国际评级机构穆迪最新出炉的《中国影子银行季度监测报告》显示，2019年上半年影子银行规模减少1.7万亿元降至59.6万亿元，为2016年末以来的最低水平。
值得一提的是，广义影子银行资产占GDP的比例下降了23个百分点，从两年前87%的峰值降至2019年年中的64%。
穆迪董事总经理、亚太区首席信用总监Michael Taylor称，影子银行资产缩减的主要原因是银行和非银行金融机构的资管业务整体规模持续减少。该领域是2017年开始的监管整治最初的重点所在。随着核心影子银行资产持续缩减，整体信贷扩张将会放缓，信贷增长与名义GDP增长之间的差距将会缩小。
韩国户主钱包内平均携带现金7.8万韩元（约460元人民币）
据悉，韩国一名户主去年钱包和口袋中携带的现金平均为7.8万韩元，较3年前(11.6万韩元)减少了33%。此外，5万韩元纸币的主要用途为份子钱。
韩国央行对韩国全国1100位一人以上家庭的户主进行了调查，并于4月16日发表了相关资料。
只有23.3%的家庭拥有应对非常时期的备用现金，较3年前减少了3.7个百分点。
对于不携带现金的理由，受访者回答称，便捷汇款服务等让携带现金的必要性降低(38.7%)，或担心现金被盗风险(24.3%)等。
拿份子钱时大家多选5万韩元纸币(82.4%)。在家庭准备5万韩元纸币的目的中，34.9%为份子钱等个人间往来，30.7%为购买商品和服务，6.5%为应对非常时期，另有5.3%为投资手段等。
越南指数能否突破1000点大关？
2019年09月27日 星期五, 15:43:05
银行板块逆势吸收资金，有望助推VN-Index征服1000点大关。系列国家中央银行下调利率，为本周证劵市场增长注入动力。
资金流蔓延多领域
本周，VN-Index多次贴近1000点大关。令人大吃一惊的是，交易型开放式指数基金会（ETFs）反转组合，据此他们大力卖出VIC、VCB、VHM等市值大的股票。
无论如此，本周周末指数下跌的交易日却被投资者评价为积极信号。因为，其受市值大股票的影响，所以不能成为股市的代表性现象。投资者还对市场持有乐观态度，因为他们相信货币宽松周期即将回归。
河内市证劵交易所上，本周日均成交额为3.3万亿越盾，同上周相比增长27%。投资资金流主要流向银行、证劵及油气等领域。
然而，消极之处就是外资仍然净卖出。本周ETFs投资资金流不释放真正积极信号。VNM ETF基金会实现约160万美元净回笼，VFMVN30 ETF基金会净回笼500亿越盾。与此同时，FTSE Vietnam ETF、iShare MSCI Frontier 100 ETF、Kim Kindex VN30 ETF、Premia MSCI Vietnam ETF等基金会没有发行或提取基金劵。
银行股的吸引力
在9月23日至27日的交易周中，相关股市的重要信息不多，最突出的是9月27日FTSE公布升的股市名单。今年3月的评估结果显示，FTSE不仅不升级，却降级越南部分标志。因此，在此次评估活动中，越南股市获得升级一事事与愿违。然而，重要的是他们将对越南股市重新进行评估。
虽然如此，投资者的乐观态度，尤其是货币政策获得宽松，将有助于银行板块逆转回升。那时候，VN-Index征服1000点大关是指日可待的。
在当今的条件下，我们应持有一定的忍耐态度。MWG、FPT等增幅很大的股票将难以带来更多机会。反而，投资资金将流向趋于积极发展的产业。其准确地放映了当今怀疑种种的市场走势。
难以指出哪类股票将猛增，但一般来说，哪个产业收益，那个产业的股价一定上涨。FPT、MWG、MBB、VPB、BSR等股票上周的走势是其的强有力证明。
日元不升值了有什么理由？
9月18日，美国联邦储备委员会（FRB）启动追加降息，接下来的9月19日，日本银行（央行）决定维持货币政策不变。理论上“日美利率差缩小→卖出美元买入日元”，但在19日，日元兑美元仅出现0.4日元左右的升值。2019年，美元兑日元汇率的单日波动幅度超过1日元的情况至今仅16次，降为2018年的一半、3年前的7分之1。
引发全球关注的日美的大举动没有引发市场波澜，这一点令人感到意外。
在外汇市场，此前利率差被视为最重要的因素。但是摩根大通银行的佐佐木融表示，“日元汇率对利率差作出反应的程度逐渐缩小”。
海外投资增加， 买入日元减少
三菱UFJ摩根士丹利证券的植野大作表示，背景是“围绕日元的供求结构变化”。日本维持经常项目收支的顺差，同时贸易收支容易出现逆差。以前是日本企业把在海外赚到的钱汇回日本国内，“基于实际需求买入日元”推动日元升值。而最近突出的是在海外扩充设备等直接投资。企业买入日元的需求呈现减少态势。
金融机构也在加快海外投资的速度。由于大规模货币宽松的长期化，在日本国内利息被“消灭”。如果把过去购买的国债到期后所获的资金再次用于购买国债，将无法获得收益，因此投资对象正在转向海外的金融产品。日本财务省的对外与对内证券投资数据显示，截至9月上旬日本对海外中长期债券的净买入额约为18万亿日元，增至2018年的5倍。
此外，“避险带来的日元升值”也日益难以出现。在日本利率特别低的时代，通过日元筹集资金之后，以高利率货币进行投资的日元套利交易增加。用于偿还在避险局面下撤走的投资资金，回购日元的需求曾引发日元升值。但现在日元以外的低利率货币增加，与套利交易伴随的日元需求也变得有限。
日美央行会议前后的日元汇率缺乏方向感，背后存在着这种供求层面的日元卖出因素和日美利率差等此前主流的日元买入因素的博弈。
回顾过去，美元兑日元汇率在英国决定退出欧盟（EU）的2016年6月瞬间突破100日元以后，一直没有剧烈波动。
如果将日元汇率缺乏波动称为汇率稳定，那么对于受到出口概念股影响巨大的日本股市来说则是好消息。如果日元汇率不拖后腿，市场会更易于把目光对准其他积极因素。
当然，波动的萌芽仍然存在。负利率等的副作用开始突出，据称日本央行推进新一轮货币宽松的阻碍很高。法国农业信贷银行的斋藤裕司表示，如日本央行在世界范围内的宽松竞争中失败，“日元将相对变强，这种预期没有消失”。
世界经济衰退，或招致日元升值
同时还存在政治风险。美国总统特朗普为取得本国出口产业的支持，容易对美元升值显示出排斥反应。摩根大通的佐佐木表示，如果中美摩擦重燃、世界经济出现迅速放缓或陷入经济衰退，“日元可能升值至突破1美元兑100日元”。
但是，如果不考虑结构变化、过于关注眼前的风险，有可能误判日元汇率的走向。
日经Veritas此次对外汇专家进行了采访。在2019年底之前可能带来日元升值的因素大量存在，但体现出日元买家消失的倾向，没有受访者认为年内会突破104日元大关。
深陷负利率的世界走向何方？
负利率在世界范围内的扩大停不下脚步。收益率为负的债券的余额在全世界达到约17万亿美元，与年初相比增至2倍，如今占到整体债券的约4分之1。背后原因是世界性的景气度恶化，货币宽松被认为将进一步被推进。欧洲甚至出现了利率为负的住房贷款。认为负利率将对金融系统和经济产生负面影响等，将过度的低利率视为问题的声音正逐渐增强。
以高于利息和到期时返还本金的合计额的价格买入债券，收益率将为负值。这是放贷方承担利率的异常状态。其背后存在押注债券进一步上涨（收益率下降）的短线投资者、以及找不到资金避风港、明知遭遇损失也购买债券的机构投资者。
在金融危机后的2008年12月，由于避险资金的流入，美国短期国债收益率在历史上首次跌为负值。2012年以后，欧洲和日本的负利率政策扩大，债券的负收益率固定下来。在瑞士，甚至是45年期国债的收益率也“下沉”至负值。
在丹麦，银行的利率设定方式开始“颠倒”。该国第3大的日德兰银行(Jyske Bank)决定，对大额存款账户收取每年0.6％的手续费，另一方面，推出了世界首开先河的负利率住房贷款。相当于“10年固定负0.5％”，贷款余额将不断减少。由于该国政策利率（可转让存单的利率）被设定为负0.65％，银行表示“如持有现金，将蒙受损失”。因此采取了上述苦肉计。
日德兰银行负责住宅领域的经济学家米凯尔·赫（音译）表示，在该行“（住房贷款的）置换申请以历史性速度涌来”。丹麦统计局发布的住宅价格指数（以2015年为100）2019年1～3月为116.1，处于最高水平。
