分类： CFP国际金融理财师注册理财规划师资格考试试题（二区）

标委会首次公布CFP资格认证考试真题-个人税务与遗产筹划

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个人税务与遗产筹划

国际金融理财师（CFPTM）资格认证考试真题
个人税务与遗产筹划

请根据以下信息，回答第 1-2题：

峰华卷烟厂生产销售一批雪茄烟，成本 85 万元，利润 35 万元。雪茄烟消费税税率
25%，可抵扣的增值税进项税额 15.3万元。

1. 应缴的消费税税额为（ ） 。
A．30 万元 B．24 万元 C．40 万元 D．48 万元
答案：C

2. 应缴的增值税税额为（ ） 。
A．5.10 万元 B．11.90 万元 C．1.02 万元 D．7.80 万元
答案：

4. 下列属于应征增值税的项目为（ ） 。
A．李先生开办一娱乐公司，提供娱乐服务
B．谢先生开办一家烟丝加工厂，接受来料加工业务
C．王女士开办一美容美发店，为客户提供美容美发服务
D．刘斌夫妇组建一长途货运服务公司，承接客户的长途货运业务

答案：

5. 以下有关营业税计算缴纳的说法，正确的有（ ） 。
①．某邮政局 2009 年2月取得邮政服务业务应税收入 360万元，应缴营业税 18 万
元
②． 某建筑施工队承包一宾馆改建工程， 2009 年2月取得应税工程款收入 120 万元，
应缴营业税 3.6 万元
③．某房地产开发公司 2009 年8 月销售房地产取得应税收入 3,650 万元，应缴营业
税 182.5 万元
④． 某文化公司 2009 年4月举办文艺演出， 取得应税收入 68 万元， 应缴营业税 2.04
万元
A．②、③、④ B．①、②、③
C．①、③、④ D．①、②
答案：

6. 某国有机械制造企业 2009 发生销售收入 600 万元，销售成本 400 万元，销售税金
及附加 5 万元， 销售费用 100 万元， 管理费用 50万元 （含业务招待费支出 10 万元） ，
营业外收入 10 万元，营业外支出 30 万元。当年招待费支出可在企业所得税前扣除
的金额为（ ） 。
A．1.8 万元 B．3 万元 C．6 万元 D．9 万元
答案：

请根据以下信息，回答第 7-9题：
某企业进口成套化妆品，经我国海关审定的关税完税价格为每套 215元。关税税率
30%，消费税税率 30%。

7. 每套化妆品应缴的关税为（ ） 。
A．60 元 B．63 元 C．64.5 元 D．92.14 元
答案：

9. 每套化妆品应缴的增值税为（ ） 。
A．47.52 元 B．67.88 元 C．63.14 元 D．44.20 元
答案：B

11. 李先生是 C 市建筑设计院的工程师，2008 年 5 月，他利用业余时间为甲单位设计
图纸获得报酬 40,000 元，为乙单位翻译文献资料获得报酬 9,000 元，同时还为丙单
位提供工程咨询获得报酬 3,800 元。李先生应缴纳的个人所得税税额为（ ） 。
A．8,440 元 B．9,640 元 C．10,672 元 D．8,448 元
答案：

标委会首次公布CFP资格认证考试真题-投资规划

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投资规划

国际金融理财师（CFPTM）资格认证考试真题
投资规划

1. 帮助客户进行投资规划包括以下的工作内容，按照工作流程，合理的顺序应该是：
（ ）
①．分析客户特征，为他设定恰当的投资目标
②．根据客户风险收益选择合适的投资工具
③．初步撰写投资计划书：目标、资金、时间、风险
④．管理投资组合，评估实际业绩与预期业绩差异，适时调整投资组合
⑤．建立分散化的投资组合使风险收益最优化
A．①②③⑤④ B．①②③④⑤
C．①③②④⑤ D．①③②⑤④
答案：

2. 某投资者的效用函数为：U＝E（r）-0.005Aσ2
，式中，U 为效用值，A 为投资者个
人的风险厌恶系数，其投资组合中包括股票、债券和货币资产，则下列说法正确的
是： （ ）
A．如果 A越大，则投资组合中股票的比例越大。
B．如果 A越大，则投资组合中货币资产的比例越小。
C．如果 A越大，则投资者效用的无差异曲线越平坦。
D．如果 A越大，则投资者效用的无差异曲线越陡峭。
答案：

