件相应幻灯片中用红笔标注，特别是考试将近、没有太多时间复习时，要优先保证A3、A2的课件全部理解和掌握，如果有时间再复习A1的内容，泛读即可。这种方法可节省自

金融理财师（AFP）复习考试技巧 – 考试阶段经验总结

【考试阶段】
一、考试过程中的做题策略？
（一）考试中速度是第一位的。要坚决保持1.5-2.5分钟/题的进度。较复杂的题，3-4分钟做不出来就先做个标记，猜个答案填上（以免造成答题卡错行），继续往下做。
（二）由于题量较大，过多纠缠于一道难题会打击信心，但注意也不要轻易放弃。特别是对于一个题干有4、5个选择的大题不能轻易放弃，往往1-2个问题有些难度，但另外2-3个问题十分简单，不要因小失大。
（三）抓大放小，采取关注全局的考试策略。在考试过程中，要有一个“全局”观念，可以放掉比重不大的偏题或繁题，在考试时间内完成全部题目的基础上，保证80%-85%左右的正确率，其余的题目可以采取“轻松”的战略。

二、如何结合题目对应书中重点的知识点和计算公式？
结合题目对应书中重点的知识点和计算公式：对重点的公式要明确公式所涉及的概念，记住字母的内涵，明确公式的物理含义，考试时可先把难以记忆的公式写在试卷上

金融理财师（AFP）复习考试技巧 – 复习阶段经验总结

【复习阶段】
一、复习时间大约需要多少？如何统筹安排？
复习时间因人而异，没有准确固定的复习时间。一般来说，正常的复习时间大约在20—30天左右。
（一）15天：以课件为主线，将所有知识点复习一遍，同时辅以一定的习题练习，力争做到全面覆盖，通过练习完成对计算公式和重点概念的记忆。
（二）8天：以大纲为核心，重点将A3、A2类知识点进行重点复习，将相关知识点串联起来，做到融会贯通，熟练掌握。
（三）7天：利用考前一周的时间重点复习投资、货币时间价值、家庭财务报表、理财计算器等重点专题，快速浏览习题，默写重要公式，要做到习题不存疑问。

二、面对大纲中如此多的知识点，如何抓住重点复习的？
紧密围绕大纲进行学习重点的筛选。最好打印一份大纲，将大纲中注为A3、A2的内容在课件相应幻灯片中用红笔标注，特别是考试将近、没有太多时间复习时，要优先保证A3、A2的课件全部理解和掌握，如果有时间再复习A1的内容，泛读即可。这种方法可节省自

金融理财师（AFP）复习考试技巧 – 考试阶段经验总结

【考试阶段】
一、考试过程中的做题策略？
（一）考试中速度是第一位的。要坚决保持1.5-2.5分钟/题的进度。较复杂的题，3-4分钟做不出来就先做个标记，猜个答案填上（以免造成答题卡错行），继续往下做。
（二）由于题量较大，过多纠缠于一道难题会打击信心，但注意也不要轻易放弃。特别是对于一个题干有4、5个选择的大题不能轻易放弃，往往1-2个问题有些难度，但另外2-3个问题十分简单，不要因小失大。
（三）抓大放小，采取关注全局的考试策略。在考试过程中，要有一个“全局”观念，可以放掉比重不大的偏题或繁题，在考试时间内完成全部题目的基础上，保证80%-85%左右的正确率，其余的题目可以采取“轻松”的战略。

二、如何结合题目对应书中重点的知识点和计算公式？
结合题目对应书中重点的知识点和计算公式：对重点的公式要明确公式所涉及的概念，记住字母的内涵，明确公式的物理含义，考试时可先把难以记忆的公式写在试卷上

AFP理财规划案例1 – 唐彬案例

一、背景
家住成都市的唐彬先生现年38 岁，爱人陈媛36 岁，已有一位13 岁的女儿。唐彬为
个体工商户，经营服装批发，目前每月税前净收入在10,000 元左右。陈媛在成都市
某中学担任老师，税前月薪2,500 元。目前家庭月经常性支出每月3,000 元，年支
出旅游费用10,000 元，学费3,000 元。家庭资产有存款50,000 元,基金50,000 元,
郊区价值500,000 元的自用住宅，无贷款。另两年前投资一价值约700,000 元的店
铺出租,月租金4,000 元，目前还有房贷400,000 元，还有18 年还清。唐彬目前退
休金账户余额10,000 元，陈媛目前住房公积金余额2,000 元，两人都未购买任何商
业保险。
二、理财目标
1. 一年后换购市区现值900,000 元的新社区住宅。
2. 5 年后希望女儿到北京念大学，预估每年学费与生活费现值为20,000 元。
3

