资金交易业务培训资料–代客金融衍生交易业务管理PPT课件
金融市场部
目 录
衍生产品基础
在金融市场中，“衍生产品”（Derivative Instrument，也叫做衍生工具）这一术语通常用来描述这样一种金融工具或证券：
“是有关互换现金流和旨在为交易者转移风险的双边合约，合约到期时，交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数（Underlying Asset）的价格决定”。（摘自International Swaps and Derivatives Association， 1994）
衍生产品基础
结构化产品是运用金融工程技术，将一种或多种金融衍生品组合在一起而形成的创新金融产品。它具有灵活
资金交易业务培训资料–当前经济金融形势及其对资金业务的影响PPT课件
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目 录
前言
当前国际经济金融形势
当前国内经济金融形势
对资金业务的影响
结束语
前 言
一、当前国际经济金融形势
一、当前国际经济金融形势
出现企稳迹象
GDP萎缩幅度缩窄
住宅和就业市场出现企稳迹象
贸易赤字明显减小
工业生产有所恢复
一、当前国际经济金融形势
二、当前国内经济金融形势
国内需求稳步提高，通缩压力逐渐减轻
国外需求大幅下降，贸易顺差有所减少
工业生产
资金交易业务培训资料–即期外汇黄金买卖及外汇黄金市场走势分析PPT课件
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目录
代客外汇交易台简介
外汇黄金市场概述
外汇黄金市场走势分析
近期外汇黄金市场评析
Q&A
代客外汇交易台简介
人员构成：
代客外汇交易台简介
业务范围：
负责全行敞口对外平盘
负责系统外接受分行交易、挂单委托
负责向监管部门、总行其它部门报送数据
负责撰写汇评、投资报告
系统开发、优化、维护。
代客外汇交易台简介
负责全行敞口对外平盘。
3班24小时制度
主要以黄金为主，黄
资金交易业务培训资料–金融衍生产品、定价及风险管理PDF课件
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基础衍生产品(线性产品)
（1）术语和惯例
（2）远期、期货及远期利率协议
（3）掉期定价及其风险管理
（4）收益率曲线构建
利率和货币期权
（1）期权的基础知识
（2）期权定价方法
（3）对冲(hedging)
结构化产品介绍
远期、期货及远期利率协议
重要术语
„ 空头与多头
“空头”或“空方” (Short Position)：同意以约定的价格在未来卖出标
资金交易业务培训资料–人民币汇率走势分析及结售汇产品介绍PPT课件
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人民币汇率走势分析及结售汇产品介绍
金融市场部外汇资金交易处
目录
人民币汇率走势分析
2009年结售汇业务新局面
结售汇产品介绍
人民币汇率走势分析
2007下半年以来中国GDP增速快速下降
中国的经济结构－投资拉动为主
贸易依存度逐步提高
出口及消费下滑比较明显
2008下半年以来中国物价涨幅快速下降
未来几个月CPI“转正”机会增大
出口部门是我国经济受影响的重灾区
人民币汇率走势独立性逐渐明显
资金交易业务培训资料–人民币利率衍生产品PPT课件
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一、人民币利率市场走势分析
二、人民币利率衍生产品市场发展
三、我行人民币利率衍生产品简介
目前，我国存贷款利率仍然是官方利率，企业的贷款利率随着基准利率变动而浮动调整，在利率上升的过程中，企业面临利率上行的风险。
——短期资金利率上行，带动利率互换价格走高
伴随着2009年刺激政策的相继出台，国内经济基本面持续好转。虽然短期内资金面仍然保持宽松的态势，但出于对经济复苏的预期，人民币利率市场已经稳步走高，其中利率互换价格的快速反弹也已经印证了市场对利率未来看涨的预期。
2.1产品简介
2.1.1利率互换
2.