CTP国际财资管理师2009年第2次考试考前串讲（2009年12月培训）PDF下载
· 关于考试
· 关于复习
· 关于串讲
关于考试——试题难度
·识记（33-37%）：考察对基本事实、术语的记忆；
·理解（38-42%）：考察对概念、原理的理解；
·应用（23-27%）：考察在特定情境下，对基本概念和原理的应用能力。
·其中：计算题的比重为10-15%，即17-23道。
关于考试——计分规则
·原始分：1分/题
·标准分：225-350分，以5分为单位
·通过原始分：100分左右，即答对率约为60%（=100/170）
·通过标准分：300分
关于考试——考生感受：难
·题量大，总计170道题，需要在3.5小时内完成，答题时间比较紧张；
·考题分布比较与大纲所列题目数较为吻合，每章都有考题；
·考点很细，需要仔细阅读书中的每一部分内容；
·计算题不太复杂，基本上是
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第七篇：财资管理专题
第7篇 财资管理专题
·第17章：金融风险管理
·第18章：操作风险与保险风险管理
·第19章：公司治理与职业道德
·第20章：退休金管理
·第21章：关系管理
第17章 金融风险管理
17.2 金融风险管理概述
·金融风险定义：由于利率、汇率和商品的未来价格水平具有不确定性或是举债过度的公司资本结构带来了负面影响，从而引发的直接或间接风险的损失。
·财资管理职责：降低风险损失给公司造成的不利后果。
17.2.3 对冲、投机和套利
·指定资产价格的变化可以影响一个公司的价值。风险敞口的管理包括对冲、投机和套利，每一种方法都会改变公司的风险概况。
·对冲、投机和套利三者有一定区别：
· 交易目的不同，对冲的目的是回避风险；投机目的是赚取风险利润；套利则是获取较为稳定的价差收益。
· 承担的风险不同，对冲
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第六篇：全球金融
第6篇全球金融
·第15章:全球财资管理环境
·第16章:全球财资组织与流动性管理
第15章 全球财资管理环境
国际财资管理的挑战
· 现金流的复杂性
· 政治风险
· 主权风险
· 国有化风险
· 没收风险
· 封锁货币转换
· 强制再投资
· 多数所有权规定
· 法律和道德问题
· 税收问题
· 外汇（FX）敞口
商家-商家（B2B）的电子支付体系
· 全球银行间金融电信协会（S.W.I.F.T）
· 合作银行间电信网络.
· 银行通过该网络以标准格式发送加密的电子信息
· 银行发送支付相关的信息，但S.W.I.F.T不进行真实转账
· 全球银行间金融电信协会网络SWIFTNet
· SWIFTNet是一种
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第五篇：长期融资
第5篇 长期融资
·第13章：资本来源
·第14章：资本结构与股利政策
第13章 资本来源
私募和公募
·公募（公开发行）：
· 优点在于，进入了资本市场之后，为以现行利率募集大量债务和股权资本提供了可能；
· 缺点在于，为满足公开发行在管理报告、披露、评级机构等要求方面产生的大量成本。
·私募（非公开发行）：
· 较少的限制性条款
· 发行规模相对较小
· 节省了发行时间
· 报告、评级或公开披露最小化
· 成本更低
· 对债务持有人的选择
债务类（债券）证券
·使用短期和长期债务能降低其总资本成本，并增加每单位股权的现金流。这是因为：
· 债务成本一般较低（相对股权成本而言）
· 利息支付的抵税作用
· 债务支付的固定特性
·盈利
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第四篇：财资管理技术
第4篇: 财资管理技术
·第11章：财资管理系统
·第12章：电子商务
第11章 财资管理系统
何谓TMS?
· TMS = Treasury Management System
· TMS = 现代/专业财资管理系统
· TMS = 企业和金融机构之间的信息桥梁
TMS是一个财资管理工作站; 以单机或者客户/服务器结构的方式运行，能够全程整合和管理企业财资管理过程中内、外部的所有财资相关信息。
现代TMS所能实现的功能：
·加快财资管理过程信息处理
整合银行、电子付款、市场利率、金融合约、风险敞口和用于现金流预测的各类信息；到后台全过程的交易处理；支持现金管理和现金流预测。
·集成化的报表处理
把所有投资、外汇、借款和现金流转活动生成会计分录纳入到财务总账。
·提供管理报告
·增强管理能
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第三篇：流动性管理
第3篇 流动性管理
™第6章： 营运资本管理
™第7章： 营运资本管理工具
™第8章： 支付系统
™第9章： 现金管理
™第10章：短期投资与融资决策
第6章 营运资本管理
营运资本现金周期 (CCC)
给定以下条件，公司的CCC是多少？
存货周转天数 = 45 天
应收账款周转天数 = 35 天
应付账款周转天数 = 30 天
当降低应收账款周转期和存货周转期或延长应付账款周转期时，为什么要注意？
回答：
·由于过于严格的信用和收款标准而导致销售额降低；
·由于原材料或零部件存货的缺货而导致生产停顿；
·应付账款被延迟到信用期限到期之后支付；
·放弃节约成本的
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第二篇：基本财务分析
第2篇: 基本财务分析
·第4章: 财务会计
·第5章: 财务规划与分析
第4章 财务会计
公认会计准则（GAAP）
GAAP框架中的四项基本准则:
· 历史成本原则
· 大多数资产和负债以历史成本报告
· 收入确认原则
· 收到现金或取得收取现金的权利，且赚取收入的过程已经实质性完成才确认收入
· 配比原则
· 费用、与其相关联的收入在同一期间内报告
· 充分披露原则
· 只要会使财务信息使用者的判断、决策发生改变的信息，都必须予以披露。
收付实现制 vs 权责发生制
· 收付实现制:
· 收到现金时才记录收入；
· 支付费用时才记录费用；
· 所有的会计分录与现金流入或流出直接关联；
· 权责发生制:
· 赚取到收入时就确认收
CTP复习冲刺交流-CTP考试学习体会PPT讲义
结算与现金管理部
二○○九年八月
目 录
考试总体感觉
各章节复习重点
考试总体感觉
总计170道题，数量比较大，几乎每章都有考题，感觉起来第3篇、第4篇的内容比较多，需要仔细阅读书中的每一部分内容
金融、会计方面的知识考的难度并不是很大，但会考察学员对有关知识的理解程度；
