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CFP资格认证培训结业测试题（五）及结业题答案解析

CFP资格认证培训结业测试题（五）
姓名 成绩
1．
给定效用函数U(W)=㏑(W),假定一投资者的资产组合有60%的可能获得7元的收益,有40%的可能获得25元的收益,那么该投资者属于（ ）。
A.
风险厌恶型
B.
风险喜好型
C.
风险中性型
D.
无从判断
2．
根据下表,参照证券市场线做出的资产组合A的图形,那么A位于（ ）。
资产组合
平均收益率
标准差
贝塔值
A
11%
10%
0.5
标准普尔500（市场组合)
14%
12%
1.0
A.
证券市场线上
B.
证券市场线下方
C.
证券市场线上方
D.
数据不足
3．
假定两个资产组合A、B都已经充分多样化了，E（RA）=12%, E(RB)=9%, 如果影响宏观经济的要素只有一个，并且βA=1.2 ,βB=0.8,那么无风险利率为（ ）。
A.
2%
B.
3%
C.
4%
D.
5%
4．
下列债券久期最长的是（ ）。
A.
8年期、息票率为0%的息票债券
B.
8年期、息票率为5%的息票债券
C.
10年期、息票率为5%的息票债券
D.
10年期、息票率为0%的息票债券
5．
假设零息债券的价格如下表所示,债券的面值为1000美元
到期时间
价格
1
943.40
2
898.47
3
847.62
4
792.16
那么第三年的远期利率为（ ）。
A.
5.50%
B.
5.67% 1
C.
6.00%
D.
7.00%
6．
客户自有资金5000元，通过券商融资以每股2元购买某股票5000股，初始保证金为50%，维持保证金为20%。当股票价格跌至( )时，李先生将收到补充保证金的通知？
A．
0.4元
B．
0.8元
C．
1.25元
D．
1.6元
7．
A股票正处于高速发展时期,在未来的两年中,股利增长率都是15%,第三年为13%,之后股利会按照6%的速度稳定增长.A股票刚刚支付的股利为1.15元,股票要求的收益率为12%,那么该股票现在的价格为（ ）。
A.
25.23元
B.
33.98元
C.
35.25元
D.

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案例PPT报告： 2015年CFP培训综合案例《离婚企业主叶云的理财计划》方案报告PPT

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案例XLS演算表：CFP培训分组综合案例《离婚企业主叶云理财规划报告书》XLS试算表

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2015年CFP培训第三个综合案例《离婚企业主叶云的理财计划》方案报告PPT

CFP综合理财案例-离婚企业主叶云家庭理财规划方案PPT报告书

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这是一份离婚企业主叶云理财规划案例分组案例：包括离婚企业主叶云理财规划案例PPT报告书。

2015年CFP培训的第三个综合案例《离婚企业主的理财计划》（叶云）

第一部分：声 明
第二部分：基本情况介绍
第三部分：宏观经济和基本假设依据
第四部分：家庭财务分析

第七部分：投资产品配置计划
第八部分：定期检讨的安排

第三部分：宏观经济和基本假设依据

3）经营规划-叶女士想将
4）退休规划-叶女士打算经营

第四部分：家庭财务分析

叶云家庭财务状况分析(现金流量表离婚前）

叶云家庭财务状况分析(资产负债表离婚前）

叶云家庭财务状况分析（资产负债表离婚后）

叶云家庭财务状况分析(现金流量表离婚后）

叶云家庭财务状况分析

叶云家庭财务状况分析（财务比率）

离婚企业主的理财计划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
叶云女士35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。配偶李浩先生36岁，为民企高管，月税前收入1万元，个人月支出5,000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含在20万元股票总值中。
2． 理财目标
1) 离婚规划-因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。
2)子女教养规划-儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。
3）经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。
4）退休规划-叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。
4）请列出上述4项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。

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注意：这里仅是相关的DOC附件，案例PPT报告需参考网站上的《离婚企业主叶云理财计划》PPT报告。

包括：理财规划报告书摘要.doc（仅是简单的摘要性文字，具体方案报告需参考网站上另外的PPT报告）、保险策划书.doc、离婚协议书（叶云）.doc

理财规划报告书摘要:

1. 理财规划目的:

2. 客户背景: 客户叶云，35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），其配偶李浩先生36岁，为民企高管，生有一儿子，8岁，小学在读。