3. 按照传统投资理论，以下哪项关于股票价格随机漫步的解释是合理的？（ ）
A．股票价格与市场、行业以及公司的基本面无关，所以是随机漫步的。
B．市场本质上是非理性的，所以价格是随机漫步的。
C．股票价格反映了投资者的心理变化，因此必然是随机漫步的。
D．股票价格反映了新信息的变化，由于新信息的出现是随机的，股票价格的运动

也是随机的。
答案：

. 套利定价理论是建立在一定假设条件基础上的，以下属于套利定价理论假设的是：
（ ）
①．存在一个完全竞争的资本市场，不考虑交易成本。
②．投资者均为风险厌恶者。
③．投资者均为理性投资者，追求效用最大化。
④．投资者认为任一证券的收益率都是影响该证券收益率的若干个因素的线性函
数。
A．①、②、③ B．①、③、④
C．②、③、④ D．①、②、④
答案：

5. 假设投资者有 10 万元，想以如下的两种资产来构造组合：
①．3 个月国库券，收益率为 6%。
②．某风险资产，收益率为 30%，标准差为 40%。
如果投资者资产组合的标准差为 30%，那么收益率是多少？（ ）
A．6% B．12% C．24% D．30%
答案：

6. 张山是一个刚入股市的投资者，他的效用函数可以表示为：U（W）=ln（W） （已
知是凹性函数） 。一年内，如果他投资 500 元于国库券可以获得 25 元收益；或投资
500 元于股票，有 20%的概率获得 5 元收益，有 80%的概率获得 30 元收益。如果
只能选择投资其中一种证券，请问张山将选择（ ） 。
A．投资国库券
B．投资股票
C．投资国库券和股票没有区别
D．条件不足，无法得出答案
答案：

40. 某公司的总资产规模为行业平均水平的5倍， 股东权益资本为行业平均水平的2倍，
税后净利润为行业平均水平的 3 倍，销售收入为行业平均水平的 4 倍，则该公司在
以下哪方面表现优于行业平均水平？（ ）
A．销售收益率水平 B．经营效率
C．股权收益率 D．不可确定
答案：

41. 南山公司的股票期权还有 90 天到期。目前该股票的价格是 50 元，而且在期权到期
前没有分红计划。假设无风险年利率是 3%，看涨期权和看跌期权的执行价格都是
45 元。该欧式看涨期权的价格上限是： （ ）
A．30 元 B．45 元
C．50 元 D．55 元
答案：

标委会首次公布CFP资格认证考试真题-员工福利与退休计划

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员工福利与退休计划

国际金融理财师（CFPTM）资格认证考试真题
员工福利与退休计划

12. 如果退休时，A先生企业年金的领取方式有三种选择：
①．退休时一次性提取；
②．转化为生存年金，每月月初领取 4 000 元，不考虑每月领取时的税费；
③．退休时一次性提取 50%，其余转化为生存年金，每月月初领取 2 000元，不考
虑每月领取时的税费。
作为金融理财师，如果仅考虑所领取养老金在退休时的现值，哪一种建议比较合
理？（ ） （假设领取期间年贴现率为 3.6%，按月复利）
A．如果预计余寿超过 203 个月，则选择第一种领取方法
B．如果预计余寿超过 203 个月，则选择第二种领取方法
C．如果预计余寿少于 203 个月，则选择第三种领取方法
D．无论如何，第三种领取方法都是最佳的
答案：

13. 2007 年底，福瑞公司共有 2 000 名员工参加了企业年金计划，企业年金基金净值为
4 000 万元，以下符合国家有关法律规定的是（ ） 。
①．该年金基金的投资管理人 2016年收取的管理费用最高为 12 万元
②．该年金基金的受托人 2007 年收取的管理费用最高为 8万元
③．该年金基金的账户管理人 2016年收取的管理费用最高为 12 万元
④．该年金基金的投资管理人 2016年用于投资管理风险准备金的上限为 9.6 万元
⑤．该年金基金的资产托管人 2016年收取的管理费用最高为 48 万元
A．②、③、④ B．②、③、⑤
C．①、③、④ D．②、④、⑤
答案：