金融方面的计算题并不太多，考试中可能涉及的计算题将重点列出。
未列的部分不代表不考，而且我们只掌握其中部分试题，其他试题的重点也可能有所不同，还请大家全面复习，按北培老师讲课的内容进行系统复习。
第1章 财资管理职能
公司的财务功能都包括哪些内容P6,这里面会出一些辨析题，
财资管理的目标，要有所了解，比如问：企业的财资管理目标是未了更好的把握市场上的信息不对称机会，获取套利机会（错）P7
浮游的概念需要领会，书中多个地方提到，而且表述都有所不同，请大家认真领会； P10
2009年12月国际财资管理师（CTP）培训课程课件资料完整阅读版
专业培训服务公司精心设计制作的国际财资管理师培训课程，821页PDF文档，版面清晰，资料翔实，图表丰富。
授课大纲
为什么学习财资管理？
CTP培训知识框架
CTP考试指南
2.3.4 财资管理组织
财资组织模式（5种）之五——内部银行
在内部银行结构中，财资部门主要向公司营运实体提供银行服务，并
协调公司内部的借款。
财资可能是银行服务的唯一提供者，也可以外包一些服务给金融机构
或第三方供应商。
内部银行的主要好处：可整体减少银行服务费用和外汇成本。将小额
外汇交易整合到少数大额外汇交易中有利于降低成本。
内部银行结构也能为国际公司提供净额结算、现金汇集、再开票等服
务，同时通过集中外汇风险敞口更好地管理风险。
SOX法案
提高公众对财务报表准确性和公
CTP考前心得（适合没有时间复习的同学或者以前没有认真复习的同学）
考前事务众多，一直没有好好复习，基本上是考前两周才进入复习状态，如果为了顺利通过考试，考前冲刺应当注意以下几点（适合没有时间复习的同学或者以前没有认真复习的同学）：
1、边做题边复习，主要是检查一下没有掌握的点，然后又针对性地看。
2、看书重在理解，不要死记硬背，理解很关键，考题知识点多。
3、如果对美国的清算体系不了解一定要找一些背景资料看一下或者咨询一下做国际业务的同事，这样有助于理解。
4、没有做过现金管理工作的同事，最好找一些资金池，账户体系方面的资料和案例看一下（不需要太多，看几个就行，主要是理解）
5、计算公式一定要记牢，这几乎是必考核送分的，千万不要在这部分失分。
6、考前一周的突击很重要，是在没有时间了就要有保有压，保证重点部分。
SOX法案全文（中文版）-萨班斯法案中文版全文下载
美国萨班斯法案
──────────────────────────────
针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002年公众公
司会计改革和投资者保护法案》 。 该法案由美国众议院金融服务委员会主
席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002
年萨班斯—奥克斯利法案》 （简称萨班斯法案） 。法案对美国《1933年证
券法》 、 《1934年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治
理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。
──────────────────────────────
目录
萨班斯法案摘要
萨班斯法案
一、 萨班
CTP基础知识-CTP的费用
CTP资格认证培训共48学时（36学时认证培训+12学时前沿实务），人民币5760元。
CTP资格认证考试
国际证书，统一命题，足不出境，中文考试。
电子化机考，考试结果当场揭晓。
考试时间灵活方便。CTP考试一年设有两个考试季，每个考试季2个月。中国CTP学员可以在长达4个月的时间内，根据自己的时间安排应试。（现在实际情况是一年考两次，1月份1次，6月份一次）
考试地点覆盖全国。在中国的考试中心几乎涵盖所有省会城市和大中型城市，便于考生就近参加考试。
北京金融培训中心可协助学员，完成考试报名和考试时间预约工作，节省宝贵的学习和工作时间。
CTP基础知识-CTP的课程设置
系统专业与前沿实务相结合
按照AFP协会的全球标准，并结合中国实际情况，CTP培训课程分为认证培训和前沿实务两大部分，教学内容丰富充实，相得益彰。
1.认证培训部分 严格按照美国AFP协会的知识体系和教学大纲制作，涵盖了CTP证书资格考试的所有知识要点，是学员参加CTP资格考试必须掌握的基础内容。本部分共6天（36个学时）。
2.前沿实务部分 以CTP认证考试的知识体系为基础，结合中国财资管理的实践，为学员提供具有中国特色的实务性内容，使学员理论联系实际，提高财资管理知识与技能的运用水平。此部分按不同专题设置成菜单式教学模块，学员单位可根据自身需要，灵活选择。
CTP基础知识-什么人需要CTP？
银行和其他金融机构：
¨现金结算部门、资金集中部门经理及主管
¨网上银行部门经理及主管
¨风险管理部门经理及主管
¨公司业务部门经理及客户经理
¨分支机构负责人及客户经理
¨其他与资金管理业务相关的部门经理及主管
¨高层管理人员
企业：
¨总会计师、财务总监
¨现金管理经理及主管
¨风险管理经理及主管
¨信用管理经理及主管
¨投融资经理及主管
¨审计经理及主管
¨会计主管等与财资管理相关的部门负责人及职员
¨高层管理人员
CTP基础知识-什么是CTP？
在财资管理领域，美国财资管理专业人士协会（Association for Financial Professionals，简称AFP协会）是全球范围内最具影响力的专业组织。该组织在构建财资管理的知识体系、规范财资管理专业人士的资格认证和促进财资管理师资格证书国际化等方面，做出了重要的贡献。
AFP协会所创设的CTP（Certified Treasury Professional，中文译为“国际财资管理师”）证书，已经得到全球财资管理专业人士的高度认可，是全球最具专业性和公信力的财资专业证书。
目前，全球范围内的CTP持证人已经超过19,000人，他们或供职于大型企业，担任CFO、财务副总裁、财务总监、助理财务总监、财务分析师和现金经理等要职；或供职于商业银行，为企业提供综合性的财资服务。CTP证书的影响力已经遍及全球，现在每年有超过2,000人参加CTP资格认证考试。
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第一篇：财资管理的背景与环境
以下哪些代表了财资管理的发展趋势
a. 营运资本总额管理
b. 整体资产负债表的管理
c. 财资管理的作用和职责扩
d. 同其他部门及时进行信息沟通
e. 更加熟悉相关技术和软件(更具技术专业)
f. 重要立法影响
g. 公司治理和道德
h. 全球财资管理
i. 服务外包
公司财务管理的基本功能是什么
财务管理在实现股东价值最大化方面扮演着关键角色。公司财务