负利率带来的不仅仅是经济刺激效果。在欧洲，通过手续费使存款利率实质变为负的银行增加，这正在成为政治问题。“应保护小额存款者不受负利率影响”，德国副总理兼财政部长肖尔茨(Olaf Scholz)8月提出想法称，将讨论禁止存款负利率在法律上是否可行。德国经济依赖间接金融，偏爱储蓄的人很多。“存款负利率”有可能在政治上难以承受，对靠利息生活的人构成打击，导致经济冷却。
但是，美国普林斯顿大学的教授马库斯·布伦纳梅尔(Markus K.Brunnermeier)表示，如果将负担都推给银行“将招致贷款减少和经济低迷”。这就是认为如持续降低利率、将在某个阶段对经济产生负面影响的“逆转利率论”。
实际上，由于负利率政策，“德国的银行2018年将相当于上年利润10分之1的23亿欧元支付给欧洲中央银行（ECB）”（德国银行协会）。世界的银行股的总市值为6.8万亿美元，因银行的业绩恶化令人担忧，这一总市值比2018年初减少了2成。
在处于负利率的社会，人们将一味追求现金，如果受收益恶化困扰的金融机构减少放贷，经济从长期来看可能陷入停滞。重演日本曾跌入陷阱的“日本化”风险也将扩大。经济比较坚挺的美国的10年国债收益率为1.5％左右，但考虑到物价涨幅（预期不到2％），实质为负。
欧洲央行和美国联邦储备委员会（FRB）将在近期相继举行政策会议。历史上从未经历过的负利率的世界的前方将是怎样一番风景？任何人都难以预料。
日本家庭现金和存款额再创新高
日本银行9月20日发布的资金循环统计（速报）显示，截至6月底的家庭金融资产余额比1年前减少0.1％，降至1860万亿日元。自2018年12月底以来，时隔2个季度减少。由于中美贸易摩擦隐忧等导致的股价下跌，股票和投资信托的余额出现缩水。现金和存款的余额增加1.9％，创出自启动统计的2005年3月底以后的新高。
截至6月底的股票等的余额比上年减少9.7％，为195万亿日元，投资信托减少3.7％，降至70万亿日元。合计占家庭金融资产的1成以上。股价下跌的因素影响较大，但股票和投资信托的交易本身减少也产生了负面影响。
占家庭金融资产过半数的现金与存款的余额维持增加态势。截至6月底增加1.9％，达到991万亿日元，连续50个季度增加。由于世界经济前景的不确定性，金融市场维持不稳定的状况。日本政府推出的家庭“从储蓄转向投资”的举措停滞不前。
另一方面，海外企业对日本国债的持有余额截至6月底同比增加14％，达到145万亿日元，创出历史新高。这是因为能以有利条件筹集日元，即使投资负利率的日本国债也能获得收益。另一方面，日本银行的持有余额增加6％，达到494万亿日元，可见海外企业和日本银行合计持有国债整体的56％。
形成完全相反趋势的是民间银行（办理存款的金融机构），国债持有余额减少10％，降至151万亿日元，创出新低。不过，降幅正在缩小。
国际清算银行警告 证券化贷款市场已膨胀至金融危机前夕水准
国际清算银行(BIS)周日警告称，在快速增长的贷款市场中，贷款标准正在恶化，而且可掩饰银行风险的复杂金融产品规模已与2008年金融危机前夕相当。
近年来，随着投资者通过购买对较低评级和较高风险公司的贷款来寻求更高的回报，贷款抵押债券(CLO)规模激增，这是将银行贷款打包给公司的一种证券化工具。
和当年把美国次级抵押贷款捆绑成为复杂产品的担保债务凭证(CDO)一样，CLO也具有可掩盖潜在风险的复杂结构。CDO被指是引发当年全球金融危机的罪魁。
BIS表示，CLO与CDO存在重要差异，使CLO的风险要更低，但同时也警告称，投资者一窝蜂寻求更高收益率正导致贷款标准恶化，从而有可能在未来引发更大的损失。
“较低的承销标准能降低短期违约的可能性，但当违约最终发生时，会增加潜在的违约损失，”BIS的研究员Sirio Aramonte和Fernando Avalos在一份季度报告中说。
BIS称，全球未偿还CLO市场目前规模估计在7,500亿美元左右，而2007年金融危机前CDO市场的规模为6,400亿美元。
CLO通常远没有CDO那么复杂，而且避免使用复杂的信贷衍生品，但二者都有信贷标准宽松以及非直接所有关系缺乏透明度的共性。
CLO通常投资于向信用评级为“垃圾级”的高负债公司，或是那些相对于获利而言偿债成本较高的企业发放的贷款。
BIS数据显示，没有“比例限制”(maintenance covenant)的杠杆贷款占所有未偿还贷款之比，从2012年的20%上升至2018年的80%，而CLO中的低评级杠杆贷款占比接近翻倍至18%。
与此同时，借款人的负债股权比率(debt-to-equity ratio)也稳步上升。
近年来，杠杆贷款市场迅速扩大，未偿还的贷款规模约为1.4万亿美元，其中约有2,000亿美元贷款是以欧元计价，其余是美元计价。
与这种迅速扩张相伴的是，这类贷款被证券化为CLO，超过50%的美元未偿还杠杆贷款和大约60%的欧元贷款现在通过这些产品进行了证券化。
美国和日本的银行是CLO的最大投资方。
银行对这些产品的敞口集中在高评级证券上，但对冲基金和保险公司等非银行投资者的所有权结构更难追踪。
BIS称，如果违约升级，银行可能间接暴露在风险中。
“银行表外的CDO投资是2007年不稳定性的来源，与之类似，银行面向CLO持有者的机构经纪业务可能导致损失超过直接风险敞口显示的水平，带来更大的金融压力，”BIS称。
负利率政策是如何运作的？
美国总统特朗普建议美国联邦储备委员会(FED/美联储)将指标利率降至负值，他说他的动机在于为美国政府22万亿(兆)美元的债务余额进行再融资，同时拉长偿债时间。
以往只有像欧洲及日本这样长期处于低通胀的地方，才会考虑实施负利率，但对于一些想要抵御本币出现不受欢迎涨势的央行而言，负利率的概念已经成为越来越有吸引力的选项之一。
以下为负利率政策的运作模式，以及其潜在问题：
为什么有些央行要采行负利率？
为了对抗2008年雷曼兄弟倒闭引发的全球金融危机，许多央行将指标利率下调至近零水准。10年过后，由于经济增长迟滞，多数国家利率仍处于低位。
由于利率已无太多调降的空间，一些主要央行因而诉诸非常规政策措施，包括欧元区，瑞士、丹麦、瑞典和日本，都已经允许利率略低于零。
负利率如何运作
负利率政策下，金融机构必须为其存放在央行的超额准备金支付利息。央行希望藉着这个方法惩罚死守现金的银行，鼓励他们增加放贷。
为了刺激经济，欧洲央行在2014年6月将存款利率降至负0.1%，开始实施负利率。市场目前预计，鉴于经济风险上升，欧洲央行9月料把当前为负0.4%的利率进一步下调。
日本央行在2016年1月开始采用负利率，主要是为了抵御不乐见的日圆飙升损及该国出口依赖型经济。日本央行对金融机构存放在央行的部分超额准备金征收0.1%的利率。
有什么利弊？
除了降低借贷成本外，支持者表示负利率使得一国货币相对于其他货币而言投资吸引力下降，从而有助于削弱本币汇率。本币贬值为该国出口提供竞争优势，并通过推高进口成本来提升通胀。
但是，负利率对整个收益率曲线造成下行压力，并使得金融机构的贷款利润率下降。倘若长期的超低利率对金融机构造成太大损害，它们有可能暂停提供贷款，从而损及经济。
央行可以将负利率降至多低同样也受到限制–储户可以选择持有现金，从而避免银行存款被收取负利率。
央行在为缓解副作用做什么？
日本央行采用分级制度，仅向金融机构存放在央行的一小部分超额准备金收取0.1%的利息(即实施负0.1%的存款利率)，对其余准备金则实施零或正0.1%的利率。
分析师表示，如果欧洲央行要将利率从目前的负0.4%进一步调降，可能也将采取“缓解措施”，例如以分级存款利率的形式豁免部分收费。
但在欧元区各国现金状况不一的情况下，设计分级利率制并不容易，甚至可能弄巧成拙，在某些国家导致利率上升而不是下降。
俄罗斯黄金外汇储备增加 已跃居世界第五
俄央行资料显示，过去四年俄罗斯黄金外汇储备增长了45％，同期沙特黄金外汇储备则减少了四分之一，从2015年4月的7000亿美元降至今年6月的5270亿美元。评论员认为俄罗斯很快会超过沙特。
