分类： 金融理财师（AFP）职业资格认证考试（二区）

AFP教师用课件

包含：案例模块 保险模块 福利模块 基础模块 家财模块 投资模块 税务模块 全部的几十种课件资料。

金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础（二）试题解析

10. 为了购买新车，茅先生准备向银行申请12 万元的个人信用贷款，期限5 年，按月还款，
贷款年利率8%。以下说法正确的是：（ ）
A．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还利息40 元。
B．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金7 元。
C．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金5,966 元。
D．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还本金5,966 元。
答案：D
解析：对于等额本金还款来说，每月还本金额为 12 万/60 =2000 元/月，每月还利息额=剩余
本金×（8%/12） 。第 30 期还款利息是（12 万-2000 元/月×29)×8%/12=433 元。同理第 31
期还款利息是 400 元。对于等额本息还款来说，每月还款数额为 12PV,5gN,8gI,0fV,PMT=
-0.2433 万元；第 30 期还款利息和本金分别是：29fAMORT,1fAMORT,利息为 453 元，x><y
得到本金为 1980.23 元，剩余贷款 RCL PV=6.5966万元。同理第 31 期还款利息为 440元，
本金 1993 元，剩余贷款 6.3966 万元。前 30 个月的还款中，12PV,5gN,8gI,0fV,PMT= -0.2433
万元，30 f AMORT，得到利息为 18,956 元，x><y得到本金 54,034 元。

11. 王经理计划2 年后贷款买车。他现有资产3 万元，月储蓄1,000 元，年投资报酬率为
8.5%。车贷期限3 年，按月以等额本息方式还款，贷款年利率为9%。根据他的现有资产和
储蓄能力，不考虑其他因素，预计王经理届时能买到价值（ ）的车。（假设投资按月复利）
A．10.30 万元 B．9.30 万元
C．8.75 万元 D．9.75 万元
答案：B
解析： 首付款额： 0.1CHS PMT,3 CHS PV,8.5gI,2gN,FV=6.1598 万元； 贷款金额： 0.1CHS PMT，
0FV，9gI,3gN,PV=3.144 万元。所以，可以负担的车价为：6.1598+3.144=9.3038 万元

12. 小张于2007 年11 月24 日以102 元的价格（不包括应计利息）买入票面金额为100元的
某付息债券，并持有至到期日2008 年3 月29 日。该债券一年计息2 次，计息基础为实际天
数。债券的票面利率为10%，该债券的到期收益率为（ ）。
A．2.08% B．3.08% C．4.08% D．5.08%
答案：C
解析： 输入债券购买价： 102 PV
输入债券的票面利率 ： 10 PMT
确定日期输入模式 ： ｇ M.DY

金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础（一）试题解析

1. 根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会对金融理财的定义，下列哪项是错误
的？（ ）
A．金融理财不是产品推销，是一种综合金融服务。
B．金融理财强调由专业理财人员为客户提供综合财务规划。
C．金融理财强调由专业理财人员通过规范的操作流程，帮助客户实现人生各阶段的目标。
D．金融理财的目标是帮助客户迅速致富。
答案：D
解析：根据FPSB China的定义，金融理财的目标是追求一生财务资源收支的平衡、追求支出
的合理控制、 追求财务风险的控制及进行财富管理。 帮助客户迅速致富不是金融理财的目标，
因此D是错误的。

2. 至2008 年3 月止，根据《金融理财师资格认证办法》的规定，以下资格申请人中，符合
AFP 资格认证工作经验认定要求的是：（ ）。
A．张先生2003 年本科毕业后，曾在信达证券公司任行政主管近三年；2006 年6月辞职，
2006 年7 月起开始担任光华证券公司客户经理。
B．赵小姐2005 年7 月大专毕业后，在德诚会计师事务所先后任助理会计师、会计师。
C．王先生1995 年至1997 年期间，曾在某银行担任过两年的营业员；1997 年至2000年期
间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任中大科技有限公司项目经理。
D．李女士2005 年本科毕业后，在诚信律师事务所任律师，从事遗产规划工作。
答案：D
解析： A选项中张先生学历为本科，行政主管的3年工作经验不符合岗位要求不能认定，金
融理财相关工作经验时间为2006年7月起至2014年3月，不足2年，因此不符合认证要求；B
选项中赵小姐学历为大专，工作经验时间为2005年7月至2014年3月，不足3年，因此不符合
认证要求；C选项中王先生1995年至1997年两年间担任营业员的工作经历，不满足工作经验
有效期为最近10年的要求，2000年研究生毕业后，没有金融理财相关工作经验，因此不符合
认证要求。

AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）～（四）

AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）、（二）、（三）、（四）组题。

1.假定你卖空1000股ABC普通股股票，每股价格10元。如果初始保证金率为60%，维持保证金率为20%。当股票价格（ ）到（ ）时你会收到追加保证金的通知。（假定该股票不分红，并且忽略利息）
A．下跌 5元
B．上涨 13.33元
C．下跌 7元
D．上涨 15.00元

根据下列信息，回答第2-3题。
对于下列两个投资组合，组合 X 是均衡的，组合 M 是市场组合，其他信息如下表所示。
投资组合期望回报率Beta标准差
X11%0.510%
M14%B12%
2.根据上述信息，下列说法正确的是：（ ）
A． 无风险收益率为10%，B 一定等于1
B． 无风险收益率为8%，B 不一定等于1
C． 无风险收益率为8%，B 一定等于1
D． 无风险收益率为10%，B 不一定等于1
3.根据上述信息，下列说法正确的是：（ ）
Ⅰ. 资本市场线方程为：
Ⅱ. 资本市场线方程为：
Ⅲ. 证券市场线方程为：
Ⅳ. 证券市场线方程为：
A. Ⅰ和Ⅲ
B. Ⅰ和Ⅳ
C. Ⅱ和Ⅲ
D. Ⅱ和Ⅳ

4.如果投资者同时投资国内股票和国外股票，新投资组合的风险会降低的原因在于国内股票和国外股票：（ ）
A.完全正相关
B.不完全正相关
C.不相关
D.完全负相关

5.现有两种资产可供投资，一种资产是国债，收益率为5%，另一种资产是股票基金，预期收益率为15%，标准差为10%。经测算，为了实现自己的退休计划，你的客户必须获得10%的投资报酬率（预期收益率），并且风险（收益率的标准差）必须控制在8%之内。那么，你认为，把他的资产配置于上述两种资产是否能实现他的退休计划？（ ）
A. 不可以实现
B. 可以实现
C. 很难说
D. 以上答案都不正确

百万房产老总理财案例-AFP朱先生案例PPT报告+XLS表下载（第四小组）

百万富翁的幸福生活
第一部分 客户基本资料

百万富翁的幸福生活
6月19日理财师与朱先生进行了1个多小时的谈话，了解到了朱先生家的基本情况。

家庭收支资料（收入均为税前）
朱先生年薪收入40万元，妻子年薪收入10万元。另有利息收入5万元，股息收入3万元，房租收入5万元。朱先生家每年的主要生活开支约20万元。年缴保费6万元，还要缴10年。
家庭资产负债资料
银行存款200万元，朱先生持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。朱先生夫妻都有参加各项社保，同时朱先生身为公司高干，公司为其提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，朱先生已投保终身寿险保额100万元，朱太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。
百万富翁的幸福生活
理财目标（均为现值）
1）女儿留学费用每年20万元左右，念完硕士预计还要4年。
2）预计10年后与妻子一起退休，退休后前10年含旅游的费用每年20万元，之后20年含医疗的费用每年15万元。
3）朱先生还希望能够回馈社会，退休后以500万元设立一个基金会，提供奖学金资助贫困地区学生。
4）朱先生想知道经由上述规划后，若30年后过世，还有多少遗产（含保险金）可以留给女儿。
百万富翁的幸福生活
理财师为收集客户基本信息让朱先生填写了问卷调查。

百万富翁的幸福生活
百万富翁的幸福生活
第二部分 家庭财务分析

家庭资产负债表 单位：元
家庭收支储蓄表 单位：元
家庭现金流量表 单位：元

2、退休后第10-30年的支出贴现到第10年的时点现值：
退休后第11年支出养老金：
FV（3%，20，-150000，0）=270,917元
PV(7%-3%,20,-270917,0)=3,829,124元
将第10年现值贴现到退休时点现值：

阿聪的快活人生-AFP刘聪先生案例下载

一、目标分析

风险态度评分表
结合以上表格分析:

1、结合刘先生家庭资产及收入来分析，属于高收入富裕阶层，具备一定的风险承受能力。
2、风险承受能力测评得分来看刘先生也具有适度的风险承受能力，从目前刘先生的年龄、家庭所处的生命周期来分析您的家庭正处于家庭满巢期，同时结合您的理财目标，您的风险承受能力有限，因此，稳健型的投资方式与您现阶段的需求较匹配。
财务指标分析
财务指标分析及建议
1是家庭收入现实。刘先生经营的公司每年的净收入是家庭收入的主要来源，占家庭总收入的100%。
2家庭收支的合理性。陈先生家庭每年收入达到50万元，但每年的生活的总支出高达30万.消费支出较高,建议适度调整消费支出比例.
3未来支出将逐步增加。根据刘先生的购换屋、扩大事业投资、女儿出国读书的教育费用等目标，在未来的十几年的时间里，家庭支出肯定会有所增加。
4可以适当扩大负债。目前家庭的负债为0，考虑到在目前通货膨胀的情况下，可以增加负债，扩大增值性资产的潜力。
5家庭保险不足。虽然刘先生家庭资产丰厚，作为家庭主力自身保险太少，因对于刘先生来说，可以考虑尽量购买投资类型和保障型的保险，以达到适度投资收益和保障的目的。
假定条件设定

