AFP案例下载 – 沈家辉先生理财规划报告
理财规划报告摘要
客户基本情况介绍
参数假设
家庭财务报表与分析诊断
理财目标确认与筹划
其他需求规划
沈家辉，每月税前收入12,500 元，每年会加发两个月的年终红利。
沈家每月生活开销与学费合计为5,500 元，房贷月供额4000 元。
12 年前购买一张三十年缴费，年保费2,100 元的定期寿险。
下载包中包含了沈家辉案例演示演示文稿-第四组第八案例.ppt演示文档（财务诊断、目标规划-内部报酬率法计算表、投资组合规划、家庭保险规划、退休规划、再婚规划、偿还借款规划等方面）。
AFP案例下载 – 韩杰先生理财规划书（第七小组）
理财规划报告摘要
教育规划
本规划着重于对大学和留学教育费用的计划，通过考察大学和留学费用，考虑了学费等上涨因素以及您家庭背景等，测算出大学及留学教育费用开支约为88.45万元。
教育现值.doc
保险规划
您需要寿险保额324万元，建议购买期缴保险，每年8000元。另对不动产进行火灾等意外险投保，保费约每年10000元。
保险规划.doc
因计划在10年后退休，个人缴存年限不够15年，退休后不享受基础养老金待遇，其个人帐户储存额单人1万元一次支付给本人。而两人共计3万元的统筹部分将无法支取。
社会保险.xls
故建议不参加养老保险，采取其他投资方式补充养老金。
下载包中包含了资产负债表、税务筹划、税后所得、收支储蓄表、收入支出表.xls、社会保险.xls、内部报酬率生涯仿真表.xls（方案一、方案二、方案三）、理财规划书.ppt、理财规划.doc、教育现值.doc、风险属性分析与建议资产配置表.xls、财务数据.xls、保险规划.doc、7组保险.xls（生涯仿真、退休规划、购屋房贷、规划报告书、敏感度分析、保险规划、子女教育金）。
AFP案例下载 – 程建国理财规划书（第1333案例小组）
理财规划书摘要
客户基本信息资料
客户财务状况与分析
客户理财目标
客户理财方案
家庭财务状况诊断
从资产负责表可以看出，程先生家庭资产负债比例比较合理。但财务负担率较重，自由储蓄率低。应该减少固定资产比重。
通过计算我们发现程先生第一年的收入不足以支出生活以及贷款的开销，需要调整资产配置。建议取出定期存款先偿还信用贷款55000元。则每年税后利息1354元
程先生夫妇只参加了社会保险，而未购买商业保险，应对风险的能力不够，应购买一些商业保险。
下载包中包含了程建国理财规划书设计方案.ppt演示文档（家庭财务状况诊断、程先生家庭生涯仿真表、保险规划、养老规划、离婚规划）。
理财师考试培训班结业案例集 – 王立德案例分析.PPT下载
本资料包含理财案例分析PPT演示文档。
问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作)
退休规划
王先生夫妇俩计划12年以后退休, 假设夫妻两人退休后的余寿为20年. 如果退休后夫妻每年需要现值4万元的生活费. 假设国家基本养老金可提供相当于该地区月平均工资20%的生活费用, 假设退休时上海市职工月平均工资为即3170元, 即3170*20%=634元, 需自筹退休金的部分= 40000 – 634*12=32,392元.
退休费用成长率的折现率为[(1+退休期投资报酬率) / (1+通货膨胀率) – 1] = (1+0.05) / (1+0.02) – 1=2.94%, 假设两人退休后的余寿为20年, 则退休当年需要的整笔退休金现值= PV(I=2.94%, N=20, PMT=(- 40000), 0, 1)=616,007元. 该退休金现值又以3%(=退休期投资报酬率 – 通货膨胀率= 5% – 2%) 的速度逐年递增, 所以退休总生活费用是 FV(I=3%, N=20, PV=616, 007)=1,112,577元.
假设个人养老保险金的报酬率为7%, 尚有12年的准备时间, 当前养老金帐户的余额为100,000元, 提拨率为20%, 2500*3*12*0.2=18,000元, 12年以后到退休时, 可累积额FV(I=7%, N=12, PMT=(-18000),PV=(-100,000))=547, 211元.