截至六月底，黄金在沙特的储备中仅占0.08%，俄罗斯央行外汇储备近五年来黄金所占比例则从3.5%增至18.6%；同时俄对美国国债的投资也大幅缩减，从2013年初的1600亿美元降至今年6月的108亿美元，黄金则刷新了多年来的纪录，从6月初的1280美元涨至八月中旬的1530美元，仅8月第一周俄罗斯央行黄金外汇储备就增加了102亿美元，达到5271亿美元。俄央行强调说，增长的主要因素之一是黄金储备价值的“积极重估”。俄罗斯总统国民经济与行政学院金融与银行业务系金融、货币流通与信贷教研室教授尤里·尤坚科夫（Yury Yudenkov）说：“增加黄金外汇储备主要是维持卢布稳定所必需的，其次则仅仅是作为俄罗斯央行的储备。我国储备的增长主要是由于黄金储备的增加，因为俄罗斯央行采购的黄金甚至超过了我国的黄金产量。”
交行舟山分行：深耕小微领域的小微企业信贷产品
精准施力 为企业引来“资金活水”
今年交行舟山分行积极推进“百名行长进千企”走访活动，走进民营和小微企业，深入了解客户实际融资需求，匹配合适产品，满足企业资金周转需求。
年初，交行舟山分行在走访过程中了解到我市一家造纸企业项目建设资金存在缺口。
“该纸业公司经营范围涉及造纸、废纸收购、污水处理等，是一家符合循环经济和资源综合利用的民营企业。”该行公司部相关负责人介绍，摸清情况后，该行积极与企业高层进行对接，并邀请上级行相关人员深入企业现场调查，专题研讨项目可行性并初步商定融资方案。在上级行大力支持下，该行开通绿色通道，加快审查审批效率，于今年4月实现首笔投放。
考虑到原材料采购中上游产业链客户较多，该行又结合银企信用，积极为其配备商票保贴额度3000万元。
截至7月底，交行舟山分行累计为该造纸企业产业链上游的十几家小微客户办理商票贴现2080万元，并落实普惠企业利率优惠政策（不超过基准上浮5%），让链属企业获得低成本资金，大大盘活了小微企业的应收账款。
研判舟山区域经济特点，结合市场变化趋势，交行加快产品创新，针对小微企业推出了“快捷抵押贷”“鱿鱼质押贷”“远洋补贴质押融资”“线上抵押贷”等小微特色产品，努力满足小微企业多样化金融需求。
“舟山鱿鱼交易总量占全国的70%以上，是远洋渔业产业经济的重要组成部分。鱿鱼从捕捞到加工销售环节，链属行业的企业及个人经常会有临时性资金需求。以往，常常因他们抵押物不足,难以从金融机构得到资金支持。”该行负责人介绍，支持鱿鱼产业链上小微企业发展，交行舟山分行积极寻找优质监管商和回购商，为该类企业及个体船东量体打造从鱿鱼捕捞到销售全产业链属的融资模式，创新以鱿鱼为核心抵押品，推出鱿鱼质押贷款特色产品，满足鱿鱼产业链属小微企业融资需求。
推进普惠贷款降息让利，切实降低普惠客户融资成本。该行积极贯彻普惠利率控制上限目标，普惠业务平均投放利率创新低。截至8月底，该行普惠两增贷款新发放平均利率为4.58%，较上年下降0.38个百分点。
截至目前，该行小微企业贷款余额22.52亿元，较年初增加1603.18万元，支持各类小微企业114户，较年初增加23户。
小微企业信贷产品推荐
线上抵押贷
采用“线上评估授信审批+线下标准化核实调查”相结合的方式，将房产评估、授信申请、额度审批环节线上完成，抵押物核实、贷前调查、合同签订、抵押办理环节线下办理，贷后管理线上线下相结合。最高额度1000万元，单笔业务期限不超过1年。
鱿鱼质押贷款
由融资人所有的鱿鱼原料及产品作为质押，单户金额最高1000万元，业务期限不超过6个月。鱿鱼质押贷款质押货物监管商为中国水产舟山海洋渔业有限公司，同时由中国水产舟山海洋渔业有限公司向我行出具存货单据，并由保险公司对质押存货进行保险。
平成30年来日本45％食品与日用品降价
从“平成”到“令和”
日前了解到，在日本平成时代的30年里，近一半食品与日用品的店面价格出现下降。日本经济新闻调查了日本超市经销的1600种商品的价格动向，发现45％降价。主打低价格的日本零售企业的自有品牌（Private Brand ，简称：PB）在这期间增加5成。这些商品抓住了具有节约意识的消费者的心。在改元的5月以后，日本预计迎来原材料价格走高带来的涨价和消费税增税。围绕商品价格，卖方和买方的心理战将日趋激烈。
日本零售业的竞争日益激烈（神奈川县内的超市）
通过收集日本全国460家超市价格信息等的日经POS（零售终端信息管理系统），调查了1989年（平成元年）至2018年的平均价格走势。将有可比数据的约1600种商品作为统计对象。
在30年里，日本的消费者物价指数（CPI，不含生鲜食品）上涨1成以上。日本总务省的CPI包含房租以及公共收费，另一方面，特卖和自有品牌商品只反映了一部分。日经此次的调查包括自有品牌和特卖在内，更贴近消费者实际感受的价格水平。调查发现，降价的商品为742种，占整体的45％。
降价商品体现出时代的变迁。30年前市场很小的宠物食品随着产品线的扩大和价格竞争，有些商品降价6～9成。由于生产转移至中国等原因，在文具和洗涤剂等日用品中，价格降低3～6成的商品很多。
容易成为主要特卖品的商品也明显降价。PET瓶装“绿茶饮料”和“含果汁碳酸饮料”降价6成左右，在日用品中“盒装纸巾”降价4成。
另一方面，观察上涨的896种商品（55％）发现，抓住高功能化和健康热潮的商品很多。“自动铅笔”的价格涨至2倍以上，因富含食物纤维而受欢迎的商品“谷物片”上涨5成。
超市的店面价格难以上升的原因之一或许是平成时代不断增加的自有品牌商品。
在约1600种食品和日用品中，截至1989年，具有自有品牌商品的为857种。之后，“红葡萄酒”、“咖喱块”、“口红”和“水壶”等领域新出现自有品牌商品。到2018年达到1270种，占到整体的近8成。
尤其是1997年消费增税后商品数增加，到2001年达到1292种，在最近30年里迎来顶峰。2000年代后半期，具有自有品牌商品的品类一度减少，但在2014年的消费增税前后再次转为增加态势。自有品牌商品与厂商的自主名牌产品相比有时便宜3～4成。
对消费者来说，自有品牌商品是节约开销的强有力“伙伴”，超市等零售店也为吸引顾客而加强销售。另一方面，对厂商来说，如果无法大量销售，将面临利润被挤压，因此是一把双刃剑。日本食品厂商的数量在过去10年里减少了25％，不断推进淘汰和重组。
办公室里支帐篷可以提高干劲? 已成人气商谈之所
高约2米左右的帐篷伫立于办公室中。据悉，几乎每天都被用于开会或商谈=摄于7月30日
盛夏时节，即使在公司内，也有野营的心情一一。在企业的办公室里，支起帐篷摆上用于野营的椅子的做法，正在逐步展开。虽看上去不慎协调，却在社员中得到好评。
位于东京都目黑区的山崎文荣堂，经手贩卖事务工作用品等。该公司办公室。从大楼3楼向里处走去，在整齐摆放的桌椅之间，突然出现了个高2米宽约4米左右的帐篷。帐篷中也摆有于户外使用的椅子，4名社员模样十分轻松的在开会。
该公司是将在2020年迎来创业100周年的老字号中小企业。据常务董事·若狭谦治表示，2010年左右开始，因想要提高业绩而过于追求效率化，公司内“因军队一般的氛围而让人神经紧绷”。
怎么样才能心情愉快地工作呢。据悉，在所有社员约50人进行商讨时，有人发声称“如果有像在大自然中谈话那样轻松的氛围就好了”。便在2年前的春天，于办公室中支起了帐篷。
据悉，帐篷内播放着河川潺潺水声的音乐，用于开会或商谈，每天的利用者络绎不绝。
社员·宮地宏彰(29岁)笑称“可以变成无关职务坦率谈话的氛围。也容易产生积极的话题”。 若狭常务表示“心有余地、留白才能实现工作的效率化。实际感觉到这是条提高生产性的捷径”。
以老养老已是日本社会新常态
72岁的女性在打扫公寓
在有许多华人参加的一个养老护理群里，有位网友告诉我说：“我第一个公司的部长住在我家附近！在他退休后1年后！我们也是死党的一位退休工厂长告诉我，（部长）在横滨的一个大楼下指挥的出入，身体好想运动，一个礼拜做一天。然后是一个礼拜两次，如果在家附近（打工）怕被认出来，(因为)我们有5、6位是一个单位的，都乘坐同一条线路的电车。他现在是大楼管理员，今年也快到70岁了吧。他说不做一点工作，会患认知症。”