管理的主要职能包括：
·会计：记录和报告公司的财务活动。
·融资：为公司的经营和资本项目融资。
·资本预算：可选项目进行定量评估；预计相关项目的经济回报和资本成
本；评估项目的定性因素。
·财务规划：决定现在和未来为了支持公司营运所需要提供的资金。
·金融风险管理
2009年下半年国际财资管理师（CTP）培训参训学员选拔考试
考试内容
试题分为中英文两部分，内容及比重参照CTP考试大纲并结合实际情况确定，注重对财资管理基本概念、基本理论以及银行财资管理实务的考察，包括财务分析、现金管理、资本结构和银行财资管理产品及服务四部分。
国际财资管理师（CTP）培训参训学员选拔考试没有相关的标准，考前准备可参考初级和中级财资管理师的考试题，以下资料供参考：
CTP-Examination Preparation Guide（国际财资管理师备考指南）pdf文档下载
The following questions have appeared on previous CTP examinations. By reviewing them, you
can familiarize yourself with the types of questions on the examination. These sample questions
may not necessarily reflect the composition of the actual examination in terms of topic area
emphasis, the mixture of calculations, definitions and application type questions or the level of
difficulty of actual exa
国际财资管理师（CTP）考试学习体会、各章节复习重点PPT文档资料
考试总体感觉
各章节复习重点
考试总体感觉
总计170道题，数量比较大，几乎每章都有考题，感觉起来第3篇、第4篇的内容比较多，需要仔细阅读书中的每一部分内容
金融、会计方面的知识考的难度并不是很大，但会考察学员对有关知识的理解程度；
金融方面的计算题并不太多，考试中可能涉及的计算题将重点列出。
未列的部分不代表不考，而且我们只掌握其中部分试题，其他试题的重点也可能有所不同，还请大家全面复习，按北培老师讲课的内容进行系统复习。
第1章 财资管理职能
公司的财务功能都包括哪些内容P6,这里面会出一些辨析题，
财资管理的目标，要有所了解，比如问：企业的财资管理目标是未了更好的把握市场上的信息不对称机会，获取套利机会（错）P7
浮游的概念需要领会，书中多个地方提到，而且表述都有所不同，请大家认真领会； P10
第2章 财资组织架构
董事会的职责P14
开通
国际财资管理师专业资格认证制度是美国AFP（Association of Financial Professionals,又叫“财资管理专业人士协会”）组织设计的，目前全球规模最大的财资管理专业证书（已有会员25,000人）。现中国金融标准理财委员会（以下简称“金标委”）已取得美国AFP协会的授权，并拟成立专业培训公司负责国际财资管理师在中国的培训及考试组织工作，“金标委”引进国际财资管理师专业资格认证制度，将此国外认证制度与行内财资管理师认证制度相结合，来培养结算与现金管理专业的专业化人才。
（一）证书等级
现国际财资管理师资格认证制度在美国分成两级（CTP和ATP），其中ATP英文全称为“Associate Treasury Professional”，中文为“财资管理师”，CTP全称为“Certified Treasury Professional”，中文为“国际财资管理师”。
在引进过程中，“金标委”将对国际上的ATP进行本土化改造，加入国内财资管理所需要的一些内容，使之更加适合国内现金管理的业务发展需要，并致力于使学员掌握财资管理的基
国际财资管理师（CTP）考试备考指南-CTP考试例题149题
Study Strategies and Test Taking Tips
CTP Examination 2
Study Plan Development. 2
Study Strategies . 2
Test Taking Tips . 3
Test Specifications 3
Preparing for the Examination
Essentials of Treasury Management
Second Edition 4
The Preferred Resource for Preparing
for the CTP Examination . 4
AFP Learning System™: Treasury 4
Additional Examination Study Aids and Services . 4
CTP Exam Study Network . 4
AFP/TMA Regional Associations . 4
Exam Question Format
Common Types of Multiple-Choice Questions 5
Sample CTP Examination Questions
Sample CTP Examination Questions .6-16
Sample Calculations Answer Key . 17-18
Sample Test Answer Key 19
Sample CTP Examination Questions
The following questions have appeared on previous CTP examinations. By reviewing them, you
can familiarize yourself with the types of questions on the examination. These sample questions
may not necessarily reflect the composition of the actual examination in terms of topic area
emphasis, the mixture of calculations, definitions and application type questions or the level of
difficulty of actual exam questions. The Answer Key is on page 19. Sample calculation methods
are on pages 17 and 18.