1、通货膨胀率3%
2、房屋贷款成长率5%
3、学费成长率3%
4、投资报酬率8%
5、房屋增值率4%
6、刘先生生存寿命80岁

第三部分 理财方案

分析结论：
由以上图表可知无论用那种方法，都不可能达成预定的目标，在一年后扩大事业所需的100万的金额太大，将会影响以后目标的达成，所以我们建议您第一、开源节流，生活性开支每年减少10万，第二、将第一顺序目标向后推迟，第三、合理运用财务杠杆，来增加投资得合理收益。

二、换屋问题，
假设公司增资后获利率降为40%，获利80万。扣除20万元生活费， 储蓄额为60万。一年后就将贷款归还，归还贷款本息合计21万。以后三年每年60万收入全部用于购房资金累积。购房时自有资金为234.3万。234.3万>200万.因此刘先生可以不考虑出售旧房,也不需要贷款。

AFP资格认证培训习题集（一）（二）

目 录
三、投资规划3
投资环境.3
投资理论和市场有效性.6
债券市场与债券投资.11
股票投资.14
衍生金融产品与外汇投资.19
基金投资、资产配置与绩效评估.22
四、员工福利与退休计划26
五、个人税务与遗产筹划33
六、综合理财规划42
信用债务与债务管理.42
特殊生涯事件理财规划.46
综合理财案例.49
答案及解析
三、投资规划59
投资环境.59
投资理论和市场有效性.60
债券市场与债券投资.61
股票投资.63
衍生金融产品与外汇投资.64
基金投资、资产配置与绩效评估.65
四、员工福利与退休规划67
五、个人税务与遗产筹划70
六、综合理财规划75
信用债务与债务管理.75
特殊事件理财规划.77
综合理财案例.78

一、金融理财基础

金融理财概述

投资环境
1. 下列资产中属于有形资产的是（ ） 。
A. 黄金
B. 股票
C. 债券
D. 期权

4. 小王购买了 ABC 公司的新发行股票后，想将部分 ABC 股票卖出，他应在（ ）进行交
易，这笔交易是在（ ）之间进行的。
A. 一级市场，小王和 ABC公司
B. 一级市场，小王和其他投资人
C. 二级市场，小王和其他投资人
D. 二级市场，小王和 ABC公司

5. 下列有关一级市场和二级市场的说法中，错误的是（ ） 。
A. 一级市场是新证券发行的场所
B. 二级市场是已上市的证券在投资者之间交易的场所
C. 一级市场依靠二级市场提供流动性

AFP投资规划（含货币时间价值）需要掌握的常用公式

19、市盈率（重点掌握固定增长条件下的市盈率公式，在公式18基础上变形即可）

市盈率=当前市场价格/下一年预期每股净利润=P/E1

20、抛补利率平价

这反映了均衡市场下远期汇率、即期汇率与两国利差之间的关系。

21、基金申购份额的计算（外扣法）
申购费用＝申购金额－净申购金额，
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)，
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

22、基金赎回金额的计算 （如果涉及后端申购费率，还需减后端申购费用）
赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用

23、金额加权收益率

金额加权收益率是使投资组合的净现值等于零的内部回报率（IRR）

24、组合业绩评价指标

夏普比率=投资组合的风险溢价/组合的标准差

特雷诺比率=投资组合的风险溢价/组合的贝塔值

詹森比率= 投资组合的实际收益—以资本资产定价模型计算的均衡收益

AFP复习资料-计算器习题.doc下载

例题4
第1年年初投资10万元，以后每年年末追加投资5万元，如果年收益率为6%，那么，在第几年年末，可以得到100万元？
解答：
6 I/Y, 10 +/- PV, 5 +/- PMT, 100 FV, END, P/Y=C/Y=1
n= 11.5864

例题5
小王出租了一套房屋，每年租金收入2万元，年初收取。如果从第1年年初开始出租，共出租10年，利率为8%。那么，这10年的租金的现值是多少？在第10年年末的终值又是多少？
解答：
现值
10N, 8 I/Y, 2 PMT, 0 FV, BGN, P/Y=C/Y=1
CPT PV= -14.4938
终值
10N, 8 I/Y, 2 PMT, 0 PV, BGN, P/Y=C/Y=1
CPT FV= -31.2910

二、利率转换菜单部分

所谓利率转换，是指将名义利率转换成有效利率，或者将有效利率转换成名义利率。这里主要涉及名义利率，有效利率，和复利次数三个变量。
例题6
如名义年利率为12%，那么，当每年复利次数分别为1, 2和12时，有效年利率各是多少？
解答：
a) m=1时
2 ND ICONV, 12 ENTER (表示NOM=12，上翻下翻省略), C/Y=1,
CPT EFF=12
因此，有效年利率为12%。
b)m=2时
2 ND ICONV, 12 ENTER， C/Y=2,
CPT EFF=12.3600
因此，有效年利率为12.36%。
c)m=12时
2 ND ICONV, 12 ENTER， C/Y=12,
CPT EFF=12.6825
因此，有效年利率为12.6825%。

AFP刘先生案例-再婚家庭筑巢烦恼PPT理财规划方案

目录
一、理财报告声明与解释
二、家庭基本情况
三、家庭财务诊断
四、客户理财综合需求分析
五、理财规划建议
六、理财方案的执行
七、风险揭示
八、后续服务

理财报告声明
尊敬刘先生、刘太太：
　　 您们好！
　　 围绕您和您家庭的人生规划目标和投资目标，我行专业理财顾问提供的金融理财规划顾
问和涉及的金融产品销售来自于专业知识和对您和家庭状况的了解。金融市场瞬息万变，您
的家庭状况和人生目标也有可能发生变化，我们对由此产生的投资损失或者是家庭状况变化
带来的损失不承担责任。
我将严格保管您和您家庭提供的个人资料，除我行业务之需和政府执法部门要求之外，我
们没有义务向任何第三方提供您的资料。

家庭简况
刘先生夫妇为再婚家庭暂住在刘先生前妻住房里，没有租金
刘先生 ：50岁 一名国家公务员
收入42000元
刘太太 ：50岁 已退休，每月退休金1000元
刘先生有一18岁儿子，归前妻抚养
家庭状况
1、存款20万元。
2、股票型基金8万。
3、刘先生住房公积金账户余额4万元。
4、 目前家庭每月生活支出2000元。
5、 刘先生夫妇无任何商业保险。　

AFP百万房产老总案例-朱先生理财规划书PPT报告-另一组

承上页 理财规划书注意事项
3、负责本理财规划制作的理财人员具备大学本科以上学历，具有在金融机构多年的从业经验，均是AFP专业人士，具有丰富的理财经验。
4、未经您和您夫人共同书面授权的许可， 1477团队理财工作人员不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。
5、本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您和您夫人参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。
6、本理财服务收费按您理财资产总金额的5%收取。

家庭基本状况
1、您今年50岁,年薪收入40万元，系某地产公司高级管理人员 ;
2、您的太太今年45岁，年薪收入10万元 ;
3、女儿今年20岁，正在国外留学;
4、您有银行存款200万元，持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。
5、你们夫妻都有参加各项社保，同时身为公司高干公司为您提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，您已投保终身寿险保额100万元，您太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。
6、另有利息收入5万元，股息收入3万元，房租收入5万元。朱先生家每年的主要生活开支约20万元。年缴保费6万元，还要缴10年。

资产负债表
三金一险和个人所得税的计算
本例中，因朱先生夫妇的月税前收入分别为33,333元与8,333元，均超过当地职工平均工资的3倍，所以夫妻二人每月的住房公积金费分别为7500ⅹ8%=600 (元)
朱先生每月的养老保险费33,333ⅹ8%=2,667(元)
朱先生每月的医疗保险费33,333ⅹ2%=666(元)
朱先生每月的失业保险费33,333ⅹ1%=333(元)
朱先生每月的个人所得税[33,333ⅹ(1-11%)-600-2000]ⅹ25%-1375=5390(元)
朱太太每月的养老保险费8,333 ⅹ8%=667(元)
朱太太每月的医疗保险费8,333 ⅹ2%=167(元)
朱太太每月的失业保险费8,333 ⅹ1%=83(元)
朱太太每月的个人所得税[8,333ⅹ(1-11%)-600-2000]ⅹ15%-125=597(元)

AFP百万房地产老总理财案例-朱先生家庭理财规划书PPT报告

AFP百万房地产老总案例-朱先生家庭理财规划书PPT报告-第二小组

家庭资产状况
银行存款200万元，朱先生持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。朱先生夫妻都有参加各项社保，同时朱先生身为公司高干，公司为其提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，朱先生已投保终身寿险保额100万元，朱太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。
理财目标（均为现值）