3. 资产负债状况：

4.收入支出状况：叶女士每年净收入约为60万元。配偶李先生月税前收入1万元，个人月支出5,000元。

5．理财目标：

6.生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到所有理财目的内部报酬率3.52%，低于

7. 保险产品配置计划

8.投资产品配置计划依照

离 婚 协 议 书

男方：_李浩 性别:_男_ _汉_族
出生日期:1974_年01月21日
身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX
女方：_叶云 性别:__女____汉___族
出生日期:_1975年03月26日
身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX
男方与女方于2001年_03月_08日登记结婚，婚后于2002年04月25日生育一女，名 李XX 。因夫妻感情破裂，已无和好可能，现经夫妻双方自愿协商达成一致意见，订立离婚协议如下：

王晓清（离婚前后）保险状况：
一．离婚前保险情况
无社会保险
重大疾病保险，保额80万元，剩余缴费期15年，年缴保费20000元。

二．离婚后保险建议

离婚企业主的理财计划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
叶云女士35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。配偶李浩先生36岁，为民企高管，月税前收入1万元，个人月支出5,000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含在20万元股票总值中。
2． 理财目标
1) 离婚规划-因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。
2)子女教养规划-儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。
3）经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。
4）退休规划-叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。
4）请列出上述4项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。

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案例PPT报告： 2015年CFP培训综合案例《离婚企业主叶云的理财计划》方案报告PPT

案例相关附件： CFP培训分组综合案例-离婚企业主叶云家庭理财规划报告书DOC附件

案例XLS演算表：CFP培训分组综合案例《离婚企业主叶云理财规划报告书》XLS试算表

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CFP培训分组综合案例《离婚企业主叶云家庭理财规划报告书》XLS试算表

2015年CFP第三个综合案例《离婚企业主叶云理财计划》XLS试算表

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包括如下XLS演算表：税负计算(规划前）、现金流量（离婚前）、现金流量（离婚后）、资产负债、(离婚前）、资产负债（离婚后）、生涯仿真（规划前）、税负计算(规划后）、保险规划(前）、保险规划、(规划后)、投资规划、财务分析、退休规划、退休规划、(规划后)、生涯仿真（规划后）等！

表格摘要：

税负计算(规划前）表：

工资薪津所得本人配偶个体工商户经营所得本人配偶劳务报酬所得本人配偶
税前月工资010,000税前个体户年收入 税前月劳务所得00
社会平均工资 是否核定税额 1/ 00 0 劳务所得免税额
最高提缴工资倍数3 3 核定个体户税额00课税月劳务所得00
养老保险费提缴率 是否加入社保1/ 00 1 领取劳务所得月数
失业保险费提缴率 社会平均工资 边际税率
医疗保险费提缴率 养老保险费提缴率 速算扣除额00
企业医保入帐提缴率 养老保险入帐提缴率 劳务所得月缴税额00

资产负债、(离婚前）表：

资产金额比重负债与权益金额比重项目共有资产（负债）叶云离婚分配资产配偶离婚分配资产
现金00.00%信用卡循环信用00.00%自用房产
活存00.00%已购物分期付款余额 投资房产
货币市场基金00.00%其他消费负债 自用房产负债

税负计算(规划后）表：

工资薪津所得本人股东个体工商户经营所得本人股东劳务报酬所得本人股东其他所得部份
税前月工资 税前个体户年收入 税前月劳务所得00稿酬所得
社会平均工资 是否核定税额 1/ 0 劳务所得免税额 稿酬所得免税额
最高提缴工资倍数 核定个体户税额 课税月劳务所得 应课税稿酬
养老保险费提缴率 是否加入社保1/ 0 领取劳务所得月数 稿酬比例税率

退休规划表：

项目本人配偶参数设置
当前月缴费工资基准0 FALSE当前年龄
月缴入帐养老保险保费 税前月工资
退休时指数化月平均工资 社会平均工资
退休时社会平均工资 最高提缴工资倍数

离婚企业主的理财计划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
叶云女士35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。配偶李浩先生36岁，为民企高管，月税前收入1万元，个人月支出5,000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含在20万元股票总值中。
2． 理财目标
1) 离婚规划-因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。
2)子女教养规划-儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。
3）经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。
4）退休规划-叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。
4）请列出上述4项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。