此外，这位网友还举了一个实例。她说：“还有我家附近的美容院女店长今年71岁，每天10点到20点工作！她说自己的精神年龄才48岁，准备干到90岁。真是我学习的榜样。”
一位进口新西兰葡萄酒的朋友则告诉了我另一种形式的以老养老新状态。她说：“帮我带孩子的阿姨72岁，是料理家，营养师、还跳社交舞。帮我做家务的阿姨85岁，勤勤恳恳。不好意思，总是让她中途休息喝咖啡吃点心。请专业人士帮忙，做得很好很开心、很多值得学习的地方。”
看来老年人出来打工，不仅有常见的餐饮店售货员、大楼清洁员等工作，还有我上周在专栏文章中提及的在养老设施里做护理方面的工作，甚至还走进了照顾小孩、家庭帮工的工作领域。
2年前的2017年9月17日公布的日本总务省人口估算数据报告显示，截至当年9月15日，日本全国９０岁以上人口数量比去年增加了14万，首次突破200万大关，达206万。
这份报告还显示日本65岁以上在职人口数量达到770万人，创下历年来的最高纪录。
旅居日本的约267万外国人住民中的高龄化现象也逐渐明显。65岁以上的外国人高龄者约17万1177人，比前一年增加了7415人，与5年前的调查数据相比，则增加了3万3310人。其中，90岁以上为5926人、100岁以上也有177人。看来在不久的将来，平均年龄还算很轻的旅日华人社会里也会出现老年人护理老年人的局面，日本社会的以老养老现象，看来确确实实要成为新常态了。
中国住房金融发展报告（2019）房地产开发企业自实施去杠杆政策以来，资产负债率和杠杆率从未下降
国家金融与发展实验室房地产金融研究中心日前在京发布了《中国住房金融发展报告（2019）》。
报告认为，我国住户部门的房贷金融风险整体可控。尽管从房价收入比、租金资本化率等指标的国际比较来看，我国整体和一线城市都处于高位，但是，从贷款偿债率指标来看，2018年的5.5%则明显标识着偿债压力较小。究其原因，一方面，在我国房贷大规模发放的年代，房价总体处于历史低位，此后房价上涨，提高了住房的重置价格，客观上对偿债形成“保护”；另一方面，我国居民储蓄率一直较高，拥有足够的金融资源支撑还款。然而，值得注意的是，2016年以来，居民杠杆率的急剧攀升和居民储蓄率随经济下行而开始下降，在减缓房价上升压力的同时，也给未来房地产市场的发展投上了一抹清淡的色彩。
报告同时指出了房地产开发企业蕴含的金融风险。一方面，自实施去杠杆政策以来，它们的资产负债率和杠杆率从未下降；另一方面，尽管这些企业的销售利润率还在上升，但净资产收益率已露下降之疲态，房地产企业的盈利正在被高额债务侵蚀。
国家金融与发展实验室理事长李扬表示，传统上最“实体”的房地产市场，如今已开始大规模地金融化。房地产市场的金融化，不可避免会带来新的风险因素，为了有效管理这些风险，我们必须未雨绸缪。
今年至今亚洲银团贷款量降至七年低点 受市场动荡影响
2019年至今亚太地区银团贷款降至七年来最低水准，因全球政局不确定性及金融市场动荡导致交易活动受到打击。
商业银行已经面临来自债券低收益率的竞争，监管变动也造成融资成本增加等问题，如今银团贷款减少令业者面临更大压力。
根据路孚特(Refinitiv)数据，区域银行业者今年至今总计已经办理2,810亿美元的银团贷款。银团贷款是由少数银行发起，之后开放其他机构加入，并扩大贷款池。
这较上年同期的3,483亿美元下降近20%，为2012年以来最低。2012年时贷款规模为2,270亿美元。这类贷款通常用于大型交易或项目，由于资金需求太大，相关风险难以由单一银行来承担。
“最新的贷款数据暗示，企业和投资人无动于衷，没有从事需要债务融资的活动，”毕马威(KPMG)澳洲首席经济学家Brendan Rynne表示。
Rynne称，“这种情况可能的原因是全球面临的高度不确定性。地缘政治的火山带较以往更热，而且已经持续一段时间。”
根据路孚特的数据，今年1-8月已宣布的涉及亚太公司的并购交易规模为6,342亿美元，较2018年同期下降35.2%，同时也是2014年以来同期最低规模。
中国银行(601988.SS) (3988.HK)仍然是区域最活跃的银行，1-8月共计安排306亿美元的新贷款，但这一规模仍低于2018年同期的501亿美元。汇丰(HSBA.L) (0005.HK)排在第二位，参与贷款179亿美元，上年同期为144亿美元。
中国交通银行(601328.SS)的贷款参与规模也大幅上升，1-8月为158亿美元，远高于上年同期的26亿美元。
长江和记实业(0001.HK)的116亿美元再融资，是今年迄今为止规模最大的一笔银团贷款。这笔由花旗集团(C.N)和汇丰控股主办的交易，是为长江和记实业旗下的意大利电信子公司Wind Tre的一笔过桥贷款进行再融资。
银行职员服装全年自由化 三井住友银行试行获好评
身着T恤等上班的三井住友银行职员等人＝摄于9月2日
三井住友银行自9月起，以在东京·大阪总部工作的银行职员为对象，重新修订原则上须穿西装的规定，改为全年自由穿着上班服装。为了改变具有恪守规矩印象的银行企业文化，该银行于8月末之前已试行了约2个月的服装自由化制度，结果是多数银行职员希望持续，便决定全年服装自由化。
9月第1个营业日的2日早上，在东京·丸之内的总部，陆续有身着T恤及牛仔裤等随性服装的银行职员到公司上班。
据悉，自从7月起，该行以总部营业部门以外的约3500人银行职员为对象，试行服装自由制，结果超过7成的职员穿西装以外的服装上班，并有9成以上的职员表示欣然接受这项制度。自9月起，除将全年服装自由制对象扩大至总部所有部门的约7000人外，预计在直接与个人客户接触的分店也将开始试行。
日本培养孩子到大学毕业要多少钱？
日本面临着严重的少子化问题。2018年，日本出生人口数再次创下历史新低，显示每个女性一生中生育孩子平均数的“合计特殊出生率”降至1.42（中国2016年为1.25）。有调查显示，阻碍日本家庭生育孩子的一大原因是金钱问题。作为应对少子化问题的“招牌政策”之一，日本安倍政府提出实施教育免费化，其中针对幼儿教育及保育的免费化今年10月就将实施。
那么，在政策落地之前，日本家庭在培养一个孩子从出生到大学毕业的22年里究竟要花多少钱？政策的实施将具有多大意义呢？以《日本经济新闻》的报道为基础，结合日本官方与民间的调查试着为您算了一笔账。也希望为中国在解决相关问题时提供参考。
其实，对于养育一个孩子需要多少钱的问题，日本早在1990年代中期就开始流传着大约2000万日元（约合人民币128万元，以下均按当前汇率换算）的说法。依据是日本政府公布的1993年版《厚生白皮书》。其中对包括教育费和饮食费等在内的“孩子养育成本”进行了大致估算，得出的结论是“培养一个孩子到成人大约需要2000万日元”，还指出“在孩子走进大学的时期，养育成本将达到家庭可支配收入的45%~70%”。
当然，在此之后，指出远不止2000万日元的意见也有很多。到底有没有更为细化的数字呢？在解答这个问题前，有必要先探讨一下“养育费”究竟包含哪些内容。
日本内阁府在实施的有关调查（《通过互联网实施的养育费相关调查报告》，2010年版）中将孩子在出生后的养育费大致归纳为以下13项：
（1）服饰杂物费 （2）饮食费 （3）生活用品费 （4）医疗费 （5）保育费 （6）学校教育费 （7）校外教育费 （8）校外活动费 （9）孩子的手机费 （10）零花钱 （11）庆祝活动等相关费用 （12）为孩子的储蓄和购买的保险 （13）休闲与旅行费
每个项目还可以细分，但从中可以看出养育一个孩子大致应包含日常生活所必须的“抚养费”和在学校及校外等接受教育的“教育费”的两大部分。
上述调查综合了13项内容，以日本的入园前幼儿到初中生为对象，分阶段统计了每个孩子（家庭中第一个孩子）一年所需的养育费。从调查可知，在孩子读高中前，花费最多的是初中阶段，几乎是学龄前（入园前及幼儿园儿童）孩子的1.5倍。而从初中生来看，花费主要集中在饮食费（占整体的22.9%）、学校教育费（17.6%）还有校外教育费（16%）这三项。