14. 金融理财师小张向某公司职工讲解企业年金缴费确定（DC）计划时出现了一个错
误，请识别错误项（ ） 。
A．缴费和收益情况决定养老金待遇
B．企业供款在工资总额 4%以内部分可在所得税前列支
C．实行个人账户管理
D．由企业和计划成员共同承担投资风险
答案：

15. 某公司企业年金方案规定，员工向企业年金计划的年供款额为个人上年度年薪酬额
的 2%，公司年配款比例 1:1，双方均在年初供款，假设该公司企业年金基金年投资

收益率为 4%。已知 B 先生上年度月薪酬额为 7 000 元，到今年年底，按照允许的
最高比例扣除管理费后，B 先生本年度的企业年金账户净积累额是（ ） 。
A．3 438.5元 B．3 378.5元
C．3 452.5元 D．3 445.5元
答案：

16. 1某大型金融集团的员工养老金计划受托人为其子公司—某养老金信托公司。在金融
海啸期间，该金融集团连同该子公司一齐宣告破产。那么，该集团员工养老金计划
资产是否会被用于清偿债务？（ ）
A．必然会
B．取决于信托合同规定
C．取决于双方谈判结果
D．必然不会
答案：

请根据以下信息，回答第 17-18题：
毛先生 2005 年 1 月 1 日参加了企业年金计划，企业年金计划方案规定公司和
个人年底一次性供款，个人供款额为当年平均工资的 4%，公司配款是个人供款额
的 80%，年均投资回报率 5%，公司供款可按照阶梯法和阶段法向员工转移。假设
毛先生个人月平均工资总额为 5 000元，并保持不变。
阶梯式转移法 阶段式转移法

标委会首次公布CFP资格认证考试真题-综合案例分析试题

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综合案例分析背景信息、综合案例分析试题

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综合案例分析背景信息、综合案例分析试题

案例 2
孟然女士家庭及事业发展规划

规划时点：2009 年1 月1日

背景说明：
一、家庭情况
孟然女士，42 岁，本科毕业，个人独资企业的业主。孟女士早年与丈夫离异，12 岁的
儿子小学刚毕业。其前夫现已另有家室，每年向儿子支付 1 万元抚养费，直到儿子 18 岁成
年为止。孟父 65 岁，孟母 62 岁，均无收入，由孟女士赡养。孟母有轻度糖尿病，目前生活
尚能自理，但还是雇佣了全职保姆照料生活。

二、财务状况
孟女士为孟然休闲美容连锁店的企业主。目前在南京已有 3 家分店，苏州 2 家，无锡 1
家；另个人以特许经营方式授权全国各地 23 家加盟店经营；此外孟女士个人还在当地某知
名美容时尚节目担任嘉宾主持，收取劳务报酬，预计持续 5 年。孟女士将城区的投资性房产
出租给某名牌化妆品公司作柜台，租金收入支付给孟女士个人。
表 2-1 孟然家庭资产负债表（以市值计价）
2008 年 12月 31日
注：
① 平均利率水平为 4%，标准差假设为 0；
② 取得成本为 45 万元，股票指数的历史平均年回报率为 13.5%，标准差为 20%；
③ 孟女士个人所有，股本金约 1 000 万元。拟于 2009 年初改制为有限责任公司，改
制后公司净资产为 1 500万元，无负债。孟女士占有 100%的股份。该行业股权收
益率相当稳定，历史平均水平为 15%；
④ 2005 年初购置，原价为 110 万元；
⑤ 宝马汽车一辆，2006 年底以 150 万元的价格购置；
⑥ 年利率 6.12%，按月等额本息还款，月还款 10 000 元，还有120 期未还；
⑦ 年利率 6.12%，按月等额本息还款，月还款 7 300元，还有 146 期未还；
三、保险状况
孟女士目前有保额 150万元、缴费 20 年的终身寿险保单一张，年缴保费 65 000 元。并
附加以下险种：1、住院补贴险，日给付额 300元，不考虑免赔天数；2、意外伤害险，保额
200 万元；3、意外伤害医疗费用保险，保额 5万元。由于去年刚购买，两年之内不考虑现
金价值。