CFP培训测试资料-退休规划课件例题、养老金课件例题、员工福利课件例题

CFP培训测试资料-退休规划课件例题、养老金课件例题、员工福利课件例题，本资料是CFP培训测试资料-退休规划课件例题、养老金课件例题、员工福利课件例题，包括：CFP培训测试资料-退休规划课件例题、养老金课件例题、员工福利课件例题（附答案）。

例题1 计算辞退补偿金：
A先生在45岁初加入了X公司，当年年薪6万元，以后年均增长5％，45－55岁年末在公司工作满11年时被辞退。请计算A先生的辞退补偿金。
辞退金=最后12月平均工资×司龄（12年封顶）
60000×(1+5%)1012 ×11=89589.2(元)

例题2 已归属与未归属应计福利计算
某公司企业年金方案规定：企业每月按个人工资总额2%向员工个人账户缴费。企业缴费归属条件：在公司服务满3年归属30％，5年归属50%，7年归属100% 。刘先生月薪1万元人民币，暂不考虑增长率；他为公司服务满2年时若离开公司，有多少雇主缴费已归属？满3年时已归属和未归属应计福利是多少？
（1）第2年底离开，视为放弃权益，可携带雇主缴费额为0
未归属应计养老金=10,000×2%×12×2=4,800（元）
（2）第3年底离开，需要考虑两部分福利：
已归属养老金=10,000×2%×12×3×30%=2,160（元）
未归属应计养老金=10,000×2%×12×3×70%=5,040（元）
进一步考虑：如果在第2年年底刘先生距离退休还有20年，该企业年金方案规定参加计划满20年的，退休后每月按最后5年月均工资的50%支付企业养老金，连续支付10年；暂不考虑工资增长和贴现率，如果刘先生在该公司服务至退休，在退休时点上已归属的养老金权益是多少？
10,000×50%×12×10=600,000（元）

例题3 员工预期福利计算
某公司承诺每年年初支付养老金，共付20年。养老金计算公式：养老金单位＝1.5%×最后年薪×司龄
哈里先生目前已符合领取公司养老金的资格，准备明年底退休。至今年初已为公司服务23年，去年末年薪60,000元，未来2年年均增长6％，年均贴现率7％，退休时他将为公司服务满25年。如果以当前工资计算累计养老金、以预计工资计算预计养老金，请计算当前哈里先生累计养老金和预计养老金。
（1）已归属权益的累计养老金
当前工资下的养老金单位：
1.5%×60,000×23=20,700（元）（养老金/年）
已归属权益的累计养老金总额：
20,700×20（支付年限）= 414,000（元）
注：如果薪酬外包，在7％贴现率的情况下，雇主养老金总成本在其退休时点的现值：
g BEG，20 n，7 i， 20,700 CHS PMT， 0FV，PV＝234,646.82（元）
（ 2）已归属权益的预计养老金
未来两年工资增长6%，退休时工资额：
60,000 ×1.06^2=67,416（元）
两年后工资水平下的养老金单位：
1.5% ×67,416 ×25=25,281（元）（养老金/年）
已归属权益的预计养老金总额：

例题10 投资管理人的收入
A公司2005年工资总额129,360,000元[4,900（人均月平均工资）×12 × 2200（公司人数）]，员工缴费为个人工资的4％，公司配款1:1，双方均在年末一次供款；委托B基金公司为投资管理人，按年度结算管理费；请计算B基金公司的当年管理费收入。
解析：129,360,000×4％×2×1.2%=124,185.6 (元)
124,185.6 – 124,185.6 ×20%=99,349 元（风险准备金）

例题11 张先生的年金收入(税前)
张先生所在公司自2004年1月建立企业年金计划，个人缴费为月工资4％，公司配款1:1（暂不扣税）；年末向托管银行一次供款（当年不计息）。张先生工资情况：2004年5,000元/月，以后年均增长5％，至2021年 1月初退休，可获得公司全部供款，年均收益率为5％。请计算退休时张先生的年金收入

2015年6月CFP资格认证培训习题集（金融理财综合规划案例）PDF下载

案例一
假设王自强先生与张怡君小姐是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需
要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息:

一、案例成员:
姓名 年龄 家庭成员 职业 身体状况
王自强 43 两年前与前妻离婚 小企业主 佳
张怡君 38 三年前丧偶 国营单位职工 佳
王小莉 10 王自强与前妻女儿，由王抚养 学生 佳
张丽萍 8 张怡君与前夫的女儿，从母姓 学生 佳
陈芳 76 王自强的母亲，由王抚养 已退休 行动不便需看护