1）女儿留学费用每年20万元左右，念完硕士预计还要4年。
2）预计10年后与妻子一起退休，退休后前10年含旅游的费用每年20万元，之后20年含医疗的费用每年15万元。
3）朱先生还希望能够回馈社会，退休后以500万元设立一个基金会，提供奖学金资助贫困地区学生。
4）朱先生想知道经由上述规划后，若30年后过世，还有多少遗产（含保险金）可以留给女儿。
朱先生夫妻家庭的资产负债表
朱先生夫妻家庭年收支收支储蓄表
家庭财务比率分析
投资评测表
朱先生家庭的税后收入如下：
根据题意我们可以算出朱先生家庭的税后收入为：
1，月薪为：500000/12=41667
月缴税为：（41667-2000）*30%-3375=8525
年缴税为：8525*12=102300
朱先生家庭年薪的税后收入为：500000-102300=397700
2，目前的利息税为零。
3，股息税为：30000*20%=6000
股息税后所得为：30000-6000=24000
房租税为：50000*12%=6000
房租收入为：50000-6000=44000
朱先生家庭税后收入合计为：397700+50000+24000+44000=515700

AFP百万房地产老总理财案例-朱先生家庭理财规划书.xls附表-第二小组

包含：风险测评表 资产负债表 家庭收支储蓄表 家庭财务比率分析 生涯仿真表规划前 生涯仿真规划后等各xls附表

资产负债
存款200房屋贷款0
股票100其他负债0
寿险现金价值70
自住房产200
投资房产100
资产合计670净值0

项目/收入家庭合计支出家庭合计
税前薪金50保费6
利息收入5生活开支20
股息收入3女儿学费支出20
房租收入5
收入合计63支出合计46

2015年AFP上市公司高管案例-蔡先生理财规划书PPT报告

蔡先生45岁，是一家房产上市公司的部门经理，蔡太太32岁，银行职员，有一个4岁的儿子。蔡先生从朋友那里得知，亓经理是一位非常有经验的理财规划顾问，为了解当前的财务状况能否满足购买公司提供优惠期房、送子女出国求学以及退休的需要，并分析当前的投资与保险组合是否恰当，蔡夫妇约定时间后主动查找成顾问进行讨论。

1、利率假设：

2、情况假设：蔡先生退休后余寿20年；蔡太太55岁退休，退休后余寿25年。假设08年度该地区社平工资为3000元/月，因09年末两人税后工资收入约为3：1，故09年末现有养老金和住房公积金账户余额,两人分别按照3:1的比例进行分割。

(一)购房目标分析
蔡先生当前需要购买优惠期房，本人希望按揭15年,首付50万.但考虑到客户目前资产情况累计生息资产仅有35万元。缺口达15万元。所以建议蔡先生按房屋市价申请贷款50万元，则需首付资金30万元。
如按照现行银行个人住房按揭贷款利率6%，若按揭15年,PMT(50,6%,15N)=-5.4181万元.考虑到蔡先生夫妇两人现有收入较高,且每年公积金缴存较多,有充足的还款能力,且希望在10年后退休,故建议蔡先生向银行申请10年按揭贷款,并以自有资金(25万元)和提取公积金账户余额(5万元)支付首付,并按揭10年, PMT(50,6%,10N)=-6.9734万元,蔡先生在退休时,商贷正好缴清。

蔡太太也是家庭收入的重要来源之一
则应购买的寿险保额=家庭未来缺口的年金现值+赡养蔡先生父母现值+应备子女教育支出现值+家庭房贷余额及其他负债+丧葬最终支出当前水平(2万元，假设)-家庭生息资产= ￥4,062,620.52

AFP案例-都江堰王敏理财规划案例PPT

内容提要
一、情况简介
二、理财目标
三，合理假设
四、财务诊断
五、风险测试
六、理财投资建议书

创业 打算在成都创业，预计需要筹集10万元；希望以后每年3万收益
购房 打算在成都60万买房，预计5年完成计划
教育 儿子可以上成都的重点高中，然后送儿子上大学并读硕士
退休 希望60岁退休，退休后保持现有的生活水平
保险 在地震中，由于自己没有保险，损失严重，希望更多了解

以下相关数据的假设，是在充分考虑我国当前宏观经济状况，结合当前资本市场政策及发展方向的基础上，做出的合理推断。

资产：家庭只有储蓄存款， 且以活期存款形式存在，不能保持资 产的保值增值。
负债：由于发生地震，房屋被毁，导致资产减少，需要另外购置房产。
投资：家庭收入单一，只有薪资收入，投资资产为零。
保险：到目前为止，除了刘先生的社保强制险之外，王女士没有任何保险，也没购买任何商业保险。

风险态度评分表
报酬率
家庭风险测评结果
据测评，王女士承担的风险报酬率为6.8%，表明可承担适中的风险，内部报酬率为4.01%可实现

预期目标。综合看来，以稳健投资为主导思想，为客户设置报酬率4.8%为组合。

收支储蓄表

月可支配收入的计算:
按规定单位和职工个人缴存住房公积金和养老金的缴费基数不得超过当地职工上年度月平均工资的3倍。刘先生收入为15万，超过此标准，因此按当地居民的月平均工资2000元的3倍计算:
1、刘成的公积金为2000*3*12%= 720元，
养老金为2000*3*8%= 480元，
医疗保险和失业保险为（150000*3%）/12=375元；
2、刘成当前的税前月收入为150000/12=12500元，
月所得税为（12500-2000-1575）*0.2-375=1410元

3王敏当前的税前年净收入为30000元，
年所得税（30000-24000）*0.1-250=350元

4家庭月可支配收入=工资收入-公积金-养老金-（医疗费+失业保险费）-所得税支出=（12500+30000/12）-1410-720-480-375-4750/12=11619.17元。

AFP案例下载-邱先生以房养老家庭理财规划书（附XLS表）-第二组

邱先生家庭理财规划书

理财规划报告书

一、声明
尊敬的 邱先生 客户：
非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：
1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。
2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
3、本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

4、专业胜任说明：本工作室资深金融理财师团队为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下：
1）学历背景：均重点大学学士
2）专业认证： 中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师AFP
3）专长： 养老退休金规划、保险规划、全方位理财规划
5、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
6、应揭露事项
1) 本规划报告书收取顾问报酬费：客户总资产的3%。
2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。
3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。

三、基本状况介绍
1、理财规划的目的：退休养老规划，旅游购车计划，子女生活规划,投资与退休等一般性需求
2、客户基本状况:邱先生案例制作1.xls表1-1-1

四、理财目标

五、理财目标

在与邱先生交谈的过程中，我们对其风险属性进行了评估，并进一步了解了周先生的具体需求。

邱先生风险属性分析表：邱先生案例制作1.xls 表1-1-2

八、家庭财务分析
以下为邱先生家庭资产负债表：
邱先生案例制作1.xls 表1-2-1

AFP高分案例参考-邱先生以房养老晚年无忧案例PPT报告

注：案例的XLS附表需另外购买，关于此案例配套的XLS附表，请点击以下网址：
http://www.bankr.cn/8/exam/afp/afp-qiuxiansheng-anli-3-1031-xls.html

案例背景介绍
1、家庭成员背景资料
家住成都的邱先生现年55岁，赋闲在家，太太现年55岁，已退休。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
目前可领取退休工资1000元/月。邱先生从40岁时开始，以个体工商户的身份参加当地的养老保险，60岁退休后可以领取基本养老保险，目前邱先生个人账户积累额为3万元。
3、家庭资产负债资料
邱先生和太太目前有自住房一套，购买价40万元，现值60万元，尚欠银行贷款10万元，剩余还款年限为10年，银行贷款利率7%；另有一套商用房，成本价值60万元，目前市场价值100万元，没有贷款，每月可以获得租金收入3000元，但近来由于商用房所在地段商铺贬值，租金收入有下降趋势。邱先生和太太均有一份大病医疗保险，可以报销所有住院医疗开支的70%。他们的儿子在北京工作，收入稳定，预计能在邱先生退休后给予两老人现值每月800元的生活费
理财目标概述
1 . 邱先生希望退休后能和太太有每月2500元的生活开支，并且能和太太每年外出旅游，预计花销达到2万元一年，一直持续到他们70岁。
2 . 在他们70岁后，希望能搬到儿子工作的城市养老，但是不准备和儿子同住，希望把自用住房卖掉，但是如何处理商用房、以及在儿子工作城市是租房还是买房还没有明确的想法。如果租房需要支付2000元/月的租金，如果买房需要购置一栋100万元的房子够老两口居住。
3 . 如果商用房的租金收入出现下滑，邱先生不知道怎么应对。
4 . 夫妻俩害怕老年病多、因病致穷，对其家庭造成重要影响，不知道如何应对
条件假设与基本情况分析
假设：通货膨胀率4%，投资报酬率8%，预计能领取的养老金的年增长率5%,社会保险帐户收益率为4% ，房价成长率4%，房租成长率2%
假设邱先生与太太都在80岁终老 ，邱先生基本养老保险交费期限15年，在退休前5年不再缴纳 ，邱先生退休当年本人指数化月平均缴费工资3000元，当地上年度职工月平均工资为2500元。
根据客户基本资料得出房贷年还款额 PMT（7i，10N，10PV，0FV）=1.42万元。
客户风险属性分析（一）
客户风险属性分析（二）
客户风险属性分析（三）