四、理财目标
1. 调整资金用度，充分利用资金发展事业兼顾家庭长期生活需求。
2. 提供充足的家庭保障。
3. 考虑将企业改组为有限责任公司，以规避个人对企业承担无限责任的风险。
4. 计划尽快在上海开设精品美容休闲中心，初期投资 800 万元，需要商业贷款。
5. 有购置上海市区住房的打算， 计划一年内购置一套价值 200万元的房子， 需要商业贷款。
6. 儿子未来念私立中学，以当前价格水平计算，每年学费 5万元，念 6年。计划 18岁到
上海念大学，学制 4 年，现大学学费水平每年 2 万元。之后还要送儿子到英国留学 2
年，学习企业管理，按当前价格水平计算，现英国留学每年学费及生活费共计 30万元。
7. 预计儿子留学归来之后，孟女士 60岁时将企业转移给儿子经营，自己退休享受生活。
预估退休后前 10 年环游世界，按当前价格水平计算，生活费包含环游世界的费用每年
20 万元，后20 年预计每年花费 10 万元。
8. 为了今后可能实施的遗产税，需要做遗产税节税规划。

五、风险偏好
金融理财师小张通过前期交流和风险问卷测试发现， 孟女士在风险偏好方面是一个积极
投资者，她表示单边 97.5%的概率下可以接受最高达 16%的本金损失，但希望长期的投资收
益应不低于 9%，置信概率为 95%，置信区间为[E(r)±2σ ]。

六、客户价值取向与行为特征
在跟孟女士沟通的过程中，金融理财师小张发现她的性格有以下几个特征：总担心钱不
够用，致力于积累财富，家庭现金管理方面开源重于节流，有赚钱机会时不惜借钱投资。

七、假设条件
1. 孟女士生活费及环游世界费用增长率均为 4%。
2. 孟女士预期寿命 90 岁。
3. 儿子念中学、大学、出国留学的学费及生活费年成长率均为 6%。
4. 长期房价成长率 5%。
5. 房屋年折旧率 2%，车辆年折旧率 20%。
6. 目前，孟女士本人及员工均未参加社会保险。

20. 分析孟女士的家庭财务，下列叙述正确的是（ ） 。
A．流动性资产适当，足以负担三个月的支出
B．自用性资产占总资产的比重在一半以上，偏高
C．理财收入偏低，导致财务自由度偏低
D．家庭开销过高，导致储蓄率偏低
答案：

21. 孟女士 2014年度每月租金收入应缴纳的个人所得税为（ ）。（暂不考虑印花税）
A．523 元 B．864 元 C．598 元 D．374 元
答案：

22. 改制前，孟女士从加盟店获得的特许权使用费收入应缴纳以下所列的哪几项税（ ） 。
①．营业税 ②．企业所得税
③．个人所得税 ④．增值税
⑤．城市维护建设税 ⑥．教育费附加
A．①、② B．①、③、⑤、⑥
C．②、④ D．③、④、⑤、⑥
答案：

23. 2008 年孟女士从加盟店获得的特许权使用费收入应缴纳个人所得税（ ）。
A．241 920元 B．256 000 元
C．278 640 元 D．295 420 元
答案：

24. 假设孟女士在孟然休闲美容连锁店不领取工资， 且假设 2014年全年个体工商户业主的生
计费用扣除标准均为 2 000 元/人月， 则 2008 年孟女士的 6 家自营店共需缴纳个人所得税
（ ） 。 （根据税法规定，个人通过非盈利的社会团体、国家机关向农村义务教育的捐
赠，准予在税前的所得额中全额扣除）
A．24 万元 B．240 万元 C．275 万元 D．282 万元
答案：

25. 2008 年孟女士担任嘉宾主持获得的收入应缴纳个人所得税（ ）。
A．49 920 元 B．50 880 元 C．62 520 元 D．92 840 元
答案：

26. 下列方案中可合法降低孟女士所得税负担的是（ ） 。
A．由企业与加盟店签约，将特许权使用费收入转为个人独资企业的收入，比照个体工
商户生产、经营所得计算缴纳个人所得税
B．将自用汽车转卖给企业，购车费用列为企业当期费用开支
C．将自用汽车租给企业使用，月租金 2 000 元，司机薪资、养车费用与租金费用列为企
业开支
D．每年捐赠的 10 万元改为支付给电影公司的企业赞助文化演出费用
答案：