二、收支情况
1、王自强先生于 5 年前创业，拥有一家 30 名员工的个人独资企业——自强制鞋厂，
目前业务稳定。前一年底的财务报表见附件一。王先生与前妻的离婚协议中，承诺在离
婚后五年内，每月固定支付前妻的生活费 2 000 元。王先生每月还需负担母亲的生活费
与看护费 4 000 元，预计还要负担 5 年左右。王先生离婚后暂与女儿租用 100 平米房屋
居住，房租每月 3 000元，自己与女儿的生活费用每月共 4 000 元。
2、张怡君小姐为国营事业单位职工，1988 年初进入该单位工作，但其所在单位 1999
年初才参加国家基本养老保险。目前(2009 年初)的月税前工资为每月 5 000 元，预计以
后工资增长率为 5%。租给个人自住的投资用房产税前房租收入为 3 000 元，自己与女儿
的生活费用每月共 4 000 元。

三、资产负债状况
1、 王自强先生目前有活期存款 20 000 元， 还有自强制鞋厂企业投资净资产 1,000,000
元，详细情况参见附件一。原有一套 150 平米、无贷款的房子已于离婚时分给前妻。
2、张怡君小姐的前夫三年前英年早逝，留给张小姐与女儿一栋 100 平米，房龄 3 年
的投资用房产，至今还有商业房贷 200 000 元未还，贷款剩余期限 10 年。另外还留有已
上市的三通公司股票 10 000 股，成本每股 5 元。过去 3 年未配息，股改时增配 30%股数，
股改完成后目前股价为每股 5.8 元。三通公司 2008 年底的财务报表见附件一。张小姐名
下还有活期存款 10 000元，外币存款 5 000 美元和房龄 10 年的 50 平米的房改房，目前
该房产用于与女儿共同居住，无贷款。2008 年末张小姐国家基本养老金保险个人帐户储
存额为 30 000 元，住房公积金账户余额 40 000元。

2015年6月CFP资格认证培训习题集（个人税务与遗产筹划）PDF下载

19. 南京市的 A公司为一建筑工程公司，2008 年度经营业务如下：
(1) 与建设单位签订建筑工程施工总包合同，总包合同的工程总造价为 5 000 万元，A
公司将其中 2 000 万元的建筑工程分包项目分包给 B 建筑工程公司；
(2) 兼营陆路运输业务取得营业收入 120 万元；
(3) 转让土地使用权取得收入 3500万元。
A 公司2014年应缴纳和应代扣代缴的营业税税额分别为（ ） 。
A. 268.6 万元，60 万元
B. 268.6 万元，100 万元
C. 279.4 万元，60 万元
D. 279.4 万元，100 万元

20. 《企业所得税法》规定，对年应纳税所得额不超过 30 万元，从业人数不超过 100 人，
资产总额不超过 3 000万元的工业企业，减按( )的税率征收企业所得税。
A. 15%
B. 18%
C. 20%
D. 22%

21. 在计算企业所得税时，企业的职工工会经费、职工福利费、职工教育经费，分别按照
不超过工资薪金总额( )的部分，准予扣除。
A. 2.5%、14.0%和 2.0%
B. 2.0%、14.0%和 2.5%
C. 14.0%、2.5%和 2.0%
D. 2.5%、2.0%和 14.0%

22. 企业所得税的纳税人包括( )。
(1) 依法在中国境内成立的企业
(2) 依照外国（地区）法律成立但实际管理机构在中国境内的企业
(3) 依照外国（地区）法律成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构、
场所的企业
(4) 在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业
A. (1) （2）
B. (2) (3)
C. (1) (3) （4）
D. (1) (2) (3) (4)

23. 下列各项中，可以在企业所得税前据实扣除的是（ ）
A. 通过民政部门向贫困地区捐款
B. 缴纳的增值税
C. 缴纳的消费税
D. 广告费和业务宣传费

24. 某企业 2008 年度实现会计利润 500 万元，企业自行向其主管税务机关申报的应纳税所
得额为 500万元，缴纳企业所得税 125 万元。经查，发现与应纳税所得额有关的项目如
下：
（1） “财务费用”账户中，列支尚未完工的在建工程占用的银行借款利息 6 万元，用于
生产经营的财务公司借款利息 9.6万元（借款额 80 万元，同期银行贷款年利率为
5%） ；
（2）列支业务招待费 20万元（全年营业收入额为 2 000 万元） ；
（3） “营业外支出” 账户中，列支非广告性赞助 5 万元，违法经营的罚款 2 万元，税
收滞纳金和罚款 4 万元；
（4）公益性捐赠支出 72万元。
经纳税调整后，该企业应纳企业所得税（ ）万元。
A. 133.65
B. 133.15
C. 136.15
D. 142.25