1. Which of the following objectives is
most crucial to a company’s treasury?
(A) Optimally structuring the balance sheet
(B) Providing optimal money market investments
(C) Providing enough liquidity to pay obligations when they are due
(D) Monitoring bank balances
6. If EDTs are initiated each day for the
total of that day’s deposits and settle to
the lockbox account the following day,
what is the closing collected balance in
the lockbox account on Wednesday?
(A) $25,000 (C) $15,000
(B) –$5,000 (D) $50,000
9. How much would a company save per
year if it paid the vendor on day 10 with
a discount?
(A) $1,014 (C) $1,945
(B) $1,347 (D) $2,000
17. A key issue for companies in complying with the Sarbanes-Oxley Act is:
(A) The cost of insuring the privacy of customer information
(B) The cost of Section 404 compliance
(C) The cost of additional deposit insurance
(D) The cost of additional key man insurance
28. A pension plan fduciary administers a
plan which allows highly compensated
employees the ability to contribute a
larger percentage of their salary to the
plan than the percentage allowed for all
other employees. Under ERISA rules, this
plan would be considered:
(A) Disqualifed
(B) Qualifed
(C) Progressive
(D) Regressive
42.All of the following are advantages
of a centralized disbursement system
EXCEPT:
(A) It requires little administrative effort
(B) It allows excess cash to be centrally pooled and made available for investment
(C) It integrates disbursements with a company’s overall cash fows
(D) It increases balances at feld banks
148.A company can compare its account
analysis statements in order to:
(A)Identify the bank offering
the best service
(B) Identify which bank’s lockbox
service offers the best availability
(C) Evaluate the relative cost of a
service at different banks
(D) Track target balances
on a daily basis
149.Which of the following statements is
prepared monthly and summarizes a
company’s transaction activity, average
balance, and service charges?
(A) Bank call report
(B) Account reconciliation
(C) Account analysis
(D)Bond indenture
CTP国际财资管理师2009年第2次考试考前串讲（2009.12）PDF下载
· 关于考试
· 关于复习
· 关于串讲
关于考试——试题难度
·识记（33-37%）：考察对基本事实、术语的记忆；
·理解（38-42%）：考察对概念、原理的理解；
·应用（23-27%）：考察在特定情境下，对基本概念和原理的应用能力。
·其中：计算题的比重为10-15%，即17-23道。
关于考试——计分规则
·原始分：1分/题
·标准分：225-350分，以5分为单位
·通过原始分：100分左右，即答对率约为60%（=100/170）
·通过标准分：300分
关于考试——考生感受：难
·题量大，总计170道题，需要在3.5小时内完成，答题时间比较紧张；
·考题分布比较与大纲所列题目数较为吻合，每章都有考题；
·考点很细，需要仔细阅读书中的每一部分内容；
·计算题不太复杂，基本上是一些基本计算，掌握教材和讲义上的计算题即可；
·要全面复习，多做《学习指南》上的题目。
·难在哪儿？不在于深，而在于广。
关于复习
· 复习的5点注意事项
·全面复习：CTP教材（《财资管理》）及课件
·突出重点：本次串讲内容
·多做练习：《学习指南》里的题目至少做一遍、看一遍
·考前模拟：考前一两天，将《学习指南》里的最后2套模拟题做一遍