理财师考试培训班结业案例集 – 刘明案例下载
本资料包含第五理财工作室的理财规划方案PPT案例展示以及相关XLS表格（目标并进法.xls、现金流量表.xls、还贷.xls、资产负债表.xls）。
一、理财报告声明与解释
二、家庭基本情况
三、家庭财务诊断
四、客户理财综合需求分析
五、理财规划建议
六、理财方案的执行
七、风险揭示
八、后续服务
购房规划
购买价值120万的期房，花费100万，贷款七成，首付30万。刘先生目标为10年后退休，因而贷款期限最长只能贷10年。
提取公积金账户余额5万，存款18万，赎回基金7万用于支付首付款。
公积金贷款：15万×2＝30万
PMT（5i,10n, 300000,0)=－38551元
商业贷款：70万－30万＝40万
PMT（7i,10n, 400000,0)=－56951元
合计：每年还款＝38551＋56951＝95502元
方案一
两年后完工，出售新房
新房价值：
FV（8i,2n,120,0)=139.97万
两年后贷款本金余额：
公积金贷款：PMT（5gi,10gn,0,300000)
24f AMORT RCL PV=25.13万
商业贷款： PMT（7gi,10gn,0,400000) 24f
AMORT RCL PV=34.07万
出售新房可以赎回的现金：139.97－25.13－34.07＝80.77万元
方案二
两年后搬进新房，出售旧房
旧房价值：
FV(8i,2n,60pv,0)=69.98万
69.98×（1－2％×2）＝67.18万
(1)归还商业贷款34.07万，剩余33.11万可用于投资。
(2)不还贷款，67.18万全部用于投资。
理财师考试培训班结业案例集 – 林建明案例下载
本资料包含林建明家庭理财规划PPT案例展示。
创业方案一：
因结婚花去现金20万元，所以手上现有现金280万元，没有做任何资本投资,一年后手头资金仍为280万元,留出80万元作为应急基金以及完成其他理财目标的资金投入，所以拿出200万元现金，以及创业贷款100万元（利率8%），贷款年限5年，来完成才创业资金的积累,这样每月应归还贷款本息：
PV=1000000, FV=0，N=5*12, I/Y=8%/12
CPT PMT=20276.39
这样在投资创业初期就要担负每个月还款20276.39元的负担,因前期赚很多钱的可能性较小，给前期投资造成了负担。
创业方案二：
因结婚花去现金20万元,还剩资金280万元,预留出12万元的一年家庭支出,其余268万元投资到金融资产上,年收益率16%,这样一年后连本带息得到资金:268*(1+16%)=310.88
这样拿出300万现金创业,剩余资金10.88万元
这样就不用负担月供的压力,但是仅用10.88万元,显然不够完成人生中生子,换房,退休等一系列人生目标,只能靠投资生意的收益这个不确定因素了.
创业方案三：
因结婚花去现金20万元,还剩资金280万元,预留出5万元的备用金,其余275万元投资到金融资产上,年收益率16%,这样一年后连本带息得到资金:275*(1+16%)=319元
这样拿出250万现金创业,贷创业贷款50万元,利率8%,贷款1年,1年到期还本付息,剩余资金69万元,这样1年到期后需还本息:
50*(1+8%)=54万
这样既保证手中有足够的现金投资完成人生目标,又可以在创业1年后归还贷款,比较宽松.
创业方案比较:
经过理财团队的精密分析，建议客户选择方案三进行筹划
AFP理财师案例集 – 程建国家庭理财规划书.ppt下载
程建国家庭理财规划书.ppt演示文档，包含详细的表格、分析、规划、建议等。
[摘要]
投资组合建议
对于6.79％的投资报酬率，我们认为该目标不难实现，大致配置30％股票型基金、70％的债券型基金可实现。
此外，我们仍考虑到最坏的打算，即如果客户30％的股票型基金完全亏损，假若70％的资产可保持8％的投报率，仍可派生45万元，完全可以实现孩子的出国留学目标，当然，这类情况也不可能出现，即使出现，在接下来的10年中，30％股票基金损失仍将翻盘！
如果程太太被公司解聘
可以预见，由于家庭期初资产充足，家庭收入高（每月家庭收入15500税前)，生活支出5000，仅占收入的32.26％，其余资产完全可以通过财务杠杆来实现超额收益，故该家庭的资产流量并不需要我们过多的担心，反而由于夫妻双方的收入均等，任何一方的失业或丧失劳动力，都会对家庭造成巨大的影响。
题目上假设其妻子被迫解聘，我们来看下图。
AFP理财师案例集 – 程建国案例.ppt下载
程建国理财规划书.ppt演示文档，包含分析、规划、建议等。
[摘要]
程先生退休时所需资金
FV＝（30000PV，18n,6.27i)=89642.41
PV＝（-89642.41pmt,20n,3i,BEG)=1373662.28
程太太退休时所需资金
FV＝（30000PV，23n,6.27i)＝121497.37
PV＝（-121497.37pmt,20n,3i,BEG)=1861801.29