2015年CFP资格认证考试投资规划培训习题集PDF下载

10. 在效用函数中，变量 A表示（ ） 。
A. 投资者的收益要求
B. 投资者对风险的厌恶程度
C. 资产组合的确定等价收益率
D. 对每 4 单位风险有 1 单位收益的偏好

11. 根据上述效用公式，如果投资者的风险厌恶系数 A=4，投资者会选择第（ ）种投资。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4

12. 根据上述效用公式，如果投资者是风险中性的，投资者会选择第（ ）种投资。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
13. 根据上述效用公式，若投资者的风险厌恶系数 A=－１，投资者会选择第（ ）种投资
方式
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4

14. 金融理财师小张正在给客户用问卷调查做风险测试，问卷调查共 9 题，最高 27 分，最
低 9 分，并将该客户的得分放在公式 A=［ （27-X）/（27-9） ］×（8-2）+ 2 中来计算客
户的风险厌恶系数。 经过测试， 得出客户的得分 X为 12 分， 则以下说法错误 ．． 的是 （ ）
A. 风险厌恶系数 A 是投资者的主观风险态度
B. 投资者的风险厌恶系数 A 受多种因素影响，比如投资者的风险偏好、投资者的时间
期限以及可供选择的投资产品
C. 小张所用问卷测算的 A的范围为 2-8，A 值越小，投资者的风险厌恶程度越低
D. 该客户计算出 A 值为7，风险厌恶程度高

15. 假定无买空和卖空的交易形式，且风险资产均有正的风险溢价，此时若一个资产组合只
包括一项风险资产和一项无风险资产时,增加资产组合中风险资产的比例将（ ） 。
A. 增加资产组合的预期收益
B. 增加资产组合的标准差
C. 不改变风险资产的回报率
D. A.B.C.均正确

16. 一位投资者希望构造一个资产组合,并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产
组合的右边,那么他将（ ） 。
A. 以无风险利率贷出部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合
B. 以无风险利率借入部分资金,所有资金投入最优风险资产组合
C. 只投资风险资产
D. 只投资无风险资产

CFP资格认证培训习题-2015年CFP综合案例规划模块最新版习题

案例三

王伟先生与太太张莉女士为大学同学，毕业后同时在某国有大型企业参加工作，现年均
为 38 岁。王先生 5 年前到北京大地股份公司担任管理职务。儿子王小伟 9 岁，小学三年级
在读。王先生处于事业上升期，平时非常繁忙，张女士也经常加班，所以从儿子出生后，王
先生就把在老家务农的父母请来帮忙照顾儿子，并打算奉养他们终老。王父现年 68 岁，患
有慢性病，常年服药，王母 66 岁，身体健康。

一、家中资产负债状况如下：
1、共有房产两处，一处为 100 平米自住房，成本价 90 万元，市价 130 万元，仍有 50
万元公积金贷款未还，原贷款期限 15 年，已还 5 年；另一处为投资房，用作出租，成本价
50 万元，市价 60 万元，仍有 20 万元商业贷款未还，原贷款期限 5 年，已还 2 年。王先生
五年前单位车改时购买轿车一部，成本价 15 万元，市价 6万元。
2、家中现有人民币活期存款 3 万元，外币存款 1 万美元。基金成本价 5万元，市价 4.2
万元。王先生作为公司高管，享受股权激励计划，3 年前购买大地公司股票 3 万股，成本价
23.4 万元，市价 28.56万元。
3、王先生、张女士两人在单位参加了社会基本保险，每月固定扣除三险一金。目前王
先生、张女士养老个人账户余额分别为 11 万元、3.5 万元。由于买房时支取过住房公积金，
现王先生、张女士的公积金账户余额分别为 2万元、1 万元。
4、王先生信用卡额度 5万，账单 2.5 万元未还。

二、家庭全年收支情况如下：
王先生税前年工资收入 30 万元，年终奖收入 10 万元。妻子税前年工资收入 5 万元，年
终奖 1 万元，房租每年扣除税费后净收入 2 万元。