AFP高分案例参考-邱先生以房养老晚年无忧案例XLS附表

包含案例相关的三个EXCEL附表文件：以房养老 晚年无忧保险规划.xls、以房养老晚年无忧 家庭财务报表.xls、以房养老晚年无忧风险承受能力测评表.xls

客户风险属性分析

分数10分8分6分4分2分得分
首要考虑因素短期价差长期利得年现金收益抗通货膨胀保本保息4
过去投资业绩只赚不赔赚多赔少损益两平赚少赔多只赔不赚6
赔钱心里状态学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成寐4
目前主要投资期货股票房地产债权存款6
未来希望避免投资的工具无期货股票房地产债权6
本金损失的容忍程度不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25％以上损失者为满分50分 10
总分 36

AFP高分案例参考-刘凯先生家庭理财规划演示文稿-第二小组

刘凯先生家庭理财规划
尊敬的刘凯先生
首先非常感谢选择我们金穗理财团队为您和您的家庭提供理财服务。根据您提供的相关资料和理财目标，特为您制定如下理财策划方案及建议。
1 我们的职责是准确评估您的理财需求，在此基础上为您提供高质量的理财策划建议和长期服务 。
2、未经您的许可，金穗理财团队理财工作人员不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。
3、本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。
4、本理财服务收费按您理财资产总金额的5%收取。

相关假设
理财目标
家庭可支配月收入表
家庭收支储蓄表
家庭收入支出比例
家庭资产负债表
资产比例
家庭财务比率分析
基本状况诊断
子女教育金规划
未来4年内，供儿子大学学费与生活费，每年目标现值10000元，则4年共需教育金费用为 :
第一年所需教育金费用为10300元。
第二年所需教育金费用为10609元。
第三年所需教育金费用为10927元。
第四年所需教育金费用为11255元。

购房规划
目前，刘先生夫妇暂居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心购买一套价值65万元的房子，而刘先生则认为应量力而行，且希望尽快买房。

AFP高分案例参考-刘凯先生家庭理财规划XLS附表-第二小组

包含案例相关的三个EXCEL附表文件：财务状况.xls、购房方案二.xls、购房方案一.xls

风险属性分析与建议资产配置
风险承受能力评分表
年龄 10分8分6分4分2分客户得分
50总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分25
就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10
家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代4
置产状况投资不动产自宅无房贷房贷<50％房贷>50％无自宅2
投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无8
投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4
总分53
风险态度评分表
忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分
5不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10
首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8
认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4
赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4
最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性6
避免工具无期货股票外汇不动产4
总分36

项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数
承受能力53货币20.00%4.00%2.00%0.5
承受态度36债券50.00%6.00%7.00%0.2
最高报酬率16.29%股票30.00%10.00%20.00%0.1

AFP案例-炒股失败养老堪忧冯建国先生理财规划书PPT下载-第三小组

家庭基本状况

冯建国先生今年56岁，2016年因单位破产下岗，老伴周梅今年55岁，已退休；
由于年龄原因，冯先生下岗后难以找到工作，目前没有任何收入，只靠老伴每月领取的1200元养老金和在外地工作的女儿每月1000元的赡养费维持生计；
目前自住房屋价值50万元，没有贷款，住房公积金账户余额1.2万元。冯先生与老伴辛劳一生，原本积攒了20万元的养老金，但是下岗之后，冯先生将其中的18万元投资在股票市场。没想到由于股市震荡，一年下来资产严重缩水，目前市值只剩下8.6万元；
两人均有社保，没有任何商业保险。
基本假设和理财目标
基本假设
通货膨胀率3% ，养老金增长率与通货膨胀率相等，住房公积金报酬率3% ，房屋成长率5%，投资报酬率8.8%（根据客户风险属性拟定的投资组合），房租增长率3%。折现率（1+8.8%）/(1+3%)-1=5.6%，夫妻二人退休后余寿为20年。

理财目标
冯建国先生将在60岁正式退休并领取与老伴相当数额的养老金，他希望届时不再需要女儿支付赡养费即保持每年3万元的生活水平。

冯先生希望退休后离开城市到郊区租房居住，郊区房租每年6000元，城市住房可租可售，如果出租，每年租金2万元。

退休当年开始，每年年末现值8000元的旅游计划，持续10年至70岁。

由于女儿计划5年后买房，希望届时能够拿出20万元资助女儿支付首付款。

虽然炒股损失惨重，但是冯先生认为自己只是运气不好，希望能够继续操作，希望理财师能提出好的建议。

家庭基本状况的分析
夫妻双方均靠养老金生活，拥有基本保障。没有其他收入来源。
家庭无其他支出，均为正常生活费支出。但自由储蓄率低。
夫妻双方无失业保险，应对风险能力较差，但由于可供老人购买的保险种类较少，建议购买重大疾病保险和意外险。
储蓄2万元，可用作应急备用金。

AFP案例-炒股失败养老堪忧冯建国先生理财规划XLS附表-第三小组

包含资产负债表、内部报酬率、生涯仿真表、风险属性等子表

姓名考虑货币时间价值养老金平均报酬率3%
客户冯建国 后的假设条件:通货膨胀率3%
理财师:投资报酬率8.80%
房价成长率5%
房租成长率5%
住房公积金报酬率3%
1) 生涯规划描绘规划日期:
生涯规划年龄事业家庭居住退休
当前状况描述56岁下岗，工作没有着落已婚自有房屋女儿每年1.2万元赡养费
已有1女独立
1年后状况57岁下岗，工作没有着落自有房屋
4年后状况60岁退休准备到乡下租房居住，现有房屋出售领养老金至70岁

5年后状况61岁退休为女儿购房准备首付领养老金至70岁

4年后状况60退休年度旅游开始领养老金至70岁

AFP罗先生案例-80后职场穷人理财规划设计方案PPT报告下载

目 录

1、声明……………………………………………….3
2、客户基本情况…………………………………….4
3、基本情况假设…………………………………….5
4、客户当前财务状况分析………………………….6
5、客户风险喜好分析……………………………….10
6、客户理财目标…………………………………….13
7、理财方案设计与执行…………………………….14
8、风险告知………………………………………….19
9、披露事项与定期评估的安排…………………….20

声 明

本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好决策，帮助您实现财务自由、决策自主与生活自在的一系列综合计划。
本理财规划报告书计算的数据是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、估计，并考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。
建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候（如家庭结构转变或换工作等）及时调整。
专业胜任说明:本理财中心所有工作人员均已获得国内金融理财规划师AFP资格，具有长期理财实战经验。
保密条款:未经您的书面许可我们决不会透漏任何有关您的的个人信息，请您放心。
揭露事项
1) 本理财规划报告书收取10000元的报酬；
2) 所推荐产品与理财师个人投资无利益冲突。

客 户 家 庭 基 本 情 况

小罗，男，27岁，未婚，2004年大学毕业，现任职于某银行。父亲，51岁，母亲53岁，都在农村。小罗的弟弟17岁，现读高中，明年高考，成绩很好。
小罗月收入2000元，平均季度奖金4000元，每月支出房租350元，水电100元，通讯100元，生活费用500元，给弟弟生活费用100元，支助女友开支500元。
小罗目前有存款1万元，股票市值1万元（盈亏平衡），基金投入2.5万元，现在市值1.3万元，还有近4万元信用卡负债。父母在农村的收入为供小罗上大学全部用尽，目前基本没有积蓄，但也无负债，每年在农村的收入仅够基本生活和小罗弟弟的教育、生活费用。

基本情况假设

薪资增长率4%
投资收益率5%
通胀率3%
房价成长率4%
学费成长率5%
住房公积金贷款利率4%
一般房贷利率6%
住房公积金上限为每人200000元
两人同时贷款为400000元
婚后爱人收入支出与小罗相当
为父母购房时，出售的旧房为当时市值50000元
赡养父母时第一年的赡养费为当时市值15000元。

AFP罗先生案例-80后职场穷人理财规划设计方案XLS附表下载

包含内部报酬率生涯仿真表.xls、资产负债收支储蓄.xls

内部报酬率生涯仿真表小罗收入30,816.24先生收入年成长率4.00%公积金利率4.00%投资报酬率5.00%
调整前姓名小罗太太收入0 太太收入年成长率4.00%房贷利率6.00%
调整后年龄27 生活支出(19800)支出年成长率预估3.00%车贷利率0.00%学费年成长率预估5.00%

几年后年龄年月理财目标先生收入偿还债务生活支出结婚支出保险支出弟弟学费旅游净现金流量期末资产
××2008 目前可投資資產×××××××3716 3716
128 2009 还款、支助、结婚32049 (20394)0 (2200)0 0 9455 13357
229 2010 还款、支助、结婚33331 (12000)(21006)(30000)(2200)(15000)0 (46875)(32850)
说明输入净现金流量CFj每期流量Nj该流量次数计算IRR=150.04%

方案一、结婚推迟2年，2年后负担弟弟11000元
内部报酬率生涯仿真表小罗收入30,816.24先生收入年成长率4.00%公积金利率4.00%投资报酬率5.00%
调整前姓名小罗太太收入0 太太收入年成长率4.00%房贷利率6.00%
调整后年龄27 生活支出(19800)支出年成长率预估3.00%车贷利率0.00%学费年成长率预估5.00%

