CFP综合案例制作参考-王修身家庭理财规划案例PPT报告书

CFP综合案例制作参考-王修身理财规划案例、家庭理财规划报告书PPT报告

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CFP综合案例分组报告案例收集和整理:王修身理财规划案例PPT报告。

客户背景介绍
王教授父母早逝,凭着勤工俭学与助学金,一路念完大学后,考取公费出国留学,取得生物科技博士后,在美国某高端研究机构工作10年,5年前响应祖国大陆的号召返国服务,在某知名大学担任教授。王教授过去专心工作,一直维持单身。回国任教后不久,与张雅娴小姐展开一场轰动全校的师生恋,张雅娴小姐毕业后即与王教授结成连理,并于去年生了一对双胞胎。几月前王太太请在乡下务农的父母亲近城来,帮忙照顾一对外孙。
家庭成员表
家庭收支情况
税前收入:
王教授在大学的月薪1万元
参与投资的国内某生物科技公司担任研发高级顾问,劳务收入每月2万元。
每年暑假回美国参与一项长期持续的项目计划,另外可从美国获得2万美元的收入。
经常性支出:每月全家的经常性支出为15000元
年度旅游支出:20000元
家庭资产负债情况
王教授目前全家住在大学教师宿舍,不用租金。但在美国有一栋房子,价值40万美元,目前出租,年租金2万美元。
有一部使用3年的进口车,目前价值20万元。
金融资产有存款5万元人民币,美国上市公司股票价值美金6万元,全球科技股票基金价值美金4万元,另外投资国内某生物科技公司人民币100万元,该公司为股份有限公司,资本额500万元,王教授的投资占20%。
王教授在国内无负债,但在美国的房子还有房贷20万美元,固定利率6%,还有10年还清。
家庭保险状况
王修身:
大学提供的社保
10年前在美国时已投定期寿险保单一张,保额10万美元,保费年缴500美元,缴费到60岁。
另回国前投保趸缴型变额万能寿险保单一张,保额5万美元,目前的现金价值4万美元。结婚后将受益人改为张雅娴。
在国内购买大病保险保单一张,保额50万元,缴费期20年,每年缴费25000元。

客户目标
购买郊区的美式别墅现房,查看后中意的标的物每平米8000元,300平米,总价240万元。搬出宿舍时学校每月多2000元房租津贴补助。
让两个儿子在国内念国际学校到初中,然后到美国念高中与大学。从幼儿园开始念国际学校的学费,每年10万元人民币现值。到美国念书以后的学费每年约2万美元现值。
60岁时退休,退休后全家搬回美国居住。王教授有美国公民身分,由于王太太是独生女,若届时岳父母还健在,要办理依亲移民。退休后全家的生活费预计在每月4000美元现值。
5年后换车,购买现值30万元的车子。
各宏观经济条件假设
目前的宏观经济持续成长,经济成长率预估为9%,通货膨胀率预估为3%。学费成长率预估为5%。收入成长率预估为4%。
利率水准维持稳定,住房公积金贷款利率五年内为3.96%,五年以上为4.41%,商业房贷利率五年以内为5.27%,五年以上为5.51%。
住房公积金投资收益率2%,个人养老金的收益率均设为5%。
货币利率为2%,债券平均收益率为3.19%,标准差为5.69%。 股票平均收益率为12.61%,标准差为25.55%,股票与债券的相关系数为0.12。货币与债券及股票无相关。
人民币汇率维持稳定,平均汇率为1美元兑换8元人民币。
当地住房公积金提拨率为个人与单位各7%,个人养老金提拨率均为8%。当地住房公积金贷款额的上限为20万元。最高基准为当地平均工资两倍, 当地平均工资为3000元。失业保险提拨率1%, 医疗保险提拨率2%。

关于王修身收入计税的说明
王教授具有美国公民身份,对持有外国护照的海归派人士,由于他们在取得外国护照的同时,已经放弃了中国的户籍,他在中国境内并无住所,故他们可只就其源于中国境内的收入缴纳个人所得税。
根据《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》中第二十二条——消除双重征税中有:在美利坚合众国,按照美国法律规定,美国应允许其居民或公民在对所得征收的美国税收中抵免:该居民或公民或代表该居民或公民向中国缴纳的所得税。
另根据案例描述,我们认为王教授每年暑假去美国参与长期项目,每年一次离境时间均超过30天,不属于临时离境。
王教授属非居民纳税人!

各项收入的年税后净流量
大学月薪
国内某生物科技公司担任研发高级顾问月收入
美国长期持续项目计划的收入
各项收入年税后净流量
家庭资产负债表
财务诊断
家庭财务分析
王修身家庭资产情况良好,资产负债率仅为3.48%
净资产流动比率太低,应增加现金和银行存款的投资比例,增强家庭资产的流动性
家庭债务偿还比例较高,主要是由于美国房产的按揭房贷,但对日常消费支出的影响不大

保险规划
保险需求分析
该家庭是单薪家庭,而且王教授一人奉养5人的所有开销,因此他的健康状况的好坏会引起整个家庭财务状况的动荡。他的寿险投保显得非常重要。案例中假定保费预算为国内税后收入的5%,我们利用遗属需求法测算出了该家庭保险需求,远远超过5%年收入预算,可见按对于唯一的经济支柱来说,该预算远远不够。
需要增加的保额
增加重大疾病保险保障
王先生现有重大疾病保额是50万元,对于单薪家庭来说,王先生的身体状况决定整个家庭的财务能力,
50万元的保额对于这个家庭来说还是存在相当的风险。因此我们建议王先生增加100万重大疾病保额,以防范王先生身体状况风险给整个家庭带来的财务危机。在保险市场上,我们替王先生找到了中国人寿的“国寿康恒重大疾病保险”比较符合王先生的保险需求。

增加定期寿险保障
寿险需求缺口=453万-120万=333万
在保险市场上,我们找到了平安保险的“平安幸福定期保险A”,费率较低,具有以下保障内容非常适合王教授一家的需求:
平安幸福定期保险A费率表(每万元保额)

住房规划
所够房屋总价240万,首付20%=48万;
剩余房款中,公积金贷款20万,15年,4.41%;
商业贷款172万,15年,5.51%;
采用等额本金法归还贷款;
由于资金产生缺口,在与王先生商议后,出售美国房屋填补资金缺口,出售后得到资金160万。
另,搬出宿舍后,单位给予每月2000元补贴。

王教授所投资的生物科技公司,已成立两年,前两年仍有亏损,预计今年开始损益平衡,明年开始获利。因为研发的为治疗老人痴呆症的药方,长期潜力看好。预计明年可有税前获利100万元,往后的股东权益报酬率可维持在30%左右。未来5年的获利皆转股本再投资,五年后打算申请上市。上市后的现金股利分配率预计由目前的0%提高到50%。依照同业的情况,合理本益比为15倍,β值1.5。

王教授60岁时可从大学领取整笔退休金30万;
届时养老金有1095277元;
共有资金
1395277元

5年后换车
旧车:由于汽车折旧率为20%,5年后换车时,旧车残值为0。

新车:5年后购买,价值30万元。

王张夫妻的生涯仿真
我们根据王教授家的税收、购房、子女教育、售股、保险、换车、养老等规划模拟了王张夫妻的生涯仿真表,得出该家庭实现财务自由所必须的内部报酬率:
IRR=5.05%
生涯仿真表

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