27. 若孟女士的个人独资企业在 2009 年初改制为有限责任公司，届时公司的企业所得税率
为 25%。预计 2009 年企业税前利润与 2008 年相同。改制后孟女士给自己计发月工资
50 000 元，并经税务机关认定为合理的工资支出；孟女士持股 100%，假设企业税后收
入 100%分红。请问 2015年改制后与未改制前的 2008 年相比，所得税差异为（ ） 。
（不考虑特许权使用费所得、劳务报酬所得及房屋租赁所得，忽略捐赠支出。另假设企
业改制后孟女士可税前扣除的社保支出为每月 1 000 元。2008 年个人投资者的生计费用
扣除标准为 24 000 元/年，工资薪金所得的费用扣除标准为每人每月 2 000元）
A．改为公司后所得税负担比个人独资企业时增加 25.39 万元
B．改为公司后所得税负担比个人独资企业时增加 29.34 万元
C．改为公司后所得税负担比个人独资企业时减少 70.62 万元
D．改为公司后所得税负担比个人独资企业时减少 39.45 万元
答案：

CFP分组综合理财案例报告-王修身教授家庭综合理财规划方案完美版

本案例是CFP理财规划报告书分组报告案例-王修身综合理财规划家庭理财案例家庭理财规划方案家庭理财规划展示、理财规划方案完美版

这是一份王修身综合理财规划家庭理财规划方案家庭理财规划案例分组报告案例：王修身综合理财规划家庭理财规划方案家庭理财规划展示家庭理财规划案例展示，包括王修身综合理财规划家庭理财规划方案家庭理财规划展示、家庭理财规划案例展示规划方案完美版，文件上包含PPT报告，一系列的XLS演算附表：保险试算表、房产规划表、购车规划、生物科技股票规划、生涯规划、生涯规划正式、收入表、投资组合优化模型、王修身的现金流量表、资产负债表

规划方案要目

基本情况介绍与参数假设
财务分析与理财目标确认
目标资金需求测算与筹划
投资规划
移民规划与遗产规划

一、基本情况介绍与参数假设

家庭成员情况

姓名 年龄 称谓 职业学业身体状况 财务状况
王修身45客户本人大学教授 佳 佳
张雅娴 25配偶 家庭主妇 佳由王教授扶养
王齐家 1儿子 学前 佳由王教授扶养
王治国 1儿子 学前 佳由王教授扶养
张平 52岳父 务农退休 佳由王教授扶养
陈雍 50岳母家庭主妇 佳由王教授扶养

家庭主要成员税务、福利身份

王教授拥有美国国籍，按政策不能参加国内基本福利计划。在华居住已五年。
王夫人未参加福利计划。

宏观经济与基本假设

5、人民币汇率维持稳定，平均汇率为1美元兑换8元人民币。
6、当地住房公积金提拨率为个人与单位各7%，个人养老金提拨率均为8%。当地住房公积金贷款额的上限为20万元。最高基准为当地平均工资两倍, 当地平均工资为3000元。失业保险提拨率1%, 医疗保险提拨率2%。
7、薪资收入的免税额为每月1,600元，依现行税率表计算应缴所得税。
8、王教授所投资的生物科技公司，已成立两年，前两年仍有亏损，预计今年开始损益平衡，明年开始获利。因为研发的为治疗老人痴呆症的药方，长期潜力看好。预计明年可有税前获利100万元，往后的股东权益报酬率可维持在30%左右。未来5年的获利皆转股本再投资，五年后打算申请上市。上市后的现金股利分配率预计由目前的0%提高到50%。依照同业的情况，合理本益比为15倍，β值1.5。

