基金公司证券投资基金培训教材 – 第二章 基金的类型
考核知识点
了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的分类，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的风险。
了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的风险及其分析方法。
第一节 
基金公司证券投资基金培训教材 – 第四章 基金管理人
考核知识点
熟悉基金管理人在基金运作中的作用，熟悉基金管理公司的市场准入规定，了解基金管理公司的业务特点。
了解基金管理公司治理结构的基本要求，掌握我国对基金管理公司治理结构的主要规定，熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。
了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。
了解基金产品管理、定价管理、渠道管理工作。
掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。
第四章 基金管理人
第一节 基金管理人概述
一、基金管理人在基金运作中的作用
在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于中心地位，起着核心的作用。只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。与基金募集与管理有关的其他事务性工作，如基
基金公司证券投资基金培训教材 – 第三章 基金的募集、交易与登记
考核知识点
了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。
了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式，掌握基金认购份额的计算。
掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。
熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。
掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。
基金公司证券投资基金培训教材 – 第三章 基金的募集、交易与登记
考核知识点
了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则，熟悉封闭式基金的交易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。
了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；熟悉开放式基金的认购渠道、步骤和收费模式，掌握基金认购份额的计算。
掌握开放式基金申购、赎回的概念，熟悉开放式基金申购、赎回的时间，掌握开放式基金申购、赎回的原则，掌握申购份额、赎回金额的计算方法。了解巨额赎回的认定与处理方式。掌握开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念。
熟悉ETF份额的认购方式、份额折算的方法；掌握ETF份额的交易规则；掌握ETF份额的申购和赎回的原则；熟悉ETF份额申购、赎回的对价方式与内容。
掌握上市开放式基金场外募集与场内募集的概念，熟悉上市开放式基金份额的申购、赎回；掌握上市开放式基金份额转托管的概念。
基金公司证券投资基金培训教材 – 第二章 基金的类型
考核知识点
了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的分类，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的风险。
了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的风险及其分析方法。
第一节 
基金公司证券投资基金培训教材 – 第一章 证券投资基金概述
第一章 证券投资基金概述
考核知识点
掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的各类参与主体。
掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况；掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别；了解基金业在金融体系中的地位与作用。
第一节 证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金当事人：
1、基金份额持有人：基金的出资人
2、基金管理人：基金产品的募集者和基金的管理者
3、基金托管人：基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督
二、证券投资基金市场服务机构 ：
1、基金销售机构
2、注册登记机构
3、律师事务所和会计师事务所
4、基金投资咨询公司与基金评级机构
三、基金的行政监管
基金公司证券投资基金培训教材 – 第一章 证券投资基金概述
第一章 证券投资基金概述
考核知识点
掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的各类参与主体。
掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况；掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别；了解基金业在金融体系中的地位与作用。
第一节 证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金当事人：
1、基金份额持有人：基金的出资人
2、基金管理人：基金产品的募集者和基金的管理者
3、基金托管人：基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督
二、证券投资基金市场服务机构 ：
1、基金销售机构
2、注册登记机构
3、律师事务所和会计师事务所
4、基金投资咨询公司与基金评级机构
三、基金的行政监管
证券从业资格考试时的注意事项
学会放弃
要学会放弃，太难啃的计算题，就不要让自己在上面耽误太多时间，不值得；如果觉得有时间去做，可以标记它，等回头再去看，这样的话不会影响其他的题目的做答。判断题为倒扣分，没有把握的就选择放弃；
题一定要做完,做了不白做
在考试软件的右上方有时间，注意看着；第一要务是保证所有的题要做完，切记、切记！（都是客观题，即使不会也应把全选完，如果没有做完的话那确实不应该！）
考试方式
单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。选报的考试科目数量没有限制，可以选择全报。从2004年起，全部为机考，全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行，每科考试60分为合格线。