·保证时间：从现在开始，每天至少学习4小时
关于串讲
· 串讲解决5个问题
·理顺全书、各章的逻辑结构，一条主线贯穿全书
·提炼各章知识点，以简明、扼要、醒目地方式展现给大家
·讲解各章难点，讲透讲到位
·梳理知识体系，把前后关联的知识点串起来
·提示部分重点关注的内容
关于串讲
· 串讲内容
·全书知识框架
·各章知识点提炼
CH06-营运资本管理（考题：7道，知识点：17个）
节 主要知识点
6.2 营运资本现金周期(CCC) [#122] 存货周转天数（存货周转期）
[#123] 应收账款周转天数（应收账款周转期）
[#124] 应付账款周转天数（应付账款周转期）
[#125] 现金周期(CCC)
6.3 现金折扣计算 [#126] 不接受现金折扣的买主的成本
[#127] 提供现金折扣的卖主的收益
6.4 流动账户的变化如何影响外部融
资
[#128] 流动资产的变化
[#129] 流动负债的变化
[#130] 外部融资需求
6.5 营运资本投资与融资战略 [#131] 流动资产投资战略（2种）
[#132] 流动资产融资战略（3种）
[#133] 流动资产投、融资战略组合
6.6 短期信用基础 [#134] 短期信用的经营优势
[#135] 短期信用的经营劣势
[#136] 短期信用的来源（5种）
6.7 各种期限债务的成本和风险 [#137] 借款基准利率（3种）
[#138] 短期借款的风险（2种）
CTP国际财资管理师选拔考试一般会参照初级或中级财资管理师考试标准来出题，以下资料可参考：
注意：本页不做购买，请进入以下链接的具体页面购买！
初级财资管理师模拟题.doc 判断题： 1、单位存款发生额证明，可同时证明同一委托人的多个账户的发生额。（） 2、股份有限公司发行股票时需要投资银行进行承销，因此股票是一种间接融资工具。（） 3、企业营运资金即企业营业性业务所取得的资金。
初级财资管理师模拟考试题（含答案）.doc 判断题 （1）我国的银行业由中国人民银行进行监管。（错 ） （2）委托收款在同城或异地均可办理。（对） （3）企业营运资金即企业营业性业务所取得的资金。（错）
中级财资管理师模拟考试题（含答案）doc文档下载 一、判断题： 1、企业可以分为直接金融和间接金融，直接金融是指企业供求双方不需通过任何中介金融机构，而间接金融是资金供求需通过其他中介金融机构。（ ）
中级财资管理师培训测验试题下载 8、单位资信证明包括以下内容：（ABCDE） A.存款证明 B.贷款证明 C.结算证明 D.信用卡 E. 询证函回函
2009年度财资管理师考试模拟试题-中级（二） 11、企业所得税税法规定，对年应纳税所得额不超过30 万元，从业人数不超过100 人，资产总额不超过3000 万元的工业企业，减按( C )的税率征收企业所得税。 A、15% B、18% C、20% D、22%
2009年度财资管理师考试模拟试题-初级（二） 1、下列不属于中国人民银行职责的有（B）。 A、发行人民币 B、商业银行监管 C、实施外汇管理 D、监督管理黄金市场
2009年度中级财资管理师考试模拟试题（一） 3、下列关于企业债券价格的表述正确的是（D）。 A、市场利率上升，债券价格不变 B、市场利率上升，债券价格上升 C、企业信誉下降，债券价格上升 D、企业信誉下降，债券价格下降
2009年度初级财资管理师考试模拟试题（一） 2、（A）是金融市场最主要、最基本的功能。 A、货币资金融通功能 B、风险分散功能 C、优化资源配置功能 D、经济调节功能
财资管理师培训测验试题（中级）下载
CTP复习冲刺交流-CTP考试学习体会PPT讲座
第2章 财资组织架构
流程再造
杠杆分析P21
概念有所了解可以
第3章 金融环境
几个账户的简要特点：
活期存款账户、定期存款账户、可转让支付命令账户、货币市场账户、存单
联邦存款保险公司的保险金额10万美元；退休账户25万美元；储蓄账户登记服务证3000万美元。
联邦Q条列规定，不能对subchapters s 公司和普通公司的活期账户付息，而对个人、政府机构、非盈利机构可以是生息账户（考题）P27
联邦储备系统的三个主要组成部分P33
联邦监管委员会的主席、副主席由总统任命，可见这部分还是比较重要
第3章 金融环境
贷尽款的概念
联邦储备监管对象、主要职能、其他服务内容P35-36
莎班斯法案中的许多规定都会有所涉及P41，SOX404条款的每一条，大家要认真研究其规定及内涵。（特别重要）
可转让支付命令的立法P43
第4章 财务会计
这章内容考得并不复杂，比例也不大，关于会计三张报表的编制也考的相对较少，会计功底较薄弱的同志可以不用花太多力气，重点掌握一些基本概念。
公众公司向证券委提交10-K,每年10-Q表格。P50
GAAP由谁来制定FASB P51
公认会计原则的四个原则P52
收入实现制和权责发生制的定义，在会举例何时确认收入？（考题,比如在销售发生时就确认收入是收付实现制吗？企业预提费用是收付实现制吗？）这里重点是理解其中的主要内容。
第4章 财务会计
短期投资的三种分类方法P53
公允价值套期、现金流套期、外汇交易套期（估计会计核算不会考，但这些业务的概念考）
考题：下列哪项属于公允价值套期（P54,还要结合后面有关内容进行复习)
会计师的主要职责，公众会计监督委员会是干吗的？P56考点（一是监督上市公司或公众公司，二是监督会计师事务所）
2009年12月国际财资管理师（CTP）培训课程课件资料完整版
专业培训服务公司精心设计制作的国际财资管理师培训课程，821页PDF文档，版面清晰，资料翔实，图表丰富。
授课大纲
为什么学习财资管理？
CTP培训知识框架
CTP考试指南
CTP考试技巧
1.5 财资管理的目标和现金流时间轴
浮游的类型（两个角度）
1.收账浮游期与付款浮游期（角度不同）
付款方：应付账款+ 付款浮游期（=邮寄浮游期+ 处理浮游期+ 清算浮游期）
收款方：发票浮游期+ 应收账款+ 收账浮游期（=邮寄浮游期+ 处理浮游期+可用资金浮游期）
【提示】付款浮游期、收账浮游期中的邮寄浮游期、处理浮游期时间长度相等，但付款浮游期中的清算浮游期的时间长度大于收账浮游期中的可用资金浮游期（多了“支票在付款人账户中清算”这个流程）。