二、财务分析与理财目标确认

资产负债表

收支储蓄表一

收支储蓄表二

财务比率分析

理财目标确认

风险态度和风险承受力结论

三、目标资金需求测算与筹划

养老金需求

养老金规划

教育金需求

购车需求

购房规划

购房规划

税收筹划

保险筹划

保险筹划

四、投资规划

内部收益率

可选投资工具

风险资产的相关矩阵

有效组合M与CML线

最优资产配置

优化投资策略

投资组合的收益

投资产品建议

股票出售敏感度分析

五、移民规划与遗产规划

遗嘱信托规划

依照遗属需要法，家庭生活保障年数设定为20年，保费预算设定为国内税后收入的5%。
1、未买住宅前，保险保障金额的计算。
生活支出现值 元
教育支出现值 元

台湾房贷余额 元
保险保障金额： 元
已投保金额： 元
需增保险保障金额： 元
可以看出，由于金先生家庭费用支出和教育金费用较高，所需保障金额较大。

CFP最后综合案例参考-张亦德马清照保险规划书PPT报告

CFP综合案例制作参考-张亦德马清照保险规划书PPT报告

张亦德马清照保险规划书
指导老师是叶老师，注意修改，陈健
家庭背景介绍
张亦德与妻子马清照为35岁，有一子5岁，月工资(扣除所得税和”三险一金”后)11,000元（其中7,000元来自张亦德)；家庭每月供奉双方父母共计400元。
04年3月以20年按揭贷款买房（总价65万元，年利率5.6%，未偿还本金47万元,年还本息4.4万元）;今年入住前装修花费6万元，家具购置6万元，购置家用电器5万元。
有经济型汽车一辆,3年前购置时新车价格12万元。
向亲友举债尚有4万元未还，年利率6%，约定未来3年内还清。
希望儿子未来(18-21岁)能受高等教育,预期未来每年大学费用需额外增加3万元。
家庭年平均生活费用开支48,000元（不含还款与供奉父母）。
家庭背景介绍
其他资产情况：

家庭资产负债表
当年家庭收支状况
家庭财务情况分析（1）
家庭资产负债率过高,达到
该家庭总支出比例过高，
双方虽参加了工作单位的“三金一险”社会保险，但张先生一家当前无任何保险,保障力度严重不足，难以应付突发事件。
综上所述:张先生家庭处于成长期,房贷比例过重,保险需求处于高峰.该家庭需要以保障为主投资为辅的保险产品，从而加强其整个家庭抵御各种风险的能力。

家庭财务情况分析（2）
保险需求分析——张先生
保险需求分析——张太太
从家庭现金流量分析表来看，万一张太太发生不幸，则对这个家庭以后的经济生活影响有限，但鉴于目前家庭流动资金不足，在最初的三年还是出现一定的现金缺口。
鉴于此种情况，我们建议张太太必要保险额度定为5万元。
详情如下：

保险建议
保险建议——张先生
保险建议（一）
通过对张先生目前的资产负债情况的分析，我们选择了低保费高保障的定期寿险73万元（含保险缺口68万元和应急基金5万元），期限20年，为提供更充足的保障，我们建议加入附加意外伤害险10万，以及缴费20年、金额10万的两全险。可以保持张先生发生意外后家庭的财务稳定，并且两全险在满期后还可以获得10万元的满期保额。

保险建议——张太太
保险建议（二）
对于张太太的险种选择上，我们建议购买定期寿险5万。
同时，也可以选择兼顾身故与重大疾病保险责任的险种，减轻重大疾病时带来的财务损失。建议张太太购买一些涵盖女性重大疾病保障责任的健康险5万。

另：
建议在家庭财务结构有所改善时，加大健康险及养老险的购买投入。

2015年6月CFP资格认证培训习题集（员工福利与退休规划）PDF下载

37. 根据支付方式，养老金可划分为（ ） 。
A. 合格养老金和非合格养老金
B. 免税型养老金和延税型养老金
C. 待遇确定型养老金和缴费确定型养老金
D. 一次性支付养老金和年金支付养老金

38. 合格计划的含义是（ ） 。
A. 经政府监管部门审核批准的合法的福利计划
B. 用人单位在遵守国家关于“法律关系”和“
员工福利计划
C. 符合税收优惠条件，享有税收优惠政策的福
D. 采取预先积累模式的计划

39. 以下雇主养老金计划属于合格计划的是（ ） 。
（1）中国某企业为职工购买商业团体养老保险产品
（2）中国企业年金计划
（3）美国 401（k）计划
（4）我国上市公司员工持股计划
A. （1） （2）
B. （2） （4）
C. （3） （4）
D. （2） （3）

40. 下面关于延期纳税的描述（ ）正确的是。
（1）改变纳税时间，由即期纳税改为延期纳税
（2）延期纳税导致利息的分配发生变化
（3）ETT 税收政策指筹集资金期间征税，基金管理和待遇支付期间免税
（4）EET 税收政策鼓励缴费和基金运作、在领取期间征税
A. （1） （2） （3）
B. （1） （2） （4）
C. （1） （3） （4）
D. （2） （3） （4）