准备证券从业资格考试学习的方法
1.全面系统学习。学员对于参加考试的课程，必须全面系统地学习。对于课程的所有要点，必须全面掌握。很难说什么是重点，什么不是重点。从一些重要的历史性的时间、地点、人物，到证券价值的决定、证券投资组合的模型，再到最新的政策法规的等等，都是考试的范围。全面学习并掌握了考试课程，应付考试可以说是游刃有余，胸有成竹。任何投机取巧的方法，猜题、押题的方法，对付这样的考试，只能适得其反。
2.在理解的基础上记忆。应该说，学员在工作之余进行学习，课程和相关法规的内容还是很多的。大量的知识点和政策法规要学习，记忆量是相当大的。一般学员都会有畏难情绪。其实，这种考试并不是传统的需要“死记硬背”的考试方法，排除了简答题、论述题、填空题等题型，考试的目的是了解学员掌握知识面的情况。如果学员理解了课程内容，应付考试就已经有一定的把握了。而且，理解也就是记忆的最好前提，尤其是学员通过学习在工作学以致用的前提。
3.抓住要点。在很短的时间内，学员要学习大量的课程内容和法律法规，学习任务很重，内容很多。面对繁杂的内容，学习的最佳方式是要抓住要点
1．单选题――难点在于干扰项的设定（对命题者而言）
（1）直接考概念。
一是正向考，如证券化率是指（证券市值/GDP）；此类题目要求记住其本质含义和关键词、句以及公式。
二是反向考，如证券市值/GDP是（证券化率）。
（2）考分类。
一是考分类依据，如普通股票和优先股票是按（股东享有的权利）分类的；
二是考分类的内容或种类，如按股东享有的权利，股票分为（普通股票和优先股票）
（3）考数字(金额、时间、比例、数量等)。如根据我国对入世承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超33％；加入3年内，外资比例不超49％。
（4）考包含与被包含关系
二、命题――知彼知己，百战不殆――只有知道如何命题才能更好地学习与考试
（一）题型。共三种：单选（4个选项）、多选（4个选项）和判断。
（二）题量与分值。共180道题，合计100分。
单选60题，每题0.5分，共30分；
多选60题，每题0.5分，共40分；
判断60题，每题0.5分，共30分。
（三）命题依据――教材。
命题方法
1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。
2.重规、规则出题。如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、
证券从业资格考试的性质以及总体介绍
报名门槛低
证券业从业人员资格考试自2003年起向社会及境外人士开放。凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格考试。报名采取网上报名方式。应考人员登录协会网站，按照要求报名。报名费每单科人民币70元。
题量大、单题分值小
这些题型就对学员的学习和应试提出了独特的要求。以这些题型出题，题量大、单题分值小。掌握了这些题型特点，学习和应试都应该根据这种题型采取有效的对策，学习和应试就可以取得良好的效果。
在学习的过程中，凡是有可能就这些题型出题的内容，学员要高度重视。
由于题量大的特点，每科考试的知识覆盖面很广，很难说什么是重点什么不是重点。可以说，所有的知识要点都是重点。所以要求学员在学习当中，应该全面、系统地进行学习。
采取猜题、押题等投机取巧的方式，只能是适得其反。
由于考试题量
三、判断
1.证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。
2.证券投资属于风险投资，风险和收益间呈现出一种正相关关系。
3.基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，市场永远是错的.
4.投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。
5.技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。
6.证券投资的目的是证券投资净效用最大化。
7.信息的收集、分类、整理和保存是进行证券投资分析的起点。
8.有效市场假设理论是由美国财务家威廉。夏普提出的。
9.基本分析无效，而基于公开资料的技术分析依然有效的市场称为弱式有效市场。
10.基本分析流派和学术分析流派都适合战略规模的投资。
11.一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小。
12.如果两种债券的息票利率、面值和收
1.全面系统学习。学员对于参加考试的课程，必须全面系统地学习。对于课程的所有要点，必须全面掌握。很难说什么是重点，什么不是重点。从一些重要的历史性的时间、地点、人物，到证券价值的决定、证券投资组合的模型，再到最新的政策法规的等等，都是考试的范围。全面学习并掌握了考试课程，应付考试可以说是游刃有余，胸有成竹。任何投机取巧的方法，猜题、押题的方法，对付这样的考试，只能适得其反。
2.在理解的基础上记忆。应该说，学员在工作之余进行学习，课程和相关法规的内容还是很多的。大量的知识点和政策法规要学习，记忆量是相当大的。一般学员都会有畏难情绪。其实，这种考试并不是传统的需要“死记硬背”的考试方法，排除了简答题、论述题、填空题等题型，考试的目的是了解学员掌握知识面的情况。如果学员理解了课程内容，应付考试就已经有一定的把握了。而且，理解也就是记忆的最好前提，尤其是学员通过学习在工作学以致用的前提。
3.抓住要点。在很短的时间内，学员要学习大量的课程内容和法律法规，学习任务很重，内容很多。面对繁杂的内容，学习的最佳方式是要抓住要点。
一、单项选择
1.证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券 B.股票 C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品
2.进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁.
A.决定投资目标和可投资资金的数量
B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D.预测证券价格涨跌的趋势
3.下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁.
A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能
B.基本分析是用来解决何时买卖证券的问题
C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做
D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题
4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁.
