CFP投资规划答疑2.DOC文档下载

6.计算期权价格
如果某股票销售价格为25元，该股票的看跌期权的执行价格为20元，如果该期权还有90天到期，那么，该看跌期权目前的最低和最高价格为：
A.0 元和 5 元 B. 0 元和 20 元 C. 5 元和 20 元 D. 5 元和 25 元
这里的期权价格和到期日有关系吗？为什么列还有90天到期？
应该选B
题目给出90天的作用是期权未到期，没实际意义，仅作对该期权的说明，看跌期权的下限为St-E或者0，上限为执行价格20元，如果90天到期后市场价格St-20<0,该下限为0，如果St-20>0，即执行下限就为St-20，该期权现在还有90天才到期，假如90天后市场价格低于20元，该下限就为0，因此答案是B，不知道我这理解对否，请老师指正！谢谢！
首先如果到期了,期权价格就是其内在价值,不存在上限和下限之说了,另外看跌期权下限就是0与E-ST之间较大者,上限就是E.
本题90日就是告诉你该期权未到期