每年生活支出 6 万元，儿子学杂费及特长班支出 1.5 万元，给父母零用 1.2 万元，王父
医药费用 0.5 万元。

三、家庭购买保险情况：
1、王先生单位为他购买了保额为 50万元的意外险。
2、王先生 10 年前为父亲投保了重大疾病险附加 5 倍意外险，保险期限 20 年，重大疾
病险保额 10万元，意外险保额 50 万元。

四、客户的理财目标（依照重要程度排序） ：
1、因为与老人同住，王先生希望两年内购买 180 平米，总价现值为 280 万元的复式住
房。
2、王先生希望供孩子读书至少到硕士，如果能力许可，希望可以出国留学。
3、22 年后退休，保持现有生活水平不变，准备 20 年退休费用。
4、赡养父母终老。
5、王先生希望在 5 年内，每年花费现值 2 万元陪父母旅游，并从退休后第一年起，每
年花费现值 1 万元与太太一起旅游，持续 10 年。

6、尽可能将现有资金进行投资，达到保值增值目的。
7、每隔8 年换一部现值 20 万元的汽车。

五、假设条件：
1、假设商业贷款利率 5 年以内（含 5 年）为 6%，5 年以上 7.5%，贷款额度最高为房价
的 70%，住房公积金贷款利率 5 年以内为 3.5%，5 年以上为4%，最高可贷80 万元。
2、王先生和太太三险一金缴存均按照北京市政策执行，最高不超过上年度月社平工资
三倍。公积金缴存比例为 12%，养老保险缴存比例为 8%，失业险缴存比例为 1%，医疗险缴
存比例为 2%，上年度月社平工资为 3300 元，王太太目前社保缴费基数核定为 4000 元。
3、人民币兑换美元汇率为 7:1
4、目前大学本科为 4 年制，每年费用现值为 2 万元；出国读硕士需 2 年，每年费用现
值为 20 万元；费用成长率假定为 4%。
5、假定王先生和王太太的工资与社平工资成长率均为 5%，各项费用成长率均等于通货
膨胀率，为 4%。
6、假定退休前、退休后投资报酬率为分别为 7%、4%，债券的收益率为 3%，住房公积金
投资报酬率为 5%，养老金投资报酬率为 6%。
7、大地公司共发行股票 1 000 万股，每年现金股利分配保持 30%不变。
8、一年期国库券收益率 3%，债券指数平均收益率 5%，标准差 6%，股票市场指数平均收
益率 11%，标准差 25%，股票与债券相关系数为 0.12。

38. 王太太张莉的年税后可支配收入是( )。 （不含延期收入和租金收入）
A. 47 950 元
B. 46 789 元
C. 48 500 元
D. 51 050 元

39. 王先生 22 年后退休，他退休的第一个月可领取的养老金数额为（ ） 。 （60 岁退
休时，两人均工作 38 年，其中养老保险缴费年限为 33 年。5 年适用当地“中人”
过渡性养老金政策年功补偿法，每年 5 元） 。
A. 9 245 元
B. 10 912 元
C. 13 886 元
D. 15 264 元

40. 下列关于王先生家庭的资产负债比率，以下说法正确的是（ ） 。
A. 资产负债比率 30%，在合理范围内
B. 资产负债比率 30%，过低

38. 答案：B
解析：三险一金（有核定缴费基数时，按照核定数扣缴） ：4000×（12%+8%+1%+2%）×12=11
040 元
每月扣税:（50000/12-920-2 000）×10%-25=99.67 元
年终奖：10 000/12=833，适用 10%税率，缴税：10 000×10%-25=975 元
税后可支配：60 000-11 040-99.67×12-975=46 789 元

39. 答案：C
解析：退休上年度的社平工资：FV（5%，22，0，3 300）=9 653 元
个人养老金账户余额届时终值：FV（6%，22，110 000，0）=396 389 元
每年缴养老金到退休时积累终值(用期末型增长年金计算)：
当年提缴：3×3 300×8%×12=9 504元
实质报酬率：1.06/1.05-1=0.95%
PV(0.95%,22,-9 504,0,1)×(1+6%)^(22-1)=644 788 元
退休第一个月可领： 9 653× （1+3） /2×33%+ （396 389+644 788） /139+5×5=6 371+7 490+25=13
886 元