A.历史资料 B.媒
二、多项选择
1.确定证券投资政策包括：▁▁▁▁.
A.确定投资者收益目标 B.投资资金的规模
C.投资对象 D.采取的投资策略和措施 E.采取的投资步骤
2.下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是：▁▁▁▁.
A.基本分析流派认为市场永远是对的 B.技术分析流派只使用市场内的数据
C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的
D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义
E.所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即战胜市场
3.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是：▁▁▁▁.
A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派
D.学术分析流派 E.市场分析流派
4.技术分析流派的主要理论假设是：▁▁▁▁.
A.市场行为包含一切信息 B.股票的价格围绕价值波动
C.市场总是对的 D.价格沿趋势移动
第一章.证券市场基础知识.第一节.证券与证券市场概述.第二节.证券的主要类型.第三节.证券市场运行.第四节.证券投资的收益与风险.
证券从业资格考试《证券投资基础知识》试卷一
一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1、证券是各类记载并代表一定权益的（ ）.
A、书面凭证 B、法律凭证
C、收入凭证 D、资本凭证
2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ ）划分的。
A、交易的对象 B、交易的性质
C、交易的期限 D、交易的时间
3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ ）.
A、场外交易市场 B、有形市场
C、第三市场 &nbs
2008证券投资基金模拟试题（三）
1.按照对未来股利支付的不同假定,股利贴现模型可以分为很多类型.下列表述中不属于股利贴现模型的是().
1: A:现值增长模型 [对]
2: B:固定增长模型 [错]
3: C:三阶段股利贴现模型 [错]
4: D:随机股利贴现模型 [错]
2.以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）。
1: A：办事处不得从事经营性活动 [对]
2: B：办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
3: C：办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
4: D：办事处的法律责任有公司承担 [对]
3.利率期限结构的完全预期理论认为（）。
1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 [错]
2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 [对]
3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上
最新证券从业资格考试《证券投资基金》试题
一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1．按照（ ）的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人.基金托管人.基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
A．《中华人民共和国证券投资基金法》 B．《中华人民共和国公司法》
C．《中华人民共和国证券法》 D．《中华人民共和国刑法》
2．为了保证基金资产的安全，（ ）规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金
一. 单选题
1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为__________。
A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金
答案：B
2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是___________。
A. “收益保底，超额分成”
B. “利益共享、风险共担”
C. 按“先进先出法”实现收益和风险
D. 获取无风险收益
答案：B
3。开放式基金价格的主要决定因素是_____________。
A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值
答案：C
4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是____________。
A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任；&n
1. 积极的债券组合管理策略？应急免疫和骑乘收益率曲线
如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。
1: 16万元 [错]
2: 100万元 [错]
3: 171.46万元 [对]
4: 233.28万元 [错]
2. 证券投资基金发展的趋势与特点
目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。
1: A：快速发展，市场地位和影响不断提高 [对]
2: B：封闭式基金成为主流产品 [错]
3: C：基金行业集中趋势突出 [对]
4: D：个人投资者成为主要资金来源 [错]
3. 封闭式基金的发售
目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（）。
1: 基金面值 [对]
2: 预期分红 [错]
3: 发行费用 [对]
4: 发起人利润 [错]
4. 资产配置基本步骤 <
2008证券投资基金模拟试题（四）
一. 单选题
1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为__________。
A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金
答案：B
2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是___________。
A. “收益保底，超额分成”
B. “利益共享、风险共担”
C. 按“先进先出法”实现收益和风险
D. 获取无风险收益
答案：B
3。开放式基金价格的主要决定因素是_____________。
A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值
答案：C
4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是____________。