AFP理财规划案例2 – 李中慈案例

一、背景
李中慈先生现年36 岁，为来自台湾的台商，在上海工作了10 年。9 年前与同龄的
上海小姐马君结婚，现在育有一女8 岁，女儿出生后李太太成为家庭主妇。全家居
住在8 年前于上海以600,000 元购买，目前市价约1,200,000 元的房产中，房贷已
经缴清。目前李先生在台湾尚有一房屋无房贷,每月可得租金3,500 元，折合人民币
的房产净值为1,000,000 元。在上海的资产还有人民币存款250,000 元。李先生想
自行创业，故已离开原职，预估创业资金约需500,000 元,在上海的生活支出为每月
15,000 元。子女念国际学校的学费支出每年50,000 元。台湾房屋出租后租金投资
定时定投的海外基金,已投资5 年，过去年平均报酬率约7%, 除了李先生在台湾已
经投保的相当于人民币250,000 元保额，年缴保费10,000 元，已缴费10 年，现金
价值100,000 元的终身寿险保单以外，其

AFP理财规划案例3 – 郑勉案例

一、背景
郑勉今年40 岁，是任职一家公司10 年的中层主管，爱人37 岁在同一家公司任职助
理6 年，有9 岁女儿与3 岁儿子，目前税前月收入10,000 元、爱人税前月收入4,000
元，年终各二个月工资的奖金。另外郑勉每年有演讲收入25,000 元(一次付，税前)、
爱人有稿费收入9,000 元(一次付，税前)。家庭月支出为生活开销6,500 元，房贷
6,000 元。两人所在公司自2004 年起提拨以下福利：养老保险,单位20％；个人为
8％，账户累积50,000 元；医疗保险,单位一般为6％左右，个人为2％；住房公积
金,单位和个人分别为5%，账户累积20,000 元。目前有自住房价值1,200,000 元，
已贷5 年，贷款余额700,000 元、股票市值300,000 元(今年税前平均分配股息9%)、
基金100,000 元(平均报酬6%)、活存20,000 元，5 年车的现值100,000 元。全

AFP理财规划案例4 – 王立案例

一、背景
王立现年35 岁,其妻何慧与王立同年,两人结婚7 年,育有一子王鸿5 岁,目前王立夫
妇与父母共5 人住在父亲以退休金出资(王立名下)所买的房子中。该房80 平米三室
一厅,成本400,000 元,市价500,000 元。现金买完房后,父母存款所剩无几,全靠王
立每月3,000 元的赡养费,预计仍须供应15 年。眼见王鸿日渐长大,家里空间明显不
足,婆媳之间常有磨擦, 因此王立萌生搬家念头。王立目前在一家科技厂工作,税前
年薪100,000 元,何慧则在小型企业担任助理,税前年薪50,000 元,生活支出每月
5,000 元。除房产外,资产目前有存款20,000 元,股票型基金成本30,000 元,市值
25,000 元,自2001 年起，王立住房公积金账户余额40,000 元，养老金账户余额
80,000 元，何慧住房公积金账户余额20,000 元，养老金账户余额40,000 元。另王
力

AFP理财规划案例5 – 刘明案例

一、背景
刘明先生现年45 岁,是一家房产上市公司的部门经理；刘太太32 岁,银行职员，他
们有一个4 岁的儿子。刘明年收入200,000 元，刘太太年收入50,000 元。家庭月消
费支出3200 元，另赡养刘明父母每月赡养费之支出800 元，儿子幼儿园学费每月
900 元，其它支出每月约500 元。家庭现有住房90 平米，市值600，000 元，无贷
款。另有存款200,000 元，股票型基金100,000 元，股票市值50,000 元。刘明夫妇
到目前为止，除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额
50,000 元，养老金账户余额120,000 元（刘明已缴费10 年，刘太太已缴费7 年）。
二、理财目标
1、刘明要参与任职公司对主管提供以100 万元购买价值120 万元的期房优惠方案，
2 年交房，贷款700,000 元，按揭15 年还款，完工后才能转手。
2、准备儿子15 年

AFP理财规划案例6 – 周京案例

一、背景
周京先生现年37 岁，是一家银行的支行主管。周太太34 岁，去年辞职后开了一家
计算机公司。他们有一个7 岁的儿子，读小学一年级。周京先生税前年收入为140,000
元。周太太计算机公司才刚刚起步，投入200,000 元，成本预计2 年收回，2 年后
希望公司每年有120,000 元的净收益。家庭年支出100,000 元，目前有存款100,000
元，股票市值300,000 元，股票型基金100,000 元，自用住房90 平米，市值500,000
元，贷款7 成，20 年还款，已付2 年。住房公积金每月单位和个人分别缴纳5%,帐
户余额20,000 元，养老金账户余额50,000 元。家庭成员只有周京有社会保险。
二、理财目标
1、明年购买价值300,000 元的汽车。
2、周先生打算明年参加社会的AFP、CFP 学习，学费、交通费和考试费等估计为50,000
元
3、为儿子准备小