几年后年龄年月理财目标先生收入偿还债务生活支出结婚支出保险支出弟弟学费旅游净现金流量期末资产
××2008 目前可投資資產×××××××3716 3716
128 2009 还款、支助、结婚32049 (20394)0 (1200)0 0 10455 14357
229 2010 还款、支助、结婚33331 (12000)(21006)0 (1200)0 0 (875)14200
330 2011 还款、支助、结婚34664 0 (21636)0 (1200)(11000)0 828 15738
441 2012 还款、支助、结婚36051 0 (22285)(30000)(1200)(17434)(910)
说明输入净现金流量CFj每期流量Nj该流量次数计算IRR=6.76%

AFP朱先生案例-房地产集团高层理财规划书-第三组方案PPT报告

背景资料一
家庭成员背景资料
朱先生今年50岁，正值事业高峰期。是一家大型房地产集团的高层，妻子45岁，是大学教师，女儿今年20岁，正在国外留学。
家庭收支资料（收入均为税前）
朱先生年薪收入40万元，妻子年薪收入10万元。另有利息收入5万元，股息收入3万元，房租收入5万元。朱先生家每年的主要生活开支约20万元。年缴保费6万元，还要缴10年。
家庭资产负债资料
银行存款200万元，朱先生持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。朱先生夫妻都有参加各项社保，同时朱先生身为公司高干，公司为其提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，朱先生已投保终身寿险保额100万元，朱太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。
背景资料二
理财目标（均为现值）
1）女儿留学费用每年20万元左右，念完硕士预计还要4年。
2）预计10年后与妻子一起退休，退休后前10年含旅游的费用每年20万元，之后20年含医疗的费用每年15万元。
3）朱先生还希望能够回馈社会，退休后以500万元设立一个基金会，提供奖学金资助贫困地区学生。
4）朱先生想知道经由上述规划后，若30年后过世，还有多少遗产（含保险金）可以留给女儿。

总结上述资料可知，朱先生共有三个理财目标，即
女儿教育目标
退休规划目标
助学基金目标
以及遗产规划问题

女儿教育目标规划
女儿留学念完硕士还需要4年，每年学费20万元，按4%学费成长率计算，则4年共需学费
PV（4，4， 0 ，200000）=883264.51

朱先生现有存款200万元，从中计提出80万元作一个大约4%的投资组合可以完成女儿的教育规划目标

AFP朱先生案例-房地产集团高层理财规划书-第三组方案XLS计算表

包含：公积金.xls、目标分析.xls、内部报酬率.xls、养老金.xls等EXCEL表格

理财目标的期限与投资工具搭配
预算项目年限基本目标股票基金债券基金预期报酬率应投资额
女儿学费4 883,264.51 5%95%5.15% 722,526.32
助学基金10 6,719,581.90 50%50%6.50% 3,579,696.23
退休10 1,315,538.51 70%30%7.10% 662,535.05
预估报酬率8%5%应有资产 4,964,757.60
资产配置41.67%58.33%现有资产 3,000,000.00
组合报酬率6.25%应储蓄现值 1,964,757.60
应年投资额 147,321.00
现有年储蓄 281,461.00
应增减储蓄 134,139.90

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另包含：AFP案例模块课件修改说明.xls、AFP保险课件修改说明.xls、AFP福利课件修改说明.xls、AFP基础模块标准课件修改说明.xls、AFP税务课件修改说明.xls等系列说明文件！

AFP综合规划案例–马俊家族理财规划PPT报告和WORD报告书

客户基本情况
客户基本情况
客户理财目标
马俊未来五年内每年移转5%股权给两子
高媛未来五年内每年移转2%股权给两媳。
5年后马俊夫妇退休，维持目前的生活水准。
为了可以住在一起，三个家庭购买同一小区别墅期房，每户总价500万元，可贷款60%，两年后交房。
马刚、马强培养各自孩子出国留学取得硕士学位。
5年后，马力强机械有限公司将所有盈余转增资，改制为股份有限公司，另增发1000万股后上市，每股面值1元，溢价发行。上市后股东权益报酬率保持25%。
马刚、马强60岁与配偶同时退休，退休后希望维护目前的生活水准
退休后，马刚、马强各捐赠500万元届时值，共同建立成立一个马力强慈善基会。
基本假设
家庭财务报表编制及财务诊断
家庭财务报表编制及财务诊断
家庭财务报表编制及财务诊断
家庭财务报表编制及财务诊断
企业财务报表编制
企业财务报表编制
马家薪金税收规划
马家薪金税收规划
马家薪金税收规划
马家薪金税收规划
马家薪金税收规划
企业年金及团体保险规划
企业年金及团体保险规划
企业年金及团体保险规划
企业年金及团体保险规划
企业年金及团体保险规划
保险责任
-被保险人因意外伤害或疾病身故，中国人寿按保险单载明的保险金额给付身故保险金，本合同对该被保险人的保险责任终止。
-被保险人因意外伤害或疾病造成身体高度残疾，中国人寿按保险单载明的保险金额给付身体高度残疾保险金，本合同对该被保险人的保险责任终止 。
企业年金及团体保险规划
购房规划
马俊及两个儿子希望购买同一个小区的别墅，别墅每户总价为500万元，可贷款比例为60%；

马俊房首付款:500*40%=200万元；
马俊房贷年供款额:
购房当年支出200万元，

马刚房首付款:500*40%=200万元；
马刚房贷年供款额:
马强房首付款:500*40%=200万元；
马强房贷年供款额:
购房规划
假如由马俊负担三套房屋的首付款：
即三家的首付款:500*3*40%=600万
马俊房贷年供款额： ；
马刚房贷年供款额：pmt(20n,7i,300pv,0fv)=28.3179万元；
马强房贷年供款额： ；
三家的放贷月供款额并无变化，但购房当年马俊将会有一笔600万元的大额开支，可能会影响到家庭财务的安排，因此建议由三个家庭各自负担。

AFP综合规划案例–马俊家族理财规划XLS试算附表

包括：马俊规划.xls（资产负债xls、现金流量xls、税负计算xls、保险规划xls、生涯仿真xls、投资规划xls、退休规划xls、财务分析xls、财务分析（调整后）xls）；

马刚规划.xls（资产负债xls、现金流量xls、税负计算xls、保险规划xls、生涯仿真xls、投资规划xls、退休规划xls、财务分析xls）；

马强规划.xls（资产负债xls、现金流量xls、税负计算xls、保险规划xls、生涯仿真xls、投资规划xls、退休规划xls、财务分析xls）；

企业有关分析.xls（条件假设xls、资产负债表xls、现金流量表xls、利润分配表xls、企业年金规划xls、团体保险xls、家族薪金税收筹划xls）

表格示例：

项目行次金　　额
一、经营活动产生的现金流量：
　　销售商品、提供劳务收到的现金18000
　　收到的税费返还3
　　收到的其他与经营活动有关的现金8
现金流入小计98000
　　购买商品、接受劳务支付的现金106500
　　支付给职工以及为职工支付的现金12
　　支付的各项税费13
　　支付的其他与经营活动有关的现金18300
现金流出小计206800
　　经营活动产生的现金流量净额211200
二、投资活动产生的现金流量：
　　收回投资所收到的现金22
　　取得投资收益所收到的现金23
　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25
　　收到的其他与投资活动有关的现金28
现金流入小计290
　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30
　　投资所支付的现金31
　　支付的其他与投资活动有关的现金35

AFP理财规划案例答案-都江堰王敏案例PPT报告+XLS内部报酬率附表

AFP理财规划培训班案例答案-都江堰王敏案例PPT报告，附“内部报酬率计算”XLS表。

内容提要
一、情况简介
二、理财目标
三，合理假设
四、财务诊断
五、风险测试
六、理财投资建议书

创业 打算在成都创业，预计需要筹集10万元；希望以后每年3万收益
购房 打算在成都60万买房，预计5年完成计划
教育 儿子可以上成都的重点高中，然后送儿子上大学并读硕士
退休 希望60岁退休，退休后保持现有的生活水平
保险 在地震中，由于自己没有保险，损失严重，希望更多了解

以下相关数据的假设，是在充分考虑我国当前宏观经济状况，结合当前资本市场政策及发展方向的基础上，做出的合理推断。

资产：家庭只有储蓄存款， 且以活期存款形式存在，不能保持资 产的保值增值。
负债：由于发生地震，房屋被毁，导致资产减少，需要另外购置房产。
投资：家庭收入单一，只有薪资收入，投资资产为零。
保险：到目前为止，除了刘先生的社保强制险之外，王女士没有任何保险，也没购买任何商业保险。

风险态度评分表
报酬率
家庭风险测评结果
据测评，王女士承担的风险报酬率为6.8%，表明可承担适中的风险，内部报酬率为4.01%可实现

预期目标。综合看来，以稳健投资为主导思想，为客户设置报酬率4.8%为组合。

资产负债表

月可支配收入的计算:
按规定单位和职工个人缴存住房公积金和养老金的缴费基数不得超过当地职工上年度月平均工资的3倍。刘先生收入为15万，超过此标准，因此按当地居民的月平均工资2000元的3倍计算:
1、刘成的公积金为2000*3*12%= 720元，
养老金为2000*3*8%= 480元，
医疗保险和失业保险为
2、刘成当前的税前月收入为150000/12=12500元，
月所得税为