A. 证券投资基金属于债权类合同或契约
2008年证券资格考试《证券投资基金》模拟试题（第六套）
一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）在各小题级出的4个选项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。
1.如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从这个意义上说，证券投资基金的集资能否成功是由（ ）导向的。
A.投资者
B.管理人
C.发起人
D.监管者
2.2001年发行第一只开放式基金（ ），成为中国基金业发展的一个标志。
A.华夏成长基金
B.鹏华行业成长基金
C.华安创新基金
D.南方稳健成长基金
3.基金公司发行基金证券募集资金，通过（ ）将这些资金交给基金管理人运作。
A.委托机制
B.信用机制
C.代客理财机制
D.作托机制
4.基金管理人作为专门（ ）的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业
1.资产配置基本步骤
资产配置过程通常包括如下步骤（）。
1: 明确投资目标和限制因素 [对]
2: 明确资本市场的期望值 [对]
3: 确定有效资产组合的边界 [对]
4: 明确资产组合内的资产并寻找最佳的资产组合 [对]
2. 公司型基金和契约型基金
如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下（）方面的特征。
1: A：投资者通过购买基金单位获取投资收益 [对]
2: B：投资者既是基金持有人又是公司的股东 [错]
3: C：投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权 [对]
4: D：投资者以股息形式获取投资收益 [错]
3. 免疫策略和现金流量匹配策略
债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。
1: 高于 [对]
2: 低于 [错]
3: 等于 [错]
4: 低于或等于 [错]
4. 单一债券收
1. 积极的债券组合管理策略？D？D应急免疫和骑乘收益率曲线
如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。
1: 16万元 [错]
2: 100万元 [错]
3: 171.46万元 [对]
4: 233.28万元 [错]
2. 证券投资基金发展的趋势与特点
目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。
1: A：快速发展，市场地位和影响不断提高 [对]
2: B：封闭式基金成为主流产品 [错]
3: C：基金行业集中趋势突出 [对]
4: D：个人投资者成为主要资金来源 [错]
3. 封闭式基金的发售
目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（）。
1: 基金面值 [对]
2: 预期分红 [错]
3: 发行费用 [对]
4: 发起人利润 [错]
4. 资产配置基本步骤
2008年证券资格考试《证券投资基金》模拟试题（第十套）
1.按照对未来股利支付的不同假定,股利贴现模型可以分为很多类型.下列表述中不属于股利贴现模型的是().
1: A:现值增长模型 [对]
2: B:固定增长模型 [错]
3: C:三阶段股利贴现模型 [错]
4: D:随机股利贴现模型 [错]
2.以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）。
1: A：办事处不得从事经营性活动 [对]
2: B：办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
3: C：办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]
4: D：办事处的法律责任有公司承担 [对]
3.利率期限结构的完全预期理论认为（）。
1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 [错]
2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 [对]
3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 [对]
2008证券投资基金模拟试题（五）
一. 单选题
1。在美国，证券投资基金一般被称为：
A. 共同基金 B. 单位信托基金 C. 证券投资信托基金 D. 私募基金
答案：A
2。封闭式基金价格的主要决定因素是：
A. 市场供求关系
B. 市场供求关系
C. 基金单位净值
D. 基金单位面值
答案： 以下内容需要回复才能看到
A
3。证券投资基金运作中的制衡机制指的是：
A. 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B. 投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
C. 基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D. 基金管理人内部相互制约的制衡机制
2008年证券业从业资格考试《证券发行与承销》考试分章节重点知识总结
目的与要求本部分内容包括：证券经营机构的投资银行业务、股份有限公司概述、企业的股份制改组、公司融资、首次公开发行股票的准备和推荐核准程序、首次公开发行股票的操作、首次公开发行股票的信息披露、上市公司发行新股、上市公司发行可转换公司债券、债券的发行与承销、外资股的发行、公司收购与资产重组等。
通过本部分的学习，要求掌握上述内容以及相应的法规政策。
第一章 证券经营机构的投资银行业务
熟悉投资银行业的含义。了解国外投资银行业的历史发展。掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。
了解证券公司的业务资格条件。掌握保荐人和保荐代表人的资格条件。掌握股票和可转换公司债券保荐人制度。了解国债的承销业务资格、申报材料。了解企业债券的上市推荐业务资格。
掌握投资银行业务内部控制的总体要求。熟悉承销业务的风险控制。了解股票承销业务中的不当
中国证券从业资格考试证券投资分析试题 – 单项选择专项练习题一
一、单项选择
1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估
2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。
A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析
C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析
3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票
B.预测个别证券的价格走势及其波动情况
C.对个别证券的基本面进行研判
D.分阶段购买或出售某种证券
4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A.