2.收账浮游期详见9.3.1，付款浮游期详见9.5。
3.收账浮游期的最主要成本是机会成本
4.资金可用性时间表（Availability Schedule）是银行定价政策的一部分
第2章财资组织结构
财资管理的领域（十一个）
现金及营运资本管理
控制及风险管理
短、中、长期融资
税收报告及支付
短、中、长期投资
金融工具会计
现金流预测
利率风险敞口管理
银行关系管理
外汇风险敞口管理
管理报告
【提示】是1.5.1中财资管理7个具体目标的细化。
CTP考前冲刺串讲第二天录音
包括上午、下午考前冲刺讲座共5个讲课录音音频文件。
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SOX萨班斯法案全文（中文版）下载
目录
萨班斯法案摘要
萨班斯法案
一、 萨班斯法案正文目录
二、 萨班斯法案正文
三、 萨班斯法案关于 SEC 的规定及执行
四、萨班斯法案有关定义
（六）PCAOB 对公众公司审计客户超过 100户以上的会计师事务所，
要进行年度质量检查，其它事务所每 3 年检查一次。PCAOB 和 SEC 可随
时对会计师事务所进行特别检查。
（七）PCAOB 有权调查、处罚和制裁违反该法案、相关证券法规以及
专业准则的会计师事务所和个人。不过，PCAOB 的处罚程序要受 SEC 监
督，SEC可以加重、减轻其做出的处罚，也可以修改或取消其处罚决定。
PCAOB 对会计师事务所和个人进行处罚和制裁的形式包括：临时或永久
吊销注册；临时或永久禁止个人在会计师事务所执业；临时或永久限制
事务所或个人的执业活动、职能等；对于故意、明知故犯、不计后果的
行为或者屡犯的过失行为，可对自然人处以 75 万美元以下的罚款，对单
位处以 1500 万美元以下的罚款；对于过失行为，自然人罚款不超过 10
万美元，单位不超过 200 万美元；谴责；强制要求参加附加的专业培训
和教育；其它处罚形式。
（八）审计美国公司（包括审计美国公司的国外子公司）的外国会
计师事务所也必须向 PCAOB登记。
二、要求加强注册会计师的独立性
（一）修改 1934 年《证券交易法》 ，禁止执行公众公司审计的会计
师事务所为审计客户提供列入禁止清单的非审计服务，未明确列入禁止
清单的非审计服务也要经过公司审计委员会的事先批准。被禁止的非审
计服务包括：簿记服务以及为审计客户提供的与会计记录或财务报表相
关的其它服务、财务信息系统设计与实施、评估或估价服务、精算服务、
内部审计外包服务、管理职能或人力资源服务、经纪人、投资顾问或投
资银行服务、法律服务以及与审计无关的专家服务、公众公司监察委员
会根据有关规则认为不可提供的其它服务。
（二）审计合伙人和复核合伙人每 5 年必须轮换，规定了注册会计
师需向公司审计委员会报告的事项。
（三）如果公司首席执行官、财务总监、首席会计官等高级管理者
在前一年内曾在会计师事务所任职，该事务所则被禁止为这家公司提供
法定审计服务。
另外，责成各州监管机构自行决定PCAOB的独立性标准是否适用于
未在该委员会登记的中小事务所。
三、要求加大公司的财务报告责任
（一）要求公司的审计委员会负责选择和监督会计师事务所，并决
定会计师事务所的付费标准。
（二） 要求公司首席执行官和财务总监对呈报给 SEC的财务报告 “完
全符合证券交易法，以及在所有重大方面公允地反映了财务状况和经营
成果”予以保证。对违反证券法规而重编会计报表后发放的薪酬和红利
应予退回。
（三）公司财务报告必须反映会计师事务所做出的所有重大调整，
年报和季报要披露重大表外交易，以及与未合并实体之间发生的对现在
或将来财务状况具有重大影响的其他关系。
（四） SEC 有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取禁
入措施。
（五）强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规则。
（六）禁止公司给高层管理者或董事贷款，并要求公司管理层在买
卖公司股票后立即告知 SEC。
四、要求强化财务披露义务
国际财资管理师（CTP）培训课程打印版
反例一：
ˆ 香港上市公司中信泰富，看多澳元：荣明方是财务部主管，职能上是向中信泰富集团财
务董事张立宪负责。由于一笔外汇杠杆交易而导致高达147亿港元（约合19亿美元）的
损失，主要控股股东中信集团已为该公司协调安排了15亿美元的备用信贷，以加强集团
流动性。
ˆ 讨论：
– 荣明方的责任？
– 对赌的银行有没有责任？
ˆ 类似的还有：中航油，中国三大航空公司等。
ˆ 思考二：财资管理如何提升公司价值？——反面案例：价值毁损
反例二：
ˆ 从1349亿到145亿 第一富家族碧桂园缩水之谜
ˆ 背景：良好的经营水平：2008年中报时碧桂园负债率56.14%，万科近4年来60%左右的
水平；存货周转率达1.96，万科存货周转率仅为0.14。
ˆ 问题：碧桂园购买了大量土地，需要巨额现金支付土地和建设开发款。
ˆ 股价狂跌之迷：为了获得现金，碧桂园和美林签订对赌协议，如果股价下降，碧桂园就
得付出巨额赔款。对赌失败导致证券市场对碧桂园的强烈不信任，认为资金链断裂。导
致股价狂泻。
ˆ 仔细审题，切忌粗心
ˆ 紧扣教材，遵从大纲
ˆ 合理分配时间，把握考试节奏
ˆ 先易后难
ˆ 将难以记忆的公式事先写在考场提供的空白纸上
ˆ 题目相互独立，互不关联
ˆ 回答所有题目，答错题不扣分
ˆ CTP考试技巧
国际财资管理师（CTP）培训课程阅读版
ˆ 为什么学习财资管理？
ˆ CTP培训知识框架
ˆ CTP考试指南
ˆ 公司利润最大化
VS
ˆ 每股利润最大化
VS
ˆ 股东财富最大化
ˆ 思考一：财资管理的目标
为什么学习财资管理？
ˆ 思考一：财资管理的目标——公司利润最大化
– 利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，
越接近企业的目标。
– 这种观点的缺陷：
同样投入500万元，本年获利100万元，A企业获利已
全部转化为现金，B企业获利则全是应收账款，并可能
发生坏账损失，哪个更符合企业目标？