41. 假定向养老金计划供款 1000 元在税前列支，运行 25 年，平均投资利率 i=3%，仅对投资
收益征税，投资收益税率 t=20%，则较之于 ETE税收政策，EET 政策使个人收益提高了
（ ） 。
A. 7.67%
B. 8.13%
C. 25.92%
D. 26.71%

42. 养老金缴费确定计划的主要特征包括（ ） 。
（1）预先确定供款； （2）建立个人账户； （3）个人承担风险； （4）雇主承担风险； （5）
支付水平无法预先确定； （6）支付水平预先确定。
A. （1） （2） （3） （4）
B. （1） （2） （3） （5）
C. （1） （2） （3） （6）
D. （1） （2） （4） （5）

CFP最后综合案例-林天赐理财规划案例展示PPT报告书+XLS表（2011版）

这是一份CFP分组报告案例2011最后综合案例：林天赐理财规划案例展示，包括林天赐理财规划案例展示PPT报告书+XLS表（2011版）。

摘录：

二、理财规划报告书摘要:
1.理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。
2.客户背景:客户为外资企业主管，45岁，配偶40岁，儿子12岁，女儿8岁。
3.资产负债状况: 以2015年底市价计算，总资产520万元，总负债120,8000元，财务结构健全。资产中自用资产占21%，生息资产中19%为国债及存款等收益性资产，29%为股票基金与实业投资等成长性资产，49%为房产投资，既得权益2%,流动性资产占0.5%, ‚仅可支应1.5个月的紧急预备金需求，2015年的投资报酬率11%,主要包括处理一处投资性房产的收入与出售股票资本利得,若不含则不到5%,仍属偏低。
4.收入支出状况: 家庭税后年收入达75.2万元，年支出23.4万元， ，可依照客户风险属性规划基金定投或缴储蓄险保费。
5. 理财目标: 依序为两个子女在国内大学毕业后送出国留学2年取得硕士学位， ，3年后换车20万元，均以现值计算。
6.生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到 ，可在稍高的支出成长率下达成目标。
7. 保险产品配置计划

三、基本状况介绍:一般或特殊需求，对象范围与限制
1.理财规划的目的:规划购房、子女教育与退休等一般性需求
2. 客户基本状况
林天赐先生现年45岁，已婚，目前在北京市某外资企业担任管理部经理，家庭成员如下:
姓名年龄关系职业保险状况退休计划
林天赐45本人个体户，税前年收入300,000元。两年前加入社保。目前养老金账户有4,000元.投保缴费20年终身寿险500,000元，年保费18,000元已缴5年， 现金价值52,500元60岁退休

3. 规划范围: 因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。
4. 规划限制:

八、金融产品配置计划
一)保险产品配置计划
建议应加保险种被保险人应加保保额建议保险公司需缴费期预估保费受益人
定期寿险林天赐$0 新华人寿定期寿险15 $0 孟成真

九、就所建议的投资产品，告知客户可能的风险
1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失
2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌

XLS表格，包括：资产负债、现金流量、税负计算、保险规划、生涯仿真、投资规划、财务分析、退休规划等系列表格制作！

资产金额比重负债与权益
现金$5,0000.10%信用卡循环信用
活存$15,0000.29%已购物分期付款余额
货币市场基金$00.00%其他消费负债
流动性资产$20,0000.38%消费负债
定存$380,0007.31%投资用房产贷款　
外币存款$00.00%金融投资贷款
教育储蓄存款$00.00%投资负债
国债$350,0006.73%汽车贷款
债券型基金$50,0000.96%住房公积金贷款
应收款项$00.00%自用房产贷款

家庭所得项目本人配偶家庭合计占收入%家庭支出项目本人
工资薪津所得$0$46,630$46,6306.20%食品饮料$14,400
个体工商户经营所得$204,690$0$204,69027.21%衣着服饰$7,200
劳务报酬所得$47,520$0$47,5206.32%房租支出$0
稿酬所得$0$4,440$4,4400.59%家用服务$4,800
特许权使用费所得$0$0$00.00%交通通讯$9,600
利息股息红利所得$101,200$3,000$104,20013.85%教育支出$8,000
财产租赁所得$46,561$19,147$65,7088.74%娱乐$4,800
财产转让所得$0$229,000$229,00030.44%医疗保健$3,600