证券业从业资格考试考试方式
全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。
2008年证券业从业资格考试《证券交易》最新试题及答案 – 单项选择题部分
第一部分：单选题
请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。
1。准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。
1。机构批设机关颁发的《企业法人营业执照(副本)》
2。机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证(副本)》
3。机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》
4。国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》
2。公司一次配股发行股份总数，不得超过该公司前一次发行并募足股份后其股份总数的（）。公司将本次配股募集资金用于国家重点建设项目、技改项目的，可不受此比例的限制。
1。20％
2。30％
3。40％
4。50％
3。按照（）划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
1。交易品种的对象
2008年证券业从业资格考试《证券投资分析》最新试题 – 单项选择题
第一部分：单选题
请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。
1。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
1。PSY
2。BIAS
3。OBOS
4。WMS%
2。2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）。
1。八字方针
2。四项基本原则
3。十六字原则
4。六条准则
3。技术分析适用于（）。
1。短期的行情预测
2。周期相对比较长的证券价格预测
3。相对成熟的证券市场
4。适用于预测精确度要求不高的领域
4。反映资产总额周转速度的指标是（）。
1。固定资产周转率
2008年证券业从业资格考试《证券发行与承销》最新试题
一、 单项选择题
1.公司短期投资的记帐方法采用——。
A.成本法 B.市值法
C.重置法 D.成本与市价孰低法
2.股份有限公司最主要的会计报表是—— 。
A. 资产负债表和现金流量表
B. 资产负债表和利润分配表
C. 资产负债表和损益表
D. 资产负债表和股东权益增减变动表
3.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。
A. 10％ B.20％
C. 30％ D.35％
4.资产负债比率的正确计算公式是—— 。
A.（负债总额/资产总额）×100％
B．（资产总额/负债总额）×100％
C.（净资产/负债）×100％
D.（负债/净资产）×100％
5.关于任意公积金，下列说法正确的是—— 。
证券从业人员资格考试《证券投资分析》单项选择专题练习
一、单项选择
1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决▁▁▁▁的问题。
A.买卖何种证券
B.投资何种行业
C.何时买卖证券
D.投资何种上市公司
2．组建证券投资组合时，涉及到▁▁▁▁。
A.决定投资目标和可投资资金的数量
B.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例
C.对投资过程所确定的金融 资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析
D.投资组合的修正和业绩评估
3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？▁▁▁▁。
A.历 史资料
B.媒体信息
C.实地访查
D.网上信息
4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为▁▁▁▁。
A.无效市场&nb
《证券投资分析》教材 – 证券投资的宏观经济分析 – 宏观经济变动与证券市场
第二节 宏观经济分析的主要内容
(二)宏观经济变动与证券市场
1.国内生产总值(GDP)变动对证券市场的影响
GDP 是一国经济成就的根本反映，持续上升的GDP 表明国民经济良性发
展，制约经济的各种矛盾趋于或达到协调，人们有理由对未来经济产生好的
预期；相反，如果GDP 处于不稳定的非均衡增长状态，暂时的高产出水平并
不表明一个“好的经济形势”，不均衡的发展可能激化各种矛盾，从而导致
一个大的经济衰退。证券市场作为经济的晴雨表，如何对GDP 的变动作出反
应呢？我们必须将GDP 与经济形势结合起来进行考察，不能简单地以为GDP
增长，证券市场就必将伴之以上升的走势，实际上有时恰恰相反。下面对几
种基本情况进行阐述。
(1)持续、稳定、高速的GDP 增长
在这种情况下，社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，趋
《证券投资分析》教材 – 证券投资的宏观经济分析 – 财政政策对证券市场的影响
(一)财政政策对证券市场的影响
1.财政政策的基本涵义
财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系
的一系列方针、准则和措施的总称。
财政政策分为长期、中期、短期财政政策。各种财政政策都是为相应时
期的宏观经济调控总目标服务的。财政政策的短期目标是促进经济稳定增
长。从我国现实情况来看，经济过热、投资和消费过度膨胀而造成社会总供
求不平衡是经济不能保持稳定增长的主要原因。财政政策主要通过预算收支
平衡或财政赤字、财政补贴和国债政策手段影响社会总需求数量，促进社会
总需求和社会总供给趋向平衡。财政政策的中长期目标，首先是资源的合理
配置。总体上说，是通过对供给方面的调控来制约经济结构的形成，为社会
总供求的均衡提供条件。比如，政府支出方向直接作用于经济结构的调整和
制约，财政贴息手段引导社会投资方向，以配合产业政策为经济持续稳定增
《证券投资分析》教材 – 证券投资的宏观经济分析 – 货币政策对证券市场的影响
(二)货币政策对证券市场的影响
1.货币政策及其作用
所谓货币政策，是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币
供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则。
货币政策对经济的调控是总体上和全方位的，货币政策的调控作用突出
表现在以下几点：
(1)通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。在现代经济
社会中，社会总需求总是表现为具有货币支付能力的总需求。货币政策可通
过调控货币供应量达到对社会总需求和总供给两方面的调节，使经济达到均
衡。当总需求膨胀导致供求失衡时，可通过控制货币量达到对总需求的抑制；
当总需求不足时，可通过增加货币供应量，提高社会总需求，使经济继续发
展。同时，货币供给的增加有利于贷款利率的降低，可减少投资成本，刺激
投资增长和生产扩大，从而增加社会总供给。
(2)通过调控利率和货币总量控制通