没有考虑利润和所承
担风险的关系
同样获得100万元利润，A企业投入资本500万元，B企
业投入600万元，哪个更符合企业的目标？
没有考虑利润和投入
资本额的关系
今年获利100万元和明年获利100万元，哪个更符合企
业的目标？
没有考虑利润取得时
间
国际财资管理师（CTP）培训课件21章
包含：第1章 财资管理的职能.pdf、第2章 财资组织结构.pdf、第3章 金融环境.pdf、第4章 财务会计.pdf、第5章 财务规划.pdf、第6章 营运资本管理.pdf、第7章 营运资本管理工具.pdf、第8章 支付系统.pdf、第9章 现金管理.pdf、第10章 短期投资与融资决策.pdf、第11章 财资管理系统.pdf、第12章 电子商务.pdf、第13章 资本来源.pdf、第14章 资本结构与股利政策.pdf、第15章 全球财资管理环境.pdf、第16章 全球财资组织与流动性管理.pdf、第17章 金融风险管理.pdf、第18章 操作风险与保险风险管理.pdf、第19章 公司治理与职业道德.pdf、第20章 退休金管理.pdf、第21章 关系管理.pdf
课件全部为PDF编排可打印版，内容示例：
第1篇:财资管理的背景与环境
第1篇: 财资管理的背景与环境
· 第1章: 财资管理的职能
· 第2章: 财资组织结构
· 第3章: 金融环境
第3章 金融环境
第2章 财资组织结构
财资政策 制定财资政策的领域：
政策必须指定作用和责任：
· 建立财资目标
· 确定筹资需求
· 制定投资及债务政策
· 衡量并管理金融风险敞口
· 评估财资管理绩效
· 计算日常现金状况
· 推动并促成内部及外部转移
· 确定短期筹资的方法
· 制定财务报告的方式、格式及时间框架
· 选择并管理第三方售卖商以及银行关系
主要职能部门
· 首席财务官（Chief Financial Officer）
· 财务总监（Treasurer）
· 助理财务总监（Assistant Treasurer）
· 现金经理（Cash Manager）
· 会计主管（Controller）
· 风险经理（Risk Manager）
· 内部审计（Internal Auditor）
· 信用经理（Credit Manger）
· 应付账款经理（Accounts Payable Manager）
讨论问题 财务总监的三大责任是什么？
答案:
· 安排外部筹资
· 管理与银行以及其它金融机构之间的关系
· 监管日常的流动性和现金管理
财务功能的典型组织—财务总监
· 外部融资
· 借款
· 租赁业务
· 投资者关系
· 现金管理
· 收款/集中
· 支付
· 短期投资
· 金融机构关系管理
· 风险管理
· 利率风险管理
· 保险
· 国际资金流和外汇
财务功能的典型组织–会计主管
· 会计
· 财务报告
· 内部会计/审计
· 税务报告&申报
· 应付
· 应付账款
· 员工工资
· 预算与财务规划
· 资本预算
· 财务规划
· 管理信息系统
· 信用和应收账款
· 外部审计师关系版权为北京金融培训中心所有 受法律保护
日常现金管理
· 日常资金管理
· 准备现金状况工作表
· 监视金融机构的存款现金结余
· 搜集、集中并支出现金
· 比要时进行短期投资和借款
· 研究并协调例外事项
· 协调与应收账款、应付账款和会计等其他财务领域的职能
· 银行系统管理
· 流动性管理
· 现金预测
· 系统设计
· 金融风险管理
讨论问题 为什么财资营运有时以利润为中心，有时以成本为中心？哪一种更普遍，为什么？
答案:
· 成本中心是被普遍采纳的方法，因为财资通常被看作是一种支持职能。
· 对于那些专门从事国际金融，贸易和风险管理的公司，财资被组织成利润中心。这些企业利用衍生工具可以从对冲和/或投机活动中获得收入。
集中控制
优点:
· 优化风险和组合管理
· 减少每年内部控制的SOX合规成本
· 规范过程和政策设定
· 因规模经济银行服务的交易成本减少
· 增加和外部交易对手集中联系的机会，以提供服务，履行诺言，并获得价格利益
· 支持共享服务中心（SSC）概念
· 利用成熟的财资管理系统降低技术成本
· 集中财资专业技能，形成创造卓越的中心
· 减少对全球员工的要求
· 保留潜在的净利益
缺点：
· 减少了子公司的互动，导致对业务、当地市场、以及任何有关风险的了解程度减少
· 可能难以全面掌握地区现金和风险管理的情况
· 解决税务，管制，时区事宜的灵活性降低
· 有助于国家银行系统，但不不利于区域银行网络的发展
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲第一篇到第七篇（重点版PDF）
第1篇: 财资管理的背景与环境
第1章: 财资管理的职能
第2章: 财资组织结构
第3章: 金融环境
第1章 财资管理的职能
以下哪些代表了财资管理的发展趋势？
a. 营运资本总额管理
b. 整体资产负债表的管理
c. 财资管理的作用和职责扩
d. 同其他部门及时进行信息沟通
e. 更加熟悉相关技术和软件(更具技术专业)
f. 重要立法影响
g. 公司治理和道德
h. 全球财资管理
i. 服务外包
公司财务管理的基本功能是什么？
财务管理在实现股东价值最大化方面扮演着关键角色。公司财务管理的主要职能包括：
· 会计：记录和报告公司的财务活动。
· 融资：为公司的经营和资本项目融资。
· 资本预算：可选项目进行定量评估；预计相关项目的经济回报和资本成本；评估项目的定性因素。
· 财务规划：决定现在和未来为了支持公司营运所需要提供的资金。
· 金融风险管理：对由于汇率变化、商品价格和利率变化引起的财务风险进行管理。
公司财务决策的内容包括？
· 融资决策：融资数量和方式选择
· 资本结构决策：债务与股权类融资比率构成
· 资产投资决策：评估不同项目收入和风险特征，将资金分配到最有效率的项目中
· 股利政策：决定公司收益的再投资和分配比率
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第四篇：财资管理技术
第4篇: 财资管理技术
·第11章：财资管理系统
·第12章：电子商务
第11章 财资管理系统
何谓TMS?