CFP国际金融理财师培训名师授课笔记汇总

包含主题为保险、税收、期权、理财、投资等名师授课讲座的笔记7篇。

期权的概述

收人钱财，替人消灾

备兑认购——看涨期权C
备兑认沽——看碟期权P

衍生工具的价值取决于标的资产或基础资产
一般来讲欧式期权价格要比美式期权要高
期权价值=时间+内在价值

深度虚值的时间价值等于零
内在价值的本质是杠杆效应和保险作用
ert=(1+r)T
欧式看涨看跌期权的评价关系肯定要考
影响期权的5+1因素——考
策略：P+S组合
C+P——大幅波动

宽跨式期权的好处是高杠杆率，高风险
买方和卖方的权利和风险
《公司理财》

看涨期权 ΔC=N(d1)ΔS
看跌期权ΔP=(N(d1)—1) ΔS
黎强

可转债应掌握：P可转债=P债券+ P看涨期权

Q:利率和看跌期权的关系

当N(d1)=0.76时
看涨期权
低估 C 100C-67S （看跌期权）
高估C -100C+67S
看跌
低估P 100P +33S
高估P -100P-33S

弹性必考无疑
C0=S0N(d1)-PV(x)N(d2)

可转换债券 P=P+C
可赎回债券 P=P-C

CFP理财规划报告书通用样本套用模板

理财规划报告书

客户:
完成日期:
服务公司:
一、声明

尊敬的 客户:

非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:
1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
6.应揭露事项
1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。

4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。

二、理财规划报告书摘要
1.理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。
2.客户背景:
3.资产负债状况:
4.收入支出状况:
5.理财目标包含 等。
6.生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到所有理财目标的内部报酬率3.61%，低于客户可接受风险下的合理报酬率8.07%。
7.保险产品配置计划：
8.投资产品配置计划：
9.根据客户的情况，建议一年定期检查一次，暂时预约2015年9月初为下次调整日期。期间若家庭、事业等有重大变化，应随时进行调整。

三、基本状况介绍
1. 理财规划的目的:
2. 客户基本状况
家庭成员如下:

3. 规划范围:
4. 规划限制:
1) 避免投资工具:
2) 保费预算:
3) 家人保密:

四、宏观经济与基本假设的依据
1.目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为

五、家庭财务分析
1. 2015年税后收入与家庭现金流量表分析:
依照客户本人与配偶的各项税前所得与2015年的免税额与税率,算出家庭现金流量表如下:
家庭所得项目本人配偶家庭合计占收入%家庭支出项目本人配偶子女家庭合计占支出%
工资薪津所得经常性支出
个体工商户经营所得　
劳务报酬所得　
稿酬所得　
特许权使用费所得　
利息股息红利所得教育支出

分析:
1)
2)
3)

根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下:
2. 2015年底家庭资产负债表
资产金额比重负债与权益金额比重

2)
3)
4) 须配置投资=流动性资产+投资性资产-房产投资-实业投资-既得权益资产-紧急预备金-短期负债-投资负债，达 万元，可列为理财规划过程中的期初投入资产额，来计算要达当理财目标所需要的投资报酬率。

3. 家庭财务比率分析
家庭财务比率定义比率合理范围建议
流动比率流动资产/流动负债2-10

（二）客户的风险属性
根据风险属性问卷，风险容忍度打分：
得分：
9-14分 保守的投资者
15-21分 温和的投资者

七、理财规划方案的主要内容
（一）养老年金计算与退休规划
项目本人配偶参数设置本人配偶
当前月缴费工资基准当前年龄
月缴入帐养老保险保费税前月工资
退休时指数化月平均工资社会平均工资
退休时社会平均工资最高提缴工资倍数
平均基础养老金基准养老保险费提缴率
退休时缴费年资个人工资成长率

八、金融产品配置计划
（一）保险产品配置计划

九、风险须知
1．流动性风险: 急需变现时可能的损失
2．市场风险: 市场价格可能不涨反跌
3．信用风险: 个别标的的特殊风险