程先生养老金领取
FV＝（-600PMT，29n,4i)=31779.77
缺口：1373655-485621=888034
程太太养老金领取
FV＝（-640PMT，29n,4i)＝33898.42
缺口：1861796-487380=1374416
根据理财预算，程先生将在54岁出现资金
缺口，考虑到固定资产占有率较高，建议
出售程太太名下房产。预计房价增长率为
8％，12年后房价约为255万元，用于偿还
剩余房贷以及提高生活品质。建议，70岁
以前每年旅游一次，并于三年后为其子购
车一辆，现值30万元。
AFP理财师案例集 – 林建明先生理财案例.ppt下载
林建明理财规划报告书.ppt演示文档，包含方案分析、规划、建议等。
[摘要]
林建明家庭财务风险揭示
家庭收入：目前唯一来源为田虹的工资收入，林建明退役后并无其它收入。存款资金较大，但没有进行金融产品投资，储蓄收益偏抵。
保险保障：林建明及妻子田虹均未投保任何人寿保险，养老保险仅田虹一人有社保。缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力。
开销花费：对未来生活预期值较高。为了多项理想目标的达成，必投入大量的资金成本。生活支出较高，明显支出大于收入，资产收支不平衡。
建议一：提高收益报酬率
对生息资产进行重新配置，投资收益较高的金融产品。林先生创业时，应注意控制经营风险，稳定收入。使资产收益明显提升。
建议二：增加保险保障
为林建明投保保额寿险100万元，附加意外险55万元，重大疾病险50万元
为田虹投保保额寿险50万元，附加意外险30万元，失能险10万元，重大疾病险20万元
建议三：调整理财目标或增收减支
5年后换购150万的别墅，2年后生育子女（教育金支出），退休后旅游计划生活支出。对于林家来说压力较大，将会影响生活质量。因此建议适当减少理财目标。
如坚持实现所有目标，则林先生应努力增收节支。通过提高创业收益，增加家庭收入，并加强日常支出的规划，压缩不必要的支出。
金融理财师（AFP）资格认证考试真题解析（一）
金融理财基础（一）
1. 根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会对金融理财的定义，下列哪项是错误
的？（ ）
A．金融理财不是产品推销，是一种综合金融服务。
B．金融理财强调由专业理财人员为客户提供综合财务规划。
C．金融理财强调由专业理财人员通过规范的操作流程，帮助客户实现人生各阶段的目标。
D．金融理财的目标是帮助客户迅速致富。
答案：D
解析：根据FPSB China的定义，金融理财的目标是追求一生财务资源收支的平衡、追求支出
的合理控制、 追求财务风险的控制及进行财富管理。 帮助客户迅速致富不是金融理财的目标，
因此D是错误的。
2. 至2008 年3 月止，根据《金融理财师资格认证办法》的规定，以下资格申请人中，符合
AFP 资格认证工作经验认定要求的是：（ ）。
A．张先生2003 年本科毕业后，曾在信达证券公司任行政主管近三年；2006 年6月辞职，
2006 年7 月起开始担任光华证券公司客户经理。
B．赵小姐2005 年7 月大专毕业后，在德诚会计师事务所先后任助理会计师、会计师。
C．王先生1995 年至1997 年期间，曾在某银行担任过两年的营业员；1997 年至2000年期
间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任中大科技有限公司项目经理。
D．李女士2005 年本科毕业后，在诚信律师事务所任律师，从事遗产规划工作。
答案：D
解析： A选项中张先生学历为本科，行政主管的3年工作经验不符合岗位要求不能认定，金
融理财相关工作经验时间为2006年7月起至2008年3月，不足2年，因此不符合认证要求；B
选项中赵小姐学历为大专，工作经验时间为2005年7月至2008年3月，不足3年，因此不符合
认证要求；C选项中王先生1995年至1997年两年间担任营业员的工作经历，不满足工作经验
有效期为最近10年的要求，2000年研究生毕业后，没有金融理财相关工作经验，因此不符合
认证要求。
3. 根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会的规定，完成AFP 或CFP 资格
认证后，每多少年必须再认证一次？（ ）
A．2 年 B．3 年 C．4 年 D．5 年
答案：A
解析：根据FPSB China的规定，完成AFP或CFP资格认证后，每2年必须再认证一次。
4. 小陈是一名金融理财师，赵先生是他多年的客户。赵先生生活富裕，在中国大陆经营一
家小型企业，同时在香港、台湾和北美都有收入来源。小陈在自己没有取得会计资格的前提
下，主动为赵先生提供跨国避税和企业会计方面的服务。请问，小陈的做法违反了《金融理
财师职业道德准则》中的哪个原则？（ ）
A．客观公正 B．正直诚信 C．专业胜任 D．克尽职守