CFP资格认证培训习题-2010年CFP综合案例规划模块最新版习题

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案例一

假设王自强先生与张怡君小姐是你的新客户,目前正面临生涯与家庭上的转变,需
要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后,你获得了以下家庭、职业与财务信息:

一、案例成员:
姓名 年龄 家庭成员 职业 身体状况
王自强 43 两年前与前妻离婚 小企业主 佳
张怡君 38 三年前丧偶 国营单位职工 佳
王小莉 10 王自强与前妻女儿,由王抚养 学生 佳
张丽萍 8 张怡君与前夫的女儿,从母姓 学生 佳
陈芳 76 王自强的母亲,由王赡养 已退休 行动不便需看护

二、收支情况
1、王自强先生于 5 年前创业,拥有一家 30 名员工的个人独资企业——自强制鞋厂,
目前业务稳定。前一年底的财务报表如附件一。王先生与前妻的离婚协议中,承诺在离
婚后五年内,每月固定支付前妻的生活费 2 000 元。王先生每月还需负担母亲的生活费
与看护费 4 000 元,预计还要负担 5 年左右。王先生离婚后暂与女儿租用 100 平米房屋
居住,房租每月 3 000元。另外还需支付自己与女儿的生活费用每月共 4 000 元。
2、张怡君小姐为国营事业单位职工,20 年前进入该单位工作,但其所在单位 10 年
前才参加国家基本养老保险。 目前的月税前工资为 5 000元, 预计以后工资增长率为 5%。
租给个人自住的投资用房产每月税前房租收入为 3 000 元,自己与女儿的生活费用每月
共 4 000 元。

三、资产负债状况
1、王自强先生目前有活期存款 20 000 元,还有自强制鞋厂企业投资净资产
1,000,000元,详细情况参见附件一。原有一套 150 平米、无贷款的房子已于离婚时分
给前妻。
2、张怡君小姐的前夫三年前英年早逝,留给张小姐与女儿一栋 100 平米,目前房龄
3 年的投资用房产,至今还有商业房贷 200 000 元未还,贷款剩余期限 10 年。另外还留
有前夫生前以每股 5 元的成本价购买三通公司股票 10 000 股,过去 3 年未配息,股改
时增配 30%股数,股改完成后目前股价为每股 5.8 元。三通公司最新年报见附件一。张
小姐名下还有活期存款 10 000 元,外币存款 5 000 美元和房龄 10 年的 50 平米的房改
房。目前与女儿共同居住,无贷款。上年末张小姐国家基本养老金保险个人帐户储存额
为 30 000 元,住房公积金账户余额 40 000 元。
1
四、保险状况
王自强先生与张怡君小姐除了社保以外,尚未投保任何商业保险。

五、客户的特殊状况与理财目标: 依重要性顺序列示
1、王先生与张小姐于一年前认识,打算近期结婚。由于双方都是再婚且各有子女,
打算签订婚前协议书,为了避免王先生独资企业的风险,婚后拟采用夫妻财产归各自所
有的财产制度。两人在婚后打算购置一套 200 平米房屋自住,欲购置的新房产户主拟为
张小姐,购房的相关费用也由其负责。婚后四人的共同生活费可下降到 6 000 元,由王
先生负责。两人女儿的教育费用由各自负责。
2、王先生与张小姐需准备子女上大学的费用。如果能力许可,希望两人的女儿均可
出国留学。
3、按照国家规定,张小姐 55 岁退休,预计张小姐退休后每年的开销现值为 20 000
元,退休后生活 30 年。王先生打算 60 岁时与张小姐同年退休,预计王先生退休后每年
的开销现值为 30 000 元,退休后生活 20 年。
4、王先生过去五年的事业盈余除了家用外都用来扩充鞋厂的规模,目前获利已较稳
定,希望未来可以分散投资,计划投资金融产品,王先生属于较积极的投资人,可承担
10%左右的损失。

六、假设条件
1、利率水平维持稳定,五年内住房公积金贷款利率为 5%,五年以上为 5.5%;五年
内商品房商业贷款利率为 7%, 五年以上为 7.5%。 当地住房公积金贷款的上限为 30 万元。
2、国库券收益率为 3%,债券指数平均收益率为 5%,标准差为 6%。 股票市场指数
平均收益率为 12%,标准差为 25%,股票与债券的相关系数为 0.12。
3、张小姐三险一金缴费基数为 5 000 元,住房公积金缴费为 6%,国家基本养老保
险缴费为 8%,失业保险费率为 1%,医疗保险费率为 2%,当地上一年度平均工资为 2 000
元,年平均工资增长率为 4%,三险一金缴费上限为地方月平均工资的三倍。王先生 3
年前开始参加国家基本养老保险,以上年地方月平均工资的 20%缴费,其中 8%拨入个人
账户。参加社保医疗保险,以地方月平均工资的 8%缴费,其中 1.8%拨入个人账户。假
设个人养老金账户年报酬率为 6%,王先生养老金账户余额为 6 000 元。当地“中人”过
渡性养老金政策为参加计划前的全部年功补偿法,一年等于 5 元。预计终老年龄为 85
岁。
4、人民币兑美元的汇率为 7:1。
5、公司所得税率为 25%。租给个人的房租收入应缴纳的营业税率及附加为 1.65%,
房产税率为 4%,个人所得税率为 10%,每月费用减除标准为 800 元。
6、目前大学四年每年学杂食宿费共为 15 000 元,学费成长率估计为 5%。出国念硕
士 2 年,每年学杂食宿费 150 000元。
7、当地目前的新房的平均房价每平米 5 000 元。房屋折旧率预估为 2%,采取直线
法,房价成长率预估为 5%。
8、各项费用成长率均假设为 5%。

1. 张怡君小姐的每月税后可支配所得为( ) 。(不包括延期收入,包括租金收入,取
最接近值)
A. 6 370 元
B. 6 454 元
C. 6 580 元
D. 7 325 元

2. 根据自强制鞋厂的财务报表,王自强先生的税后年可支配收入为( ) 。 (不包
括延期收入,答案取最接近值)
A. 256 102 元
B. 262 150 元
C. 258 790 元
D. 335 110 元

3. 张怡君小姐婚前的净资产以市价计算为( ) 。
A. 660 400 元
B. 682 000 元
C. 687 000 元
D. 717 000 元

综合案例答案与解析

1. 答案:C
解析:个人三险一金缴费率共 17%,
月缴税额=(5 000×(1-17%)-2 000 元) ×15%-125 元=197.5元
工资中的延期收入=5 000×17%=850元
可支配所得工资部分=税前工资 5 000 -工资所得税 197.5 -延期收入 850 =3 952.5元
税前租金收入 3 000 元,营业税及房产税=3 000×(1.65%+4%)=169.5 元。
租金收入每月不足 4 000 元,可扣除 800 元
租金收入所得税=(3 000 -169.5 -800) ×10%=203.05 元
可支配所得租金收入部分=(3 000 -169.5 -203.05)=2 627.45 元
可支配所得总额=3 952.5 +2 627.45 =6 579.95元

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