3王敏当前的税前年净收入为30000元，
年所得税

4家庭月可支配收入=工资收入-公积金-

AFP理财教育网作业题-AFP网络培训所有作业题及解析

包括以下资料：
（ABC）金融理财概述.doc、（ABF）CFP制度.doc、（ABH）金融机构职能与监管.doc、（ABK） 基本经济学原理.doc；
（ABN） 理财与法律.doc、（AEC）货币时间价值.doc、（AEF）财务计算器的应用.doc、（AEH） 家庭财务报表.doc；
（AEK）客户价值取向与行为特征.doc、（AHC）投资环境.doc、（AHF）投资理论.doc、（AHH）债券.doc；
（AHK）股票.doc、（AHN）金融衍生产品与外汇投资.doc、（AHQ）资产配置与绩效.doc、（AKC）员工福利与退休规划.doc；
（ANC）税务筹划与遗产规划基础.doc、（ANF）个人税务筹划.doc、（AQC）风险与风险管理.doc、（AQF）保险基本原理.doc；
（AQH）人寿保险.doc、（AQK）意外财产与责任保险.doc、（ATC）房产规划.doc、（ATF）教育金规划.doc；
（ATH）信用与债务管理.doc、（ATK）特殊理财规划.doc、（ATN）综合理财规划.doc、（AWC）理财案例示范Excel综合应用.doc；

共计28个文件，购买方式：以4个文件为一组，一组价格为90

理财师选拔的考试资料-AFP资格认定考试市行预选考试复习试题及答案

《个人理财》部分（一）
一、判断题（正确的打“√”，错误的打“X”）
1、个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（ ）X
2、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。（ ） √
3、目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。 （ ）X
4、中银理财贵宾卡为带有“中银理财”标识的借记卡，与普通借记卡具有相同的服务功能。（ ）X
5、中银理财营销渠道的主体是统一标识的物理网点。 （ ）√
6、知识营销原则是指，理财客户经理在营销过程中，使客户在获得物质上的享受、知识上的提高的基础上，自觉地接受中行所提供的各项服务。（ ）X7、中国银行理财团队中的成员包括理财客户经理、理财产品经理、柜员和引领员。（ ）√
8、理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。（ ）X
9、对个别VIP客户，理财中心工作人员可接受客户委托，替其保管存折、存单、密码、钥匙、有价证券、协议书、印章等文件和物品。（ ） X
10、理财客户经理负责维护和管理客户关系，与客户之间实行单线联系。（ ）X
11、个人/家庭管理纯粹风险的工具包括商业保险、社会保险和雇主提供的雇员团体保险。（ ）√
12、税收最小化通常是遗产规划的一个重要动机，也是遗产规划的惟一目标。（ ）X
13、将终值转换为现值的过程被称为“折现”。 （ ）√
14、复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。（ ）X
15、预期收益率相同的投资项目，其风险也必定相同。 （ ）X
16、优先认股权是上市公司给予优先股持有人在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。（ ）X
17、美元对日元升值10%，则日元对美元贬值10%。 （ ）X
18、商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。 （ ）√
19、央行不但是外汇市场的参与者，而且是外汇市场的操纵者。 （ ）√
20、掉期外汇买卖实际上由两笔金额相同、方向相反、交割日相同的交易构成的。（ ）X
21、期权费是指期权的执行价格。（ ）X
22、内在价值是市场价格与期权执行价格之间的差额，而期权价值与内在价值之差即是时间价值。（ ）√
23、一国的国际收支处于顺差状态，本币供大于求，将贬值；国际收支处于逆差状态，则本币求大于供，将升值。( ) X
24、生产物价指数与本国汇率走向的关系并不确定，指数比预期高，可能导致汇率上升，也可能导致汇率下降。( ) √
25、零售物价指数是一国通胀状况的指示器之一，反映的是人们生活费用的变化。( )X
26、欧洲日元是指存放于欧洲银行中的日元存款。 ( )X
27、耐用品是指能够持续使用三年或三年以上的产品，如计算机、飞机等。( )√
28、标准普尔500指数对美元汇率的影响最大。 ( )X
29、因其信用度高，英国国债又被称为“金边债券”。 ( )X
30、上海黄金交易所是国内的一级黄金市场。 ( )√
31、黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。 ( )√

再婚家庭筑巢烦恼理财规划书-刘凯先生家庭理财规划案例PPT报告（第四组）

尊敬的刘凯先生
首先非常感谢选择我们为您和您的家庭提供理财服务。根据您提供的相关资料和理财目标，特为您制定如下理财策划方案及建议。为配合公司内部的规定，请您在接受我们的理财服务之前，详细阅读如下声明：

1 我们的职责是准确评估您的理财需求，在此基础上为您提供高质量的理财策划建议和长期服务 。
2 未经您的许可，快乐人生理财团队理财工作人员不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。
3 负责本理财规划制作的理财人员具备大学专科以上学历，具有在金融机构多年的从业经验，均是AFP专业人士，具有丰富的理财经验
4 本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。
5 本理财服务收费按您理财资产总金额的3%收取。

相关假设
理财目标
家庭可支配月收入表
家庭收支储蓄表
家庭资产负债表
家庭财务比率分析
基本状况诊断
子女教育金规划
未来4年内，供儿子大学学费与生活费，每年目标现值10000元，则4年共需教育金费用为 :
第一年所需教育金费用为10300元。
第二年所需教育金费用为10609元。
第三年所需教育金费用为10927元。
第四年所需教育金费用为11255元。

购房规划
旅游规划
刘先生夫妇打算退休后两人一起出国旅游，每年一次，持续五年。
方案：根据住房规划方案的选择在不影响购房目标实现的情况下,夫妇俩退休后还可以拥有持续5年，每年现值40000元的旅游规划。

保险规划

由右表可得，您的家庭无保险保额缺口，但由于您需要购房，且需支付小孩4年大学学费生活费，若有突发事件对家庭影响较大，因此您购房后需要购买一定保额的商业保险（保额以购房支出及家庭支出为准）。

保险产品推荐
刘先生需购买一定保额的商业保险，在未来10年，每年925元用于购买定期寿险，保额以购房支出及家庭支出30万元为准。

建议您考虑中国人寿银卡意外险的产品。
养老金规划
刘先生夫妇计划在60岁退休，每年的生活费为现值24000元，则退休当年需要的养老金为32253.99元，退休20年总共需要的养老金在退休当年的现值为 494253.66元.
养老金规划
假设只考虑社会保险基本养老金。考虑当地当前平均工资为3000元，基本养老金为该地区平均工资的20%。刘凯家庭领用到80岁的养老金在退休当年的现值总额为由两部分组成：

1.刘凯退休当年可领取的退休金为
FV（3%，10，0，-3000）*0.9*12=43542.89元
PV（3%，20，-43542.89，0）=667242.51元
2.郭亚芬60岁时可领取的退休金
FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元
PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元
现金总额 667242.51+ 239929.63=907172.14元
养老金规划
由以上的计算可以得出，您家庭的养老金盈余为：
907172.14- 494253.66=481543.34元

建议您退休后可以将生活支出提高三成
风险属性分析
风险承受能力评分表
风险态度评分表
风险属性分析结论
经过分析，刘先生的风险承受能力为55分，风险态度评分为36分，风险态度适中，风险承受能力中等偏低。

资产配置投资组合
资产配置图
理财目标的实现
家庭投资组合方案
刘先生家庭流动性总资产：
活期存款20万+股票型基金8万=28万

购房首付款 ：
42万*0.3（首付成数）- 4万（住房公积金） =8.6万

家庭可用流动性资产=28-8.6=19.4万

股票配置分析
根据理财目标，股票应配置30%

因刘先生持有股票型基金8万，占可用流动性总资产比例41.24%，超出投资比例11.24%。且受全球经济影响我国股市行情走势不明朗，建议在适当时机减持2万元左右的基金仓位，或将其转化为货币基金，增加流动性，降低风险。

再婚家庭筑巢烦恼理财规划书-刘凯先生家庭理财规划案例XLS表（第四组）

包含：刘凯理财财务报表.xls、刘凯基本资料.xls

保险规划、内部报酬率法、风险属性法、月可支配收入、收支储蓄表、资产负债表等计算表！

风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力
风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分
低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%
债券20%40%40%50%50%
股票10%10%20%30%50%
预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%
标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%
中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%
债券40%40%50%50%40%
股票10%20%30%50%60%
预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%
标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%
中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%
债券40%50%50%40%30%
股票20%30%50%60%70%
预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%
标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%
中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%
债券30%50%40%30%20%
股票50%50%60%70%80%
预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%
标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%

保险需求规划表20年缴费祥和定期寿险费率表
退休前弥补收入的寿险需求本人配偶保险年龄保费费率
被保险人当前年龄50 50 2012.93
预计几岁退休60502113.46
离退休年数10.0 0.0 2214.10
当前的个人年收入$32,602$12,0002314.86
当前的个人年支出$12,000$12,0002415.76
当前的个人年净收入$20,602$02516.82
折现率(实质投资报酬率)3%3%2618.06
个人未来净收入的年金现值$175,739$02719.50
弥补收入应有的的寿险保额$175,739$02821.15
弥补遗属需要的寿险需求本人配偶2923.02

2015年AFP案例答案-王先生核心家庭房产理财案例规划PPT报告

本资料是2015年AFP案例-王先生核心家庭房产理财案例（王先生、吴女士和儿子的三口之家案例）的PPT报告，此案例配套的XLS附表，请点击以下网址：
http://www.bankr.cn/8/exam/afp/hexinjiating-wang-anli-xls.html