（数据来源）基于日本内阁府《通过互联网实施的养育费相关调查报告》（2010年度版）的数据制作，养育费包含教育费和生活抚养费等13项内容
在日本，住宅、养老资金以及子女的教育费被称为“人生的3大支出”。索尼生命保险近期的调查显示，日本有超过6成的父母认为在教育上的花费决定了孩子的学习成绩和最终学历。一方面，也有近7成父母反映“教育费负担较重”。可见虽然日本的父母非常重视对孩子的教育支出，但也有很多人显得力不从心。那么，单从教育费来看，孩子从学龄前到大学毕业，日本的父母大约要花费多少呢？
主管教育的日本文部科学省有一项隔年实施的《孩子学习费调查》（最新为2016年度版），对孩子从幼儿园到高中各个阶段所需教育费进行了统计。大学费用方面可以参考政府系金融机构“日本政策金融公库”的《教育费负担的实际状况调查》（最新为2018年度版）。
综合这两份数据，结果一目了然。
（数据来源）基于日本文部科学省《孩子学习费调查》（2016年度版）、日本政策金融公库《教育费负担的实际状况调查》（2018年度版）的数据制作
这里需要说明的是，日本从幼儿园到大学都存在“国·公立”和“私立”（中国大多称“民办”）的区别，在学费等所需费用上，前者当然远远低于后者。
从让孩子从幼儿园到大学全部接受国·公立教育的情况来看，所需费用合计约1081万日元（约合人民币69万元）。而全部上私立学校的话，如果在大学选择的是文科，大致为2503万日元（约合人民币160万元），理科的话将更高，约为2599万日元（约合人民币166万元）。可以发现，全部上公立的话最多可以节省约1500万日元（约合人民币96.2万）。
在上述教育费中，除了接受学校教育的学费等之外，当然也包含了父母让孩子上私塾（补习班）、兴趣班等学校以外教育或活动的费用。在日本，如果是公立学校的话，从课程设置到教授的内容，不会有太大区别。所以，想要让自己的孩子胜人一筹，考取更好的高中或者名牌大学的话，很多家长会在放学等之后继续给孩子准备“小灶”，即上私塾。尤其到了面临升学的阶段，能在一所名牌私塾接受针对性指导和特训的话，将获得事半功倍的效果。不过，上私塾也需要一笔不菲的开销。
日本文部科学省的《孩子学习费调查》（2016年度）显示，高3和初3上私塾的学生比例分别高达38%和80%，而公立高中生每人每年用于在私塾上的花费平均到达10.6万日元（约合人民币6695元）。另据索尼生命保险的数据，日本父母在每个孩子身上花费的包括私塾等在内的学校以外教育费用，2019年平均每月为1.517万日元（约合人民币971元），同比增长6%，呈逐年上升趋势。
那么，除了大笔的教育费以外，如果算上其他生活抚养费，总共需要多少资金呢？
有关从孩子出生到大学毕业的22年所需的生活抚养费方面，有一份较早期的资料可供参考。那就是日本原AIU保险（现AIG损保）于2005年公布的调查资料（AIU保险《现代育儿经济考》2005年度版）。该调查将22年里的抚养费分为了六大项内容：（1）生育·育儿费、（2）饮食费、（3）服饰费、（4）保险医疗·理发美容费、（5）零花钱、（6）孩子私有物品费，合计金额为1640万日元（约合人民币105万元）。其中22年合计的饮食费（约671万日元）和零花钱（约合451万日元）这两大项就占到了68.4%。
（数据来源）基于日本文部科学省《孩子学习费调查》（2016年度版）、日本政策金融公库《教育费负担的实际状况调查》（2018年度版）、AIU保险《现代育儿经济考》（2005年度版）的数据制作
22年的教育费与生活抚养费合计后得出的结论是，在全部上国·公立学校的前提下，日本养育一个孩子总共要花费约2721万日元（约合人民币174万元），而如果是私立的话，可能需要约4239万日元（约合人民币271万元）。
还可以结合美国的数据看一下。据美国农业部2017年发布的报告，拥有2个孩子的美国中等收入家庭（年收入约663万~1200万日元），在一个孩子0~17岁期间的总计花费约23万美元（约2600万日元）。因为不包含大学阶段的教育费用等，无法单纯比较，但单从让孩子接受私立学校教育的情况来看的话，日本相比美国在孩子身上的花费应该有过之而无不及。
不过，日本将于今年10月实施幼儿教育及保育的免费化，今后部分高等教育也有望部分实现免费。从养育孩子的大致费用构成也可以明显看出，这项举措无疑将在减轻日本家庭抚养孩子的负担以及缓解少子化方面发挥积极的作用。
少子化问题同样在中国趋于表面化。虽然2016年废除“独生子女”政策，全面允许夫妻生育2个孩子。但仅在1年后的2017年，中国的出生人口数就转为同比减少，2018年更是陷入了自1980年以来的低谷。为何放开政策也难唤起人们的生育热情呢？居高不下的城市房价、优质教育资源的不足、水涨船高的抚养与教育成本等，这些或许都是背后存在的因素。但其中，难以真正厘清的教育费无疑是让很多中国中产在生娃面前望而怯步的主要原因。
与日本面临类似问题的中国该何去何从呢？正如中国社会科学院副院长蔡昉之前在接受采访时指出的那样，降低育儿成本比放开生育政策更重要。从这一点来看，日本的做法值得借鉴。
过半数日本人对资产和储蓄不满
日本内阁府8月30日发布了2019年度《国民生活相关舆论调查》。针对目前的资产和储蓄，回答称“不满”和“略有不满”的受访者比例合计为54.3％，比上年增加2.1个百分点。这是5年来该比例首次增加。“满意”和“基本满意”下降2.1个百分点，合计为42.5％。
据日本内阁府政府广报室表示，由于围绕此前日本金融厅审议会报告认为晚年资金存在2000万日元缺口的问题产生影响，对如何应对将来产生不安的人可能出现增加。
对于现在的所得和收入，回答称“满意”和“基本满意”的受访者比例合计为52.3％，增加0.8个百分点。“不满”和“略有不满”减少0.8个百分点，合计为45.6％。在所得和收入方面“满意派”连续3年高于“不满派”。
关于“对于目前的生活在多大程度上感到满意”，“满意”和“基本满意”合计为73.8％。与创出历史最高的上年相比下降0.9个百分点。回答称生活水平“正在提高”的受访者下降1.7个百分点，仅为5.5％，而“正在下降”增加0.3个百分点，达到14.1％。
调查以多选形式询问了对政府的期望，结果显示“医疗与养老金等社会保障的完善”增加2.1个百分点，达到66.7％，比例最高，其次“经济刺激举措”增加1.9个百分点，达到52.5％。按年龄段来看，18~39岁的受访者提出“社会保障的完善”的比例最高。在该年龄段，上年排在首位的是“经济刺激举措”。
回答“交通安全对策”的受访者为22.3％，比上年增加7.4个百分点。有分析认为，滋贺县大津市发生的汽车撞入保育园儿童队伍、导致16人死伤的交通事故等产生影响。
此次调查于6月13~30日以全日本1万名18岁以上男女为对象面对面实施，共获得5492人的有效回答。
中国前七月小微贷款增26.5% 中小银行流动性指标达标
中国银保监会周一公布，今年1-7月普惠型小微企业贷款同比增长26.5%，综合融资成本下降超过1个百分点；银行业不良贷款率总体稳定，中小银行主要流动性指标整体满足监管要求。
银保监会网站刊登的新闻稿并称，前七个月用于实体经济的人民币贷款增加10.8万亿元，同比多增7,798亿元，重点支持基础设施、高新技术、传统产业改造、社会服务等领域。
数据显示，前七月基础设施行业贷款、制造业贷款、居民服务及科教文卫贷款、信息技术服务业贷款分别增加1.7万亿元、5,021亿元、2,245亿元、1,001亿元。
在支持地方政府专项债发行方面，银行保险机构投资地方政府专项债余额超过7.3万亿元，占全部专项债余额的比重超过80%。
在银行业风险防控方面，银行业不良贷款率总体稳定。商业银行流动性整体平稳，流动性比例、流动性覆盖率、净稳定资金比例分别达到55.8%、140.2%、122.1%，中小银行主要流动性指标整体满足监管要求。持续整治金融市场乱象，风险由发散趋于收敛。
