2011-1CFP综合案例分析模块考察重点

国际金融理财师

综合理财模块考題分析
大纲
重要程度
2008年3月
家庭财务报表制作与财务诊断
C3
6
保险需求测定与保险规划方案设计
C3
5
生涯模拟表编制
C3
4
敏感度分析与方案调整
C3
1
经济环境分析
C3
1
投资产品配置
C3
2
税务筹划
12
投资规划
8
退休规划
5
保险规划
3
2
国际金融理财师
3
综合理财考察重点
按市场价值计价，求家庭资产负债表的净值为（）。
家庭年度的净现金流量为（）。
宏观经济的可能发展趋势，对家庭理财规划最不利的因素是（）。
财务诊断：紧急备用金、资产负债率、自由储蓄率、财务自由度、财务杠杆率、保险保障、投资性资产占比、流动性资产、自用性资产占总资产的比重、理财收入、储蓄率
《金融理财师职业道德准则》《金融理财师执业操作准则》
生涯仿真
–用Excel作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财准备，这会带来什么后果?（）
–作生涯仿真时，发现某个理财方案的内部报酬率超过12%，准备对理财方案做出调整，不予考虑的有（）。
–作生涯仿真时遇到了一些疑惑，金融理财师的相关说法？
进行敏感性分析时发现，当投资报酬率为7.5%时，该方案的理财资源现值超过目标需求现值，说法正确的是（）。
国际金融理财师
4可以用来做较长期投资的资金：需配置投资=流动性资产+投资性资产-房产投资-实业投资-既得权益资产-紧急预备金-消费负债。流动性资产>紧急预备金时(运用于生涯仿真表CFo与保额测算) ，额外的部分可拿来投资。投资性资产中既得权益资产的管理权不在个人手中，可投资额中应减去消费负债。
分析客户的家庭资产负债结构：负债比率分析负债中的长短期结构分析资产中投资（生息）资产与自用资产的比率
分析生息资产中流动性资产，收益性资产，成长性资产，既得权益资产，保值性资产的比率。
家庭资产负债表分析
国际金融理财师
5
紧急预备金
紧急预备金公式
＝月刚性费用(生活费＋房租或房贷)*月数(三至六个月)
＋意外超额支出准备
用途
–因应失业、失能导致的工作收入中断
–因应意外灾变导致的超支费用
保存形式
–流动性资产、定存
延伸观念：失业保障月数
=可变现资产(≠流动性资产)/月固定支出
–
国际金融理财师家庭财务分析
家庭财务比率
定义
合理范围
流动比率
流动资产/流动负债
2-10
资产负债率
总负债/总资产
20%-60%
紧急预备金倍数
流动资产/月支出
3-6
财务自由度
年理财收入/年支出
20%-100%
贷款年供负担率
年本息支出/年收入
20%-40%
保费负担率
年保费/年工作收入
5%-15%
平均投资报酬率
年理财收入/生息资产
4%-10%
净值成长率
净储蓄/(净值-净储蓄)
5%-20%
净储蓄率
净储蓄/总收入
20-60%
自由储蓄率
自由储蓄/总收入
10-40%