1、家庭成员背景资料
王先生、吴女士和儿子的三口之家，属典型的工薪阶层，夫妻均是某大型企业职员，王先生今年43岁，妻子吴女士今年41岁，儿子14岁，读初三，明年中考。双方老人健在，目前不需赡养。

2、 家庭收支资料（收入均为税前）
王先生和吴女士月薪均为3000元，二人均参加养老、医疗等社保休系。住房按揭分别在夫妻两人名下，每月两人分别可用800元住房公积金还贷。王先生家庭每年过节杂费支出约3000元，每月支出明细：物业费160元、水电煤气400元、通讯200元、交通100元、伙食1200元。

3、 家庭资产负债资料
目前有银行存款3万元，股票市值4万元。有三处房产，自住房产面积143平方米，为2003年团购，买价32万元，现价60万元，房贷余额20万元。出租房中的有一套为单位福利分房，成本3万元，面积64平方米，现价20万元，月租金800元，无房贷。另一处出租房为单位集资建房，面积200平方米，2002年底买价34万元，现价70万元，简装后月租金2400元，房贷余额21万元。2016年王先生、吴女士和儿子均购买了重大疾病保险，缴费期分别是20年、20和30年，保额分别是5万元、5万元和10万元。

4．理财目标（均为现值）
1）希望儿子能上重点高中，读大学直至研究生毕业，每年学费1.5万元。
2）5年后为双方老人共准备5万元，以备孝敬或应急之需。
3）5年后拥有一部10万元小车，方便家人周末及节假日出游、登山。
4）退休后维持现有生活水平，且每年有1万元可供休闲或出游。
5）仅靠工资收入和房租收入能否实现上述目标？若不能，出售一套200平米住房可否实现目标，何时出售合适？

5．请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

_______________

王先生理财的目标
基本假设
理财方案一
要实现王先生家庭目标，请看王先生17年现金.xls。

从王先生现金流表可看出， 所以王先生的资产养老无忧。

但可以看出王先生前五年的现金流会出现赤字，需卖掉40000元股票补充现金的不足，还不够。因孩子的教育金与父母的养老应急准备金是必须保证的，同时不影响王先生的生活品质，建议五年后做 ，即能保证家庭每年的储蓄不为负数，同时又能实现买车目标。

王先生的目标虽可实行，但还缺少保障，虽然有

理财方案一（续）
做汽车贷款计划家庭现金流表汽车贷款.xls

购车做70%车贷,五年期，车贷利率＝5％，每年还车贷

理财方案二

由于王先生家族目前年支出金额为27720元，占比为31.28%，支出比例较小，主要为日常生活支出，无其他支出。王先生今年43岁，王太太41岁，建议王先生

两种方案对比
风险承受能力评分表
风险承受态度评分表
王先生风险评估结论
根据以上两张表，得出王先生的风险态度为中低水平，风险能力也为中高水平。如果王先生选择第二套方案，将资产进行如下配置：

2015年AFP案例答案-王先生核心家庭房产理财案例规划EXCEL-XLS演算附表

本资料是2015年AFP案例王先生核心家庭房产理财案例（王先生、吴女士和儿子的三口之家案例）的EXCEL演算附表，包括：保险.xls、汽车贷款.xls、投资试算表（卖房）.xls、王先生17年现金.xls、王先生的财务状况.xls等EXCEL附表.

1、家庭成员背景资料
王先生、吴女士和儿子的三口之家，属典型的工薪阶层，夫妻均是某大型企业职员，王先生今年43岁，妻子吴女士今年41岁，儿子14岁，读初三，明年中考。双方老人健在，目前不需赡养。

2、 家庭收支资料（收入均为税前）
王先生和吴女士月薪均为3000元，二人均参加养老、医疗等社保休系。住房按揭分别在夫妻两人名下，每月两人分别可用800元住房公积金还贷。王先生家庭每年过节杂费支出约3000元，每月支出明细：物业费160元、水电煤气400元、通讯200元、交通100元、伙食1200元。

3、 家庭资产负债资料
目前有银行存款3万元，股票市值4万元。有三处房产，自住房产面积143平方米，为2003年团购，买价32万元，现价60万元，房贷余额20万元。出租房中的有一套为单位福利分房，成本3万元，面积64平方米，现价20万元，月租金800元，无房贷。另一处出租房为单位集资建房，面积200平方米，2002年底买价34万元，现价70万元，简装后月租金2400元，房贷余额21万元。2016年王先生、吴女士和儿子均购买了重大疾病保险，缴费期分别是20年、20和30年，保额分别是5万元、5万元和10万元。

4．理财目标（均为现值）
1）希望儿子能上重点高中，读大学直至研究生毕业，每年学费1.5万元。
2）5年后为双方老人共准备5万元，以备孝敬或应急之需。
3）5年后拥有一部10万元小车，方便家人周末及节假日出游、登山。
4）退休后维持现有生活水平，且每年有1万元可供休闲或出游。
5）仅靠工资收入和房租收入能否实现上述目标？若不能，出售一套200平米住房可否实现目标，何时出售合适？

5．请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

_______________

为实现王先生前三个目标(2015年－2025年）现金流量表
年龄年份工作收入租金收入生活支出学费支出购车还房贷－公积金养亲旅游重大疾病净现金流量每年底储蓄
　　　　15000
442015年55123 28800 (28552)(15450)(6171)(21996)(10289)(6700)(5235)9765
452015年
462015年57350 31752 (30290)(16391)(6171)(21996)(10289)(6700)(2735)3017

保险需求规划表20年缴费祥和定期寿险费率表
退休前弥补收入的寿险需求本人配偶保险年龄保费费率
被保险人当前年龄
预计几岁退休60552113.46
离退休年数
当前的个人年收入$27,078$27,07823
当前的个人年支出
当前的个人年净收入$14,593$14,59325

2015年AFP案例答案-台商温先生大陆长期发展规划案例PPT报告

本资料是2015年AFP案例答案-台商温先生大陆长期发展规划案例的PPT报告，此案例配套的XLS附表，请点击以下网址：
http://www.bankr.cn/8/exam/afp/taishang-wen-dalufazhan-anli-xls.html

家庭收支资料（收入均为税前）
温先生：

家庭资产负债资料（已换算为人民币）

相关假设
相关假设
其他假设：
1、假设温先生和温太太寿命均可到80岁，且
2、
3、温先生收入较高，
4、假设温先生名下另有一套价值150万元房产用于出租，月房租收入15,000元即为出租该房子的收入

理财目标
资产负债表

温先生年个人所得税计算
所得税计算过程：

基本状况诊断

风险承受能力评分表

风险属性分析结论
经过分析，温先生的风险承受能力为 分，风险态度评分为 分，风险态度适中，风险承受能力中等偏上。

资产配置投资组合
理财目标的实现

购房规划1
目前，

购房规划2
方案：
购房规划3

保险规划1
保险规划2
保险规划3

退休规划

理财目标的实现
通过对温先生进行生涯规划，得出温先生的内部报酬率IRR为 %，小于投资报酬率 %，如果温先生能按照理财方案实施理财规划，那么可以顺利的实现他人生的各个理财目标

附题目：

台商大陆长期发展计划
1、家庭成员背景资料
温先生，40岁，台资公司管理者兼投资人，温先生到大陆工作已两年，事业稳定后想把全家搬到大陆居住。温太太，32岁，全职太太。有一个6岁的儿子与4岁的女儿。温先生的父亲75岁，母亲70岁，都有退休金，不需要温先生赡养。

2、家庭收支资料（收入均为税前）
温先生月薪资收入30,000元，年经营收入70万元，另有月房租收入15,000元，年利息收入8,000元，年投资参股分红收入40万元。温先生目前在大陆的个人开销每月5,000元。在台湾的家庭月生活支出10,000元，两子女年学费支出50,000元，年保费支出20000元。

3、家庭资产负债资料（已换算为人民币）
现有台湾住房200平米，市值150万元，无贷款，另有定期存款20万元。在大陆的资产有面值300万元的台资公司股票。两年前购买的进口车一部，价值80万元。温先生目前在两岸都没有参加社会保险，商业保险保单有终身寿险保额100万元，10年前在台湾时购买，现金价值18万元，还要缴10年。

4、 理财目标（均为现值）
1）想把妻儿与父母亲接到大陆一起居住，温先生打算尽快在大陆购买300万元的别墅。
2）儿子女儿来大陆后将就读国际学校，预计每人每年学费10万元。预计到美国完成大学与硕士，每年25万元。
3）温先生20年后退休，希望到时卖出所持有的公司股票，搬回台湾过每月1万元的生活。
4）因为届时公司股票能卖多少钱有很大的变数，影响到退休后目标能否达成，希望能够就卖300万元，400万元，500万元，600万元做敏感度分析。

5、请根据温先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

2015年AFP案例-台商温先生大陆长期发展规划案例EXCEL-XLS演算附表

本资料是2015年AFP案例台商温先生大陆长期发展规划案例的EXCEL-XLS演算附表，包括：家庭财务分析.xls、生涯模拟表.xls等EXCEL附表.