同时，风险抵御能力保持稳定。7月末，商业银行拨备覆盖率188.1%，较上年同期上升10.3个百分点。利用更多创新型工具多渠道补充资本，商业银行今年以来共发行无固定期限债券和二级资本债超过7,000亿元，进一步增强资本实力，夯实风险抵御能力。目前商业银行资本充足率达到14.12%，较上年同期上升0.58个百分点。
光大银行电子银行部更名为数字金融部 统筹管理个人及企业数字金融业务
出于战略考虑,光大银行已将原电子银行部更名升级为数字金融部，更名升级文件已于6月初在全行内部发布。光大银行2018年年报零售银行业务介绍中，仍表述为电子银行业务，至2019年中报时，已更名为数字金融业务。
该行相关负责人介绍，升级后的数字金融部为该行个人及企业数字金融业务的统筹管理部门,致力于进一步落实数字金融战略，推动该行数字化转型升级。
锦州银行上半年亏损近10亿元 不良贷款率升至6.88%
9月1日晚间，锦州银行在港交所披露半年报，公司上半年亏损9.99亿元，去年同期盈利42.3亿元，不良贷款率为6.88%，较2018年12月31日上升1.89个百分点。
财报显示，于报告期末，锦州银行资产总额为8254.58亿元，较2018年12月31日下降2.4%；发放贷款和垫款净额达3982.24亿元，较2018年12月31日增长14.1%；存款余额达4478.67亿元，较2018年12月31日增长0.5%。报告期间，经营收入达135.47亿元，较截至2018年6月30日止六个月增长40.1%。
日本新纸币上的3个人是谁？
日本政府和日本银行（央行）将更新1千日元、5千日元和1万日元的各纸币（日本银行券）。有3个人将成为日本新纸币上的人物，他们都具有哪些功绩呢？他们的共同点是均作为先驱者支撑了日本迈向近代化、寻求与世界并肩而立的明治以后的日本。
涩泽荣一
日本新纸币1万日元采用的头像是涩泽荣一。涩泽荣一是实业家，被称为“日本资本主义之父”。他1840年生于现在的埼玉县深谷市，后来侍奉江户幕府末代将军一桥庆喜（德川庆喜），为一桥家族的财政重建等贡献了力量。在明治维新后，涩泽荣一作为大藏省（现为财务省）的一员，深入参与了新的国家建设。
其1873年离开大藏省，创建了日本首家银行第一国立银行（现为瑞穗银行）。还参与东京海上保险公司（现为东京海上日动火灾保险）和东京股票交易所（现为东京证券交易所）等众多企业的创立和培育。
津田梅子
日本新5000日元纸币上的津田梅子是日本女子高等教育的先驱者。1871年，她与赴欧美考察的岩仓具视等人一起，作为最初的女留学生在童年期赴美。在美国逗留11年，期间接受了初等和中等教育。回到日本之后，她在伊藤博文的推荐下成为贵族女子学校的教师，但1889年再次赴美，在布林莫尔学院学习生物学。
再次回国后，津田梅子1900年在东京麹町建立女子英语学塾（现为津田塾大学），目的是培养英语教师。另一方面，她将“全能型女性”作为理想，力争推进尊重个性的全面发展教育。
北里柴三郎
日本新1000纸币上的人物是北里柴三郎，被认为是日本的“近代医学之父”，为传染病预防和细菌学的发展作出巨大贡献。他1853年生于熊本县，1874年为走上医学的道路而前往东京。建立了成为疫苗生产基地的传染病研究所和北里研究所。
在德国留学期间，北里柴三郎在世界级细菌学者的指导下，成功完成破伤风菌的纯培养。之后掌握了将毒素注入体内，进而形成抗体的血清疗法。他在预防医学领域取得划时代成果，还以发现鼠疫菌等功绩而闻名。
日本约20年更新一次纸币
回顾日本政府和日本银行（央行）二战后的纸币更新历史发现，每隔约20年就会更新一次主要纸币的图案。
二战后1946年发行1日元、5日元、10日元、100日元面额纸币后，由于物价迅速上涨，1958年以圣德太子为图案的1万日元纸币登场。1963年1千日元纸币的图案也变成伊藤博文。
在约20年后的1984年，日本政府和央行把1千日元纸币的图案更新为夏目漱石，5千日元纸币图案改为新渡户稻造，1万日元纸币图案更新为福泽谕吉。又过了20年的2004年，1千日元图案为野口英世、5千日元为樋口一叶、1万日元为福泽谕吉的现行纸币开始流通。除了2000年开始发行的2千日元纸币外，主要纸币基本上都是每隔约20年更新一次。
为什么要更新纸币呢？一直以来更新纸币主要是为了防止伪造。纸币基于日本政府和央行的信用发行和流通，假币的流通很可能导致经济陷入混乱。
为对抗造假币团伙的技术提高，有必要尽可能采用先进的印刷技术。一方面，如果短期内频繁更新纸币图案，会对消费者和企业造成负担。为兼顾防伪和利用者的便利性，20年左右的更新周期渐渐成为标准。
更新为新币之际，企业有必要对ATM、货币兑换机、自动售货机等进行更新。由于上述机器的开发、生产、普及需要一定时间，因此政府会提前公布货币更新方针，以确保一定的准备时间。例如日本在2002年公布了更新方针，2004年才实际发行。此次预计日本政府和央行也将公布从几年后开始发行的方针。
ATM等的更换和改造成本较高。一直有声音期待更新货币将产生经济效果。此次也有这样的目的，不过金融机构的成本意识不断提高。因此，本次更新货币可能成为日本普及无现金化的契机。
IMF《全球金融稳定性报告》提醒全球金融存在5个风险
国际货币基金组织（IMF）在4月10日发布的《全球金融稳定性报告》中指出，金融体系的“脆弱性正在提高”。这是因为评级低的公司债的发行余额在2008年雷曼危机以后猛增至4倍等，美欧企业的债务正在膨胀。强调如金融市场发生骤变、经济衰退有可能加剧这一担忧。
报告反映出的实际情况是，由于罕见的货币宽松长期持续，经济的扭曲正在积蓄。相关报告由IMF每半年发布1次。将成为4月11～12日在华盛顿召开的二十国集团（G20）财长和央行行长会议的讨论材料。
进入2019年后，美国联邦储备委员会（FRB）停止加息，其他中央银行也相继转向货币宽松方向。在市场上，政策转变将带来何种影响成为焦点，为金融体系的风险敲响警钟的IMF报告的内容或将受到关注。
金融市场欢迎美国等的加息停止，美国股价逼近历史最高点。公司债的利率也出现下降（价格上升）。货币宽松和资产价格上升对眼前的经济构成利好，但同时也将带来过剩投资和贷款增加的危险。
作为可能动摇世界金融体系稳定的风险，IMF抱有的担忧之一是发达国家企业的债务。全球企业债务截至2017年底达到167万亿美元。与金融危机前的2007年底相比增加约60万亿美元（55％）。在全球性资金过剩的背景下，在欧美，低评级企业获得低利率融资和发行公司债的情况增加。中国等新兴市场国家债务也出现激增。
但是，如果经济和市场环境恶化，债务违约将增加，IMF指出这将“有可能加剧经济衰退”。此前积极提供投资和贷款的资金可能被迅速撤走，还有可能发展为金融市场的混乱。
在报告书中，除了企业债务之外，IMF还主要聚焦了4个风险。
首先是欧元区的国债。欧洲的金融机构大量持有意大利等南欧国家国债，如果财政风险加强，金融机构的自有资本可能严重缩水。
其次是中国的不良债权处理风险。中国的小规模银行存在不得不在经营基础薄弱的情况下增加低利差贷款的一面。在中国经济减速的背景下，金融机构的不良债权存在激增的风险。
第三是新兴市场国家的资金外流。尤其对于新兴市场国家的债券，欧美投资信托等的投资余额达到8000亿美元。如果某种不安导致投资信托解约增加，资金有可能迅速流出新兴市场国家。
最后是住宅价格的调整。北欧、加拿大和澳大利亚等在过去数年里住宅价格大幅上升的国家不在少数。据IMF的分析，可以看到过剩贷款和提价，1～3年后的价格下跌风险正在提高。
所有风险都是在货币宽松在世界范围长期持续的背景下形成的。最近数年来，再加上美国的财政刺激，世界经济迎来改善，与此同时，可能对将来的经济带来打击的扭曲也在积蓄。
作为应对这些风险的举措，IMF列举了(1)中央银行和市场的适当的对话、(2)金融监管的强化、(3)财政赤字的削减、(4)防备新兴市场国家资金外流等4点。
但是，如果为消除不均衡而加快财政重建和货币紧缩，又有可能成为经济减速的导火索。在“经济增长”和“抑制不均衡”这一两难的局面下，探索适当的均衡点在哪里，或将成为G20当局者背负的沉重课题。
中行计划未来五年在长三角区域投放1万亿元信贷资源