AFP理财规划案例7 – 韩杰案例

一、背景
韩杰,现年50 岁, 妻子洪玲现年48 岁,15 年前二人在上海共同创立了一家贸易商号,
为合伙公司。目前公司净资产有1,000,000 元,税前年所得约200,000 元,因近年景
气回升,每年所得约成长10%。儿子韩明,现年18 岁,即将就读大学,学费一年10,000
元。女儿韩亮15 岁,学费一年5,000 元。目前，全家只有韩杰投保了意外险，保额
200,000 元。目前在上海有一套现值1,300,000 元的房产,无贷款。另有一投资房产，
成本1,000,000 元,市价1,300,000 元,仍有500,000 元的按揭,固定利率6.5%,目前
每月收取房租5,000 元。资产还有存款700,000 元,债券型基金200,000 元,。生活
费用不含学费每月10,000 元，韩杰夫妻两人目前为止都没有加入社会保险。
二、理财目标
1. 韩氏夫妻打算再经营贸易商号10 后年退休,预期退休生活25

AFP理财规划案例8 – 沈家辉案例

一、背景
沈家辉，46 岁，是位单亲爸爸，太太在两年前过世。一起生活的有17 岁的长子沈
明章与15 岁的次子沈明仁，目前均在校学习。沈家辉就职于广告公司，担任经理的
职务已5 年，每月税前收入12,500 元，通常公司每年会加发两个月的年终红利。沈
家每月生活开销与学费合计为5,500 元，房贷月供额4000 元。资产方面，自住房屋
目前市值750,000 元，房贷余额400,000 元。此外，现有存款25,000 元，股票型基
金30,000 元，上市股票250,000 元，养老金账户余额80,000 元。另有新购汽车一
部，现值120,000 元。保险方面，有社会保险与公司提供的150,000 元团体意外伤
害保险等福利。于12 年前曾以自己为投保人与被保险人，购买一张三十年缴费，年
保费2,100 元的定期寿险，保险金额是200,000 元，并附加每日200 元的津贴型医
疗保险。沈先生因投资股市于日前向

AFP理财规划案例9 – 程建国案例

一、背景
程建国先生42 岁，王子玲小姐37 岁，两人结婚已14 年，育有一子程果12 岁。程
先生每月税前收入7,500 元，已有11 年的工作年资；程太太目前每月税前收入为
8,000 元，已有6 年年资。家庭主要开销：每月平均生活费用5,000 元，学杂费1,200
元（不含贷款）。资产如下：程先生自有一栋9 年前以总价780,000 元七成二十年银
行按揭购买的房子，目前现值为1,000,000 元，仍有贷款余额235,000 元。另有
30,000 元储蓄存款、56,000 元股票（现值，成本价为30,000 元）与市值70,000
元之汽车一部。程先生当初曾申请55,000 元的个人信用贷款，每月还款金额为5000
元， 12 个月还清。程太太也有一间在4 年前以二十年按揭方式购买市值650,000
元的房子，目前市场价格800,000 元，现已出租，每月租金收入2,000 元。另外程
太太还有银行储

AFP理财规划案例10 – 林建明案例

一、背景
林建明先生现年30 岁，从16 岁起受国家栽培，成为一位杰出的运动员，获得国际
性比赛奖牌无数。现有存款3,000,000 元与150 平米、价值1,500,000 元的房屋一
套(无贷款)，也都是历年来的奖励所得。由于年龄已过了该运动的高峰期，林先生
决定退出运动场，自行创业，并将在下个月与相恋多年的女友结婚。女友田虹现年
27 岁，为专治运动伤害的医生，目前年收入50,000 元。预计婚后两人的生活费用
为每月现值10,000 元。退役后林先生无社保，田虹有社保但未投保商业保险。
二、理财目标
1. 结婚: 一个月后结婚，预计婚礼各项费用合计200,000 元。
2. 创业: 一年后筹资3,000,000 元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌。
3. 生小孩: 两年后生小孩，预计教养费用一年30,000 元现值，养育22 年。
4. 换房: 5 年后换购

一道AFP保险题的详细解题思路

陈先生工作收入10 万，消费支出8 万，另有生息资产10 万，房产30 万，房贷20 万。
从状况模拟分析，以投资报酬率10%计算，若唯一的工作者陈先生身故，用理赔金的投
资收益来满足遗族每年6 万的生活支出，那么陈先生应有的保险额度为（ ）。
A. 52 万
B. 60 万
C. 73 万
D. 85 万
请教各位已考过的高手，能否请详细的解题思路告知？

维持6万生活支出应有的生息资产= 6万/10%=60万，应有保额=应有的生息资产+房贷余额-现有生息资产=60万+20万-10万=70万。投保70万的寿险，用理赔金还贷款20万后剩50万，再加上目前生息资产10万共60万，以10%投资收益率计算可以产生60万投资收益供家人支出

应该选C：6万/10%=60万，
60万+房贷20万=80万，