40. 答案:C
解析：总资产=3+7+28.56+4.2+60+2+1+11+3.5+6+130=256.26万元
总负债=2.5+20+50=72.5万元
资产负债率=总负债/总资产=28.3%，一般认为，资产负债率在 20%到60%之间是合理的。

标委会首次公布CFP资格认证考试真题-个人风险管理与保险规划

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国际金融理财师（CFPTM）资格认证考试真题
个人风险管理与保险规划

1. 关于短期健康保险，下列描述中正确的是（ ）。
A．是保险期间为一年且含有保证续保条款的健康保险
B．是保险期间为一年以下且含有保证续保条款的健康保险
C．是保险期间为一年或一年以下且不含有保证续保条款的健康保险
D．是保险期间为二年或二年以下且不含有保证续保条款的健康保险
答案：

2. 下列关于医疗费用保险中医疗费用分摊方式的叙述，错误的是（ ）。
A．不同风险的投保人可以根据各自状况选择免赔额的高低，以满足相应的保险需
求
B．保险人对于超过免赔额的部分，一般按照约定的比例给予赔偿
C．不论被保险人在保险期限内一次还是多次患病，保险人仅对保单限额内的医疗
费用给予补偿
D．止损条款是指当保险公司的赔款达到规定数额后，保险公司就不再承担赔偿损
失的责任
答案：

3. 郝小姐的医疗费用保险单的保险期限自 2005 年6 月1 日起至 2006 年5月 31 日结
束，责任期限为 90 天。在 2006 年4月 1 日郝小姐患病住院接受治疗，并于 2006
年 7 月10 日出院，平均每日医疗费用为 100 元，假设其他条件都符合保险合同规
定，则保险公司的赔付金额为（ ）。
A．6,000 元 B．6,100 元 C．9,000 元 D．10,100 元
答案：

4. 在医疗费用保险中，基本医疗费用保险不承保下列哪一项费用？（ ）

A．住院医疗费用 B．手术医疗费用
C．门诊医疗费用 D．大额医疗费用
答案：

7. 某健康保险保单规定：“被保险人按时缴纳保费，便可续保至保单约定年龄；保险
人不得拒绝续保，但保险人有权对同类保单变更费率。”该保单属于典型的（ ） 。
A．可撤销保单 B．有条件续保保单
C．不可撤销保单 D．保证续保保单
答案：

8. 在长期护理保险实践中，认定被保险人“生活无法自理”须符合保单有关规定。如
果四个被保险人分别无法从事如下活动，被认定为“生活无法自理”的是（ ） 。
A．吃饭、看报、交流 B．吃饭、移动、服药
C．穿衣、看报、做饭 D．看报、移动、做饭
答案：

9. 以下关于个人健康保险的常见条款，叙述正确的是（ ）。
A．体检条款是指在投保时，保险人可以要求被保险人进行体格检查，以便决定是
否承保
B．既存疾病条款中的既往症是指在保单签发前一定时间内已经存在，在投保单中
披露的伤残或疾病
C．职业变更条款中规定，当被保险人职业转换后的风险提高时，保险人将在不改
变费率的情况下，降低保险金额
D．重大疾病保险的等待期适用于每一个保单年度，续保年度也不例外
答案：

25. 下列关于团体保险的销售，叙述错误的是（ ）。
A．相对于个人保险代理人而言，对团体保险业务人员的专业知识要求更高
B．团体保险的佣金制度和个人保险的佣金制度相同
C．团体保险合同可以理解为带有对等性质的合同
D．团体保险多采用多方议价或竞标的方式，价格成为保险人主要的竞争工具之一
答案：

26. 团体保险的投保人在退保时，保险公司应要求投保人提供有效证明，以表明下列哪
一种人知悉退保事宜？（ ）
A．保险人 B．投保人 C．被保险人 D．受益人
答案：C

27. 下列关于团体核保的要素，叙述错误的是（ ） 。
A．对于团体健康险而言，女性在年轻时往往比男性有着更高的患病率
B．在可以附加配偶、子女的团体保险中，一般来说，配偶、子女的附加比例达到
75%以上，团体的风险就是核保可以接受的
C．在非醵金制下，通常要求 75%以上具有参加资格的员工参加，对于大型团体，
这一比率可以比 75%稍低
D．受地区经济发展水平和物价两方面的影响，团体保险的医疗服务会具有明显的
地区特征
答案：