以资产计中国第四大银行–中国银行(3988.HK)(601988.SS)行长刘连舸周五称，长三角是中行重要的桥头堡，计划未来五年在长三角区域投放1万亿元人民币信贷资源，满足政府企业居民等多层次的信贷需求。
他是在该行中期业绩说明会做上述表示的。
中行副行长吴富林在同一场合表示，当前市场环境正在发生深刻变化，该行将在资产负债两端采取措施，完善客户差异化定价机制，负债端将满足用户需求，加快全产品线的优化，同时会努力提高非息收入的贡献，降低对净息收入的依赖。
终极的“未来型”金融正在中国显现
阿里巴巴集团和腾讯控股正在改变中国的金融版图。旗下的手机银行的融资对象超过1亿人，资金变得容易流向过去难以从银行贷款的农村居民和小微企业。阿里和腾讯借助手机结算（年结算额约合3000万亿日元）获得的庞大信息和人工智能（AI）来进行发放贷款的判断。终极的“未来型”金融在中国显现出姿态。
贷款年利率高达12%仍能赚钱
河北省柳林村位于北京西南方向约370公里处，7月是加工羊毛的家庭手工业的旺季，在村民李先生（38岁）的工厂，十几台纺织机在满负荷运转。据李先生介绍，他去新疆花100万元收购了50吨羊毛，部分收购资金就来自阿里巴巴旗下“网商银行”的贷款。
贷款年利率达12%，可以随时提前还款，还款额为100元起。据李先生说，他将在8月向服装和纺织公司交货并获得货款后还贷。由于加工费是羊毛收购金额的15~20%，所以能够赚钱。附近的农户杨先生（29岁）也借了3万元用于购买玉米种子。
河北省柳林村的玉米田
“网商银行”对于柳林村这种没有银行的农村和缺少担保的小微企业、个体户也提供贷款。从2015年开业至今，4年时间向1700万小微经营者提供贷款。其中首次贷款占8成。累计发放贷款达到3万亿元。董事长胡晓明表示，未来三年“网商银行”要让中国所有的路边摊都能一秒钟贷到款。其武器就是与腾讯瓜分市场的阿里巴巴的移动支付数据和AI。
在中国，移动支付的普及程度超乎日本的想象。阿里和腾讯的用户人数都达到10亿规模，除了老年人和小孩外，几乎所有人都在手机上装有腾讯和阿里的支付APP。在店铺付款、个人之间转账、网购付款等等，几乎可以用于所有的支付情形，就连小摊和寺庙的功德箱上也能看到专用二维码。两家企业握有超过9成的市场份额，2018年的结算额超过170万亿元。
阿里巴巴还根据移动支付的记录和生活缴费记录来判断信用水平，确定融资上限、利率以及形成不良债权的概率，推出“3·1·0”的贷款模式。即借款者用3分钟填写必要项目，AI用1秒钟审查和放贷，全程0人工介入。
电商业务相对比较薄弱的腾讯以运营社交平台（SNS）见长。据悉腾讯通过AI分析支付记录、SNS的内容和电话通话记录，制作出可以提供贷款的顾客名单。将SNS活用于调查人际关系，消除借款者是反社会势力的可能性。
存在债务过剩风险
腾讯在SNS上显示个人的融资上限和利率，吸引用户贷款。因为审查基本上已经完成，输入金额、还款时间和身份证号等信息，3分钟之内贷款即可到账。拥有信贷额度的用户超过1亿人。腾讯旗下“微众银行”的人工智能部副总经理吴海山表示，AI使普通人和小微企业也能够利用银行。
手机微众银行页面
两家银行的贷款余额在2018年底累计达到1700亿元，不良债权率仅为1%左右。由于如果不按时还款的话移动支付将被冻结，在中国会给生活造成不便，因此借款者重视及时还款。
不被传统银行作为贷款对象的人获得贷款，一方面存在提振中国经济的可能性，另一方面也蕴藏着风险。
据国际清算银行统计，中国家庭的债务余额与国内生产总值（GDP）之比在2018年底超过50%，膨胀至10年前的近3倍。继地方政府和企业之后，家庭也面临着债务过剩。中国人民银行（央行）公布的数据显示，家庭债务余额占家庭可支配收入之比在2008年时为43%，2017年提高至112%。
这一数据不包括总额达1万亿元、经由网络金融进行的个人间借贷，如果再加上个人间借贷，家庭债务将进一步膨胀。中国对此正加强警惕，强化了对网络金融中介的取缔，超过1000家公司停止营业。
如果手机银行进一步普及，家庭债务余额继续膨胀，也有导致中国的金融风险随之升高的可能。
三菱UFJ银行被指定为人民币清算银行
三菱UFJ银行6月27日宣布被指定为允许在海外市场上开展人民币清算业务的“人民币清算银行”。
该行是首家被指定的日本银行，在中国以外的银行中，是继美国摩根大通之后的第2家。今后中日企业间的汇款将更加方便。
全球ATM首次减少 中国减幅大
在全世界，银行的ATM开始减少。在中国等主要国家，使用智能手机的无现金结算迅速普及，银行以现有ATM和实体网点为基础的业务模式面临重大改变。不经由银行的机制也已出现，围绕着金融服务的竞争日趋激烈。金融部门如何进行适当的监管也面临考验。
中国ATM减少6.8％
英国调查公司零售银行研究（Retail Banking Research）的统计显示，2018年底全球ATM台数约为324万台，比上年底减少1％，首次转为减少。全球设置台数最多的中国为69万台，比上年减少6.8％。第2多的美国为43万3500台，减少0.9％。
该公司分析称，“在中国，无现金结算的迅速普及使得ATM的设置台数锐减”。在中国，扫码支付在最近2~3年里迅速普及。很多年轻人不再随身携带钱包，也几乎不怎么去银行网点和使用ATM。此外，不收现金的店铺也在增加。
据分析，在美国，ATM因银行分行关闭而小幅减少。设置台数排在第3位的印度有所增加，但增速也在放缓。
排在世界第4位的日本为20万2300台，减少0.2％。在2000年代以后，日本的便利店等处一直在设置ATM，但近来触顶的迹象正在加强。
三菱UFJ银行和三井住友银行7月5日宣布，自9月起，相互开放不在实体网点内的ATM。双方还提出了以此为契机、今后关闭邻近的约600~700家ATM安装点的方针。对金融机构来说，ATM的运营成本高，今后很可能进一步减少。
除了ATM外，银行网点也呈现减少趋势。国际货币基金组织（IMF）的数据库显示，在发达国家加入的经济合作与发展组织（OECD）成员国中，截至2017年，除了没有数据的英国之外，35个国家的商业银行的分行数为26万8900家，减少2.8％。2018年从已公布数据的30个国家来看，比上年减少2.6％。
日本的ATM（资料图）
美国摩根大通截至2019年3月底的分行数为5028家，比5年前减少11％。另一方面，手机银行的用户人数则持续增加，在同一期间增至2.1倍。
网点的整合与关闭
在日本，瑞穗金融集团计划到2024年度前整合与关闭130家实体网点，而三菱UFJ银行也计划在2023年度之前减少约180家网点。
ATM和网点等银行基础设施缩小的原因是无现金结算和金融科技的普及。据世界银行统计，虽然全球仍有17亿人没有银行账户，但其中三分之二拥有可使用金融服务的手机。近年来，不经由银行且费用低廉的国际汇款服务也在涌现。
美国Facebook于6月发布了新的数字货币“Libra”。Facebook在世界范围拥有27亿用户，该公司表明Libra将重视价格的稳定性。包括没有银行账户的人在内，这种货币有可能广泛普及。
这种潮流将带来让金融服务惠及贫困阶层等此前难以使用银行服务者的“普惠金融（financial inclusion）”。另一方面，国际清算银行（BIS）针对加密资产（虚拟货币）等警示称，“有可能推动监管不到位、存在潜在风险的‘影子结算’的使用”。
金融科技的普及已经进入随着便利性提高、需要应对洗钱等负面问题的局面。
There will not be single job loss due to merger of banks: FM
Chennai, Sep 1 (PTI): Finance Minister Nirmala Sitharaman on Sunday allayed fears of job losses following the proposed merger of public sector banks, saying not even one employee shall be removed following the amalgamation.