保险需求规划表（万元）20年缴费祥和定期寿险费率表
弥补遗属需要的寿险需求本人配偶保险年龄保费费率
配偶当前年龄
当前的家庭生活费用$
保险事故发生后支出调整率
配偶的个人收入$
家庭年支出缺口$
家庭未来生活费准备年数
家庭未来缺口的年金现值
子女学费支出现值

敏感度分析
单位：万元
退休时股票卖价退休资产总供给

附题目：

台商大陆长期发展计划
1、家庭成员背景资料
温先生，40岁，台资公司管理者兼投资人，温先生到大陆工作已两年，事业稳定后想把全家搬到大陆居住。温太太，32岁，全职太太。有一个6岁的儿子与4岁的女儿。温先生的父亲75岁，母亲70岁，都有退休金，不需要温先生赡养。

2、家庭收支资料（收入均为税前）
温先生月薪资收入30,000元，年经营收入70万元，另有月房租收入15,000元，年利息收入8,000元，年投资参股分红收入40万元。温先生目前在大陆的个人开销每月5,000元。在台湾的家庭月生活支出10,000元，两子女年学费支出50,000元，年保费支出20000元。

3、家庭资产负债资料（已换算为人民币）
现有台湾住房200平米，市值150万元，无贷款，另有定期存款20万元。在大陆的资产有面值300万元的台资公司股票。两年前购买的进口车一部，价值80万元。温先生目前在两岸都没有参加社会保险，商业保险保单有终身寿险保额100万元，10年前在台湾时购买，现金价值18万元，还要缴10年。

4、 理财目标（均为现值）
1）想把妻儿与父母亲接到大陆一起居住，温先生打算尽快在大陆购买300万元的别墅。
2）儿子女儿来大陆后将就读国际学校，预计每人每年学费10万元。预计到美国完成大学与硕士，每年25万元。
3）温先生20年后退休，希望到时卖出所持有的公司股票，搬回台湾过每月1万元的生活。
4）因为届时公司股票能卖多少钱有很大的变数，影响到退休后目标能否达成，希望能够就卖300万元，400万元，500万元，600万元做敏感度分析。

5、请根据温先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

AFP百万房产老总朱先生理财案例PPT报告+XLS附表下载（第四小组）

百万富翁的幸福生活
第一部分 客户基本资料

家庭收支资料（收入均为税前）
朱先生年薪收入40万元，妻子年薪收入10万元。另有利息收入5万元，股息收入3万元，房租收入5万元。朱先生家每年的主要生活开支约20万元。年缴保费6万元，还要缴10年。
家庭资产负债资料
银行存款200万元，朱先生持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。朱先生夫妻都有参加各项社保，同时朱先生身为公司高干，公司为其提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，朱先生已投保终身寿险保额100万元，朱太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。

百万富翁的幸福生活
理财目标（均为现值）
1）女儿留学费用每年20万元左右，念完硕士预计还要4年。
2）预计10年后与妻子一起退休，退休后前10年含旅游的费用每年20万元，之后20年含医疗的费用每年15万元。
3）朱先生还希望能够回馈社会，退休后以500万元设立一个基金会，提供奖学金资助贫困地区学生。
4）朱先生想知道经由上述规划后，若30年后过世，还有多少遗产（含保险金）可以留给女儿。
百万富翁的幸福生活
理财师为收集客户基本信息让朱先生填写了问卷调查。

百万富翁的幸福生活
百万富翁的幸福生活
第二部分 家庭财务分析

家庭资产负债表 单位：元
家庭收支储蓄表 单位：元
家庭现金流量表 单位：元

风险矩阵分析表
资产配置情况
资产配置图示
百万富翁的幸福生活
第三部分 理财目标达成及可行性分析

基本假设
投资报酬率7%（大致估计）
学费成长率4%
收入成长率3%
房租成长率5%
通货膨胀率3%
假设上年度月平均工资3500，假设基本养老金为当地平均工资的20%
保险为终身寿险

风险属性分析与建议资产配置
风险承受能力评分表
年龄 10分8分6分4分2分客户得分
50总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分25
就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10
家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6
置产状况投资不动产
投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无6
投资知识有专业证照
总分65
风险态度评分表
忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分
10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20
首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8

生涯模拟表
几年后工作收入生活支出子女教养费助学基金购房还贷款保费预算净现金流量期末生息资产
期初生息资产　 $3,000,000 $3,000,000
1 $491,983 ($206,000)($210,000)$0 $0 $0 $75,983 #DIV/0!
2 $501,822 ($212,180)($220,500)$0 $0 $0 $69,142 #DIV/0!
3 $511,859 ($218,545)($231,525)$0 $0 $0 $61,788 #DIV/0!
4 $522,096 ($225,102)($243,101)$0 $0 $0 $53,893 #DIV/0!
5 $532,538 ($231,855)($255,256)$0 $0 $0 $45,427 #DIV/0!
6 $543,189 ($238,810)($268,019)$0 $0 $0 $36,359 #DIV/0!
7 $554,052 ($245,975)$0 $0 $0 $0 $308,078 #DIV/0!
8 $565,133 ($253,354)$0 $0 $0 $0 $311,779 #DIV/0!
9 $576,436 ($260,955)$0 $0 $0 $0 $315,482 #DIV/0!
10 $587,965 ($268,783)$0 $5,000,000 $0 $0 $5,319,182 #DIV/0!

高收入家庭，实现财务自由-AFP罗先生案例PPT报告+XLS表（第二组）

包括：高收入家庭，实现财务自由.ppt报告和内部报酬率生涯仿真表.xls附表

财务诊断

家庭当年税后可支配收入
罗先生:
养老保险=2500*3*8%=600 单位=
医疗保险= 单位=
住房公积金=2500*3*5%=375 单位=10000*5%=500
个人负担合计:1125 单位负担合计:2450
罗先生税前月收入：
罗先生每月应税收入：25000-2000-600-150-375=21875
适用税率25% 速算扣除数1375
罗先生每月应交税金：
罗先生年税后收入：

年终奖：30000 适用税率：25% 速算扣除数 1375
30000*10%-1375=1625 税后收入：
罗先生年收入合计：

罗太太：

罗氏夫妇年度的收入支出表（年度）
投资建议
投资建议

退休规划
罗先生20年后退休首年的生活费为：

罗先生60岁退休无优生活至80岁需要准备的家庭退休金为：
假设罗先生的养老金账户初始余额10万。罗太太养老金账户余额5万
罗先生60岁退休时养老金账户余额为:
FV=
罗太太55岁退休时养老金账户余额为:
FV=
罗先生退休金：
罗太太退休金：
每年合计能够领到的退休金：（9213+7501）*12=200568

保险规划
假设：家庭未来生活费准备年数为40年
折现率(实质投资报酬率)为6%
调整支出的后家庭费用为每年6万元

按照遗属需求法方法测算寿险需求：

同时因家庭负担者发生意外致残，导致工作能力丧失，或生重病，导致未来开支急剧增加，家庭未来的生活开支将得不到保险。因此

预计增加保费支出 万元，调整保险规划后的家庭年保费支出合计 万元。（包括年交车险保费4000元）

理财可行性检验

内部报酬率生涯仿真表收入年成长率2%4.00%
调整前通货膨胀率4%4.00%
学费年成长率5%2.00%
郑勉年龄年月理财目标支出说明工作收入理财收入养老保险儿子学费购置别墅支出生活支出换车支出旅游规划保险支出净现金流量期末资产
140 2009
241 2010
342 2011474861 27000 (129792)(16224)(40000)315845 1004409
443 2012
544 2013494046 27000 (140383)(17548)(40000)323115 1818612
645 2014
746 2015514005 27000 (151838)(18980)(40000)330187 (1142742)
847 2016
948 2017
1049 2018545467 27000 (31026)(170797)(21350)(40000)309293 (610606)
1150 2019
1251 2020
1352 2021
1453 2022590431 27000 (377130)(199809)(24976)(4000)11516 62010
1554 2023
1655 2024

附件案例题目：

案例五 高收入家庭 实现财务自由

1、家庭成员背景资料
罗先生40岁，罗太太35岁，两人皆有留美硕士学位，在不同的外资企业工作，属于高收入忙碌型家庭。有一子10岁，上小学。

2、家庭收支资料（收入均为税前）
罗先生月薪25,000元，罗太太月薪18,000元，夫妻俩的年终奖合计有50,000元，还有一些存款利息和基金投资年收益合计有28,000元。一家三口每月的开销10,000元。年度开支主要是家庭人身保险保费10,000元、车险保费4,000元，以及旅游支出15,000元。罗先生夫妇两人目前都享有标准的社会保险，缴纳4金。罗先生公司另有团体意外险，如发生身故，赔付金额为月薪的4倍。

3、家庭资产负债资料
罗先生一家目前居住的这套房产价值约120万元，另有一套价值约30万元的1室小房子长期闲置，考虑到孩子入学的户口问题，一直没有出售也没有出租。2套房产的贷款均已还清。刚买一部15万元的家用汽车。目前夫妻俩有80万元的定期存款，另投资10万元的开放式股票基金当作8年后孩子上大学的准备金。罗先生本人购买终身寿险保额30万元，目前现金价值6万元。夫妻合计住房公积金账户余额10万元，养老金账户余额15万元。

4、 理财目标（均为现值）
1）5年内能换购一套更宽敞的房子，复式或联体别墅，预计总价为300万元。
2）让儿子完成大学教育后出国留学，大学学费每年2万元，出国留学每年20万元共2年。
3）20年后退休维持每月10,000元生活水准，退休后10年旅游年花费20,000元。
4) 自现在开始每隔七年换购一部现值150,000元的自用汽车。预计换车4次。