· TMS = Treasury Management System
· TMS = 现代/专业财资管理系统
· TMS = 企业和金融机构之间的信息桥梁
TMS是一个财资管理工作站; 以单机或者客户/服务器结构的方式运行，能够全程整合和管理企业财资管理过程中内、外部的所有财资相关信息。
现代TMS所能实现的功能：
·加快财资管理过程信息处理
整合银行、电子付款、市场利率、金融合约、风险敞口和用于现金流预测的各类信息；到后台全过程的交易处理；支持现金管理和现金流预测。
·集成化的报表处理
把所有投资、外汇、借款和现金流转活动生成会计分录纳入到财务总账。
·提供管理报告
·增强管理能力
日常信息管理
·财资管理人员进行当日现金头寸管理的目的:
· 调节前一天的现金余额
· 确定当日现金需求
· 跟踪财资交易活动
· 识别现金流优化机会
· 更新现金流预测数据
· 更新管理所需信息
CTP国际财资管理师备考指南英文版pdf文档下载
12.
of a disbursement system are most likely
to be in confict with each other?
Obtaining timely information about I.
the status of disbursement accounts
Maintaining satisfactory vendor II.
relations
Reducing the cost of administering III.
the disbursement system
Increasing disbursement foat IV.
(A) I and II (C) II and III
(B) I and IV (D) II and IV
A company can avoid reporting a negative 13.
cash balance on its balance sheet by:
Using overnight sweeps (A)
Using bank ledger balances (B)
Implementing controlled (C)
disbursement
Combining cash and (D)
marketable securities
The risk resulting from an exporter 14.
selling on terms of net 60 days to an
importer with the invoice price in the
importer’s currency is an example of:
Economic exposure (A)
Translation exposure (B)
Spot exposure (C)
Transaction exposure (D)
A cash manager should use which of 15.
the following techniques to measure
the differences among cash fows with
different timings and amounts?
Present value calculations (A)
Yield curve analysis (B)
Internal rate of return (C)
Exponential smoothing (D)
Which of the following funds on deposit 16.
may be used to pay for bank services?
Float balance (A)
Ledger balance (B)
Reserve balance (C)
Collected balance (D)
A key issue for companies in complying 17.
with the Sarbanes-Oxley Act is:
The cost of insuring the privacy (A)
of customer information
The cost of Section 404 compliance (B)
The cost of additional (C)
deposit insurance
The cost of additional (D)
key man insurance
A company’s use of deposit anticipation 18.
to initiate an EDT transfer is based on
the company’s:
Expected deposit (A)
availability at the bank
General ledger cash balance (B)
Deposit information from (C)
the deposit bank
Ledger balance in the (D)
concentration bank
Which of the following is true about the 19.
credit enhancement of commercial paper?
It permits weaker frms (A)
to issue dealer paper
It relies on uncommitted (B)
credit facilities
It expedites the registration (C)
of the issue with the SEC
It allows frms to replace direct (D)
paper with dealer paper
Geographical proximity should be taken 20.
into consideration when setting up all of
the following collection systems EXCEPT:
Over-the-counter (A)
Wire transfer (B)
Mailed payment (C)
Coin and currency (D)
All of the following are expected 21.
advantages of company operated
remittance processing centers EXCEPT:
The company will make availability (A)
cutoffs probably missed by
other collection alternatives
The company maintains total (B)
control over the collection process
Such facilities may be less costly (C)
to operate than bank lockboxes
Customer information may be (D)
updated in a timely fashion
A frm’s controlled disbursement 22.
account is funded with an ACH transfer.
On Tuesday the account’s opening
ledger balance is $2,000 and the
Federal Reserve cash letter presentment
is $1,600. If the frm wishes to restore
a $2,000 opening ledger balance for
Wednesday, it must make an ACH
transfer in which of the following
amounts?
(A) $400 (C) $2,000
(B) $1,600 (D) $3,600
ABC Company is selecting an insurance 23.
provider and has assessed the provider’s
long-term solvency, credit ratings, and
cost. What additional item should ABC
evaluate prior to choosing this provider?
The provider’s insurance brokers (A)
The provider’s use of captive (B)
insurance companies
The provider’s loss control
国际财资管理师（CTP）考试复习重点辅导PPT文档资料下载
考试总体感觉
各章节复习重点
考试总体感觉
总计170道题，数量比较大，几乎每章都有考题，感觉起来第3篇、第4篇的内容比较多，需要仔细阅读书中的每一部分内容
未列的部分不代表不考，而且我们只掌握其中部分试题，其他试题的重点也可能有所不同，还请大家全面复习，按北培老师讲课的内容进行系统复习。
第1章 财资管理职能
公司的财务功能都包括哪些内容P6,这里面会出一些辨析题，
财资管理的目标，要有所了解，比如问：企业的财资管理目标是未了更好的把握市场上的信息不对称机会，获取套利机会（错）P7
浮游的概念需要领会，书中多个地方提到，而且表述都有所不同，请大家认真领会； P10
第2章 财资组织架构
现金经理职责
日常现金的管理都有哪些职责P16
财资管理组织架构（集中控制、分散控制、SSC、内部银行）各自的优缺点考了几道题，希望能够深入理解。
第2章 财资组织架构
流程再造
杠杆分析P21
概念有所了解可以
第3章 金融环境
几个账户的简要特点：
活期存款账户、定期存款账户、可转让支付命令账户、货币市场账户、存单
联邦储备系统的三个主要组成部分P33
联邦监管委员会的主席、副主席由总统任命，可见这部分还是比较重要
第4章 财务会计
…..