“Absolutely, ill informed. I want to assure every union in everyone of these banks to please recall what I have said last Friday. When we spoke about amalgamation of banks I have very clearly underlined the fact that there shall not be one employee removed. Not at all”, she told reporters here.
She was replying to a question on the bank employees unions opposing the merger plan on the ground it would lead to loss of jobs.
Sitharaman on Friday unveiled a mega plan to merge 10 public sector banks into four as part of plans to create fewer and stronger global-sized lenders as the government looked to boost economic growth from a five-year low.
Responding to the government’s plan, the All India Bank Employees Union has said the amalgamation would lead to closure of banks besides job losses.
日美欧14家银行要携手实现海外汇款的即时结算
日美欧的大型银行为实现海外汇款的即时结算而采取行动。将发行银行间交易使用的电子货币，通过电子货币来汇款。比起当前经由多家银行的汇款机制，个人和企业负担的手续费可能降低。通过虚拟货币、不经由银行来进行国际汇款的动向将出现扩大。为了确保在结算领域的存在感，各国的银行将携手合作。
日美欧的银行于5月成立了设计和运用电子货币的新公司“Fnality International”。该公司由瑞士的瑞银集团、瑞信银行、英国巴克莱银行、美国道富银行、三菱UFJ银行和三井住友银行等日美欧的14家金融机构共同出资。资本金约为5000万英镑。两家日本银行的出资额被认为分别为几亿日元。
新的汇款机制将使用新公司发行的电子货币“USC”。如果是从日本向美国汇款，首先日本的银行将钱存入央行的活期存款账户。然后新公司将发行对应该存款的USC，转入美国的金融机构持有的账户。再由美国的金融机构把与收到的USC相同金额的美元转入客户的账户。
该电子货币是客户存入的资金的证明。与价格经常波动的虚拟货币不同，这种电子货币仅反映汇率的差异。可即时结算，在汇款期间受到汇率波动影响的风险较小。
新公司计划在各国和各地的央行开设USC相关的专用账户。今后将正式与各个央行协商。讨论应对美元、欧元、英镑、日元和加元，力争2020年底之前发行第1款货币。
在结算领域，以新兴市场国家为中心，不经由央行系统的虚拟货币的存在感不断提高。在竞争越来越激烈的背景下，日美欧的银行力争提高系统的效率，提升客户服务的质量。
按照目前日本向海外汇款的机制，需要经过日本的银行设有账户的海外中转银行以及最终收款的海外银行等多家银行。由于经过多个系统，难以下调手续费，另外由于时差问题，到账还需要一定时间。
央行最新制定银行LPR考核 坚决打破贷款利率隐性下限
一分部署九分落实，贷款利率并轨改革启动后，效果如何就看各家银行的执行情况。
随着贷款市场报价利率(LPR)形成机制改革落地，为督促各银行运用LPR定价，严肃处理银行协同设定贷款利率隐性下限等扰乱市场秩序的违规行为，央行近日制定了对银行新发放贷款应用LPR情况的具体考核要求，本周央行各分行将陆续对辖内银行业金融机构进行政策宣贯。
本次针对银行在新发放贷款中应用LPR的考核主要有两方面内容：
一是设定了三个考核时点，以及与之对应的新发放贷款中LPR做为定价基准的应用占比要求；
二是将贷款利率竞争行为纳入宏观审慎评估(MPA)，所有银行业金融机构不得通过协同设定贷款利率隐性下限，否则在MPA考核中实行“一票否决”。
LPR利率并轨对银行的影响
利率并轨后也在倒逼银行修炼“内功”，提高自身的资金定价和风险管理能力。不少市场分析人士认为，短期看，贷款利率并轨或将压缩银行的息差，对其盈利水平产生一定影响。
国信证券首席银行业分析师王剑表示，一般来说，小银行受影响更大。部分银行为保住利差放松了信贷标准，或者参与了恶性价格竞争，均有可能造成负面影响，主要是资产质量问题。而对于业务基础好、风险定价能力强的银行，则能够平稳度过改革期。同时，保持严格监管，遏制银行为了利差而铤而走险，也非常重要。因此，预计我国在未来的并轨关键期，行业监管依然会保持高压态势。
实际上，自8月17日央行宣布改革LPR后，不少银行就在抓紧准备。有国有大行内部已向各分行下发通知，要求此次LPR政策变动要迅速传达至每一位客户经理，做好改革应对和客户解释工作，防控好舆情风险。另有一位大行南方省份的分行高管对记者透露，目前该行要求各分行要扩大以LPR为基础的报价应用，防止新旧报价转换导致价格大幅波动，总行将于近期发布具体的定价指导意见。
兴业银行方面则表示，目前该行贷款合同修订和系统改造均已按要求完成，完全支持在信贷投放中运用LPR、SHIBOR等市场化利率进行定价。下阶段，兴业银行将调整内部FTP定价基准，按LPR加减点形成FTP收益率曲线，引导经营单位加快LPR的推广，有效管理贷款定价。
此次制定的“358”考核目标，是对各类银行贷款进行全覆盖，但9月末之前主要是针对公司类贷款进行考核，因为按照央行要求，新发放的个人住房按揭贷款利率要待10月8日起才需以LPR作为定价基准。至于公司类贷款利率应用LPR作为定价基准，这对一些贷款定价相对市场化的银行来说，“358”的考核压力并不大。
一股份行中层人士表示，对银行来说，小微企业贷款、个人住房按揭贷款的利率都主要是根据供求关系确定，受基准利率影响较少，银行一般会先确定贷款实际利率，然后在贷款合同上倒推实际利率与基准利率的倍数关系来填写贷款合同。因此，即便今后新发放贷款要求以LPR为定价基准，但实际情况中短期内对此类贷款影响较小。
“我们行此前对大型企业的贷款基本是以贷款基准利率为定价基准，而对中小微企业，只有5%左右的贷款是基于贷款基准利率定价，剩余的都是根据供求关系确定的。”该股份行中层人士称。
另有一民营银行高管表示，我们行的贷款定价基本不参考贷款基准利率，都是按照内部资金转移定价(FTP)和参考市场价格确定实际贷款利率，即便央行要求今后在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准，影响也不大，主要是在贷款合同中填写利率时需要倒推实际利率与LPR的倍数关系。
中小银行的经营困局
中小银行奋力挣扎走出寒冬、迈向新生的共同命运。
5月至今的短短三个多月内，已有三家银行被监管层实施托管或战略重组——包商银行被委托至建行托管；锦州银行引入工银投资、信达投资及长城资产；中央汇金公司作为战略投资者入股恒丰银行。
似乎突然间，中小银行被集体置于聚光灯下。事实上，中小银行的问题由来已久，罚单、股权流拍、评级下调等问题早已在业内引发关注。
有分析认为，以地方政府及企业债务问题的周期性困难为“导火索”，到明年年底之前，债市流动性趋紧或将造成部分中小银行流动性紧张，类似的托管或战略重组事件大概率仍会发生。
整体来看，中小银行存在着诸多经营困局。
一是公司治理不完善。许多农商行的高管仅是短期借调、代理或指派任命，对当地经济结构、产业人文并不熟悉。“有些根本不懂金融，连巴塞尔协议都不知道，怎么管理好银行？”一位城商行行长李明无奈地说。
甚至，一些中小银行已变异为地方政府、大股东的“提款机”，包商银行就是典型代表。“因此很多风险事件表面上是信用风险，本质是操作风险。”苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁说。
二是行政色彩过重，致使业务“跑偏”。前述包商银行负责人告诉记者，其所在部门近九成业务是行领导授意而非自主开展。“我们做的不是市场化业务，而是领导指派的任务。”
三是负债结构欠佳，同业负债占比过高。此前，同业业务曾是中小银行实现跨地区扩张的重要工具之一，也造成了中小银行对同业负债的高度依赖。随后，金融去杠杆、削减同业套利的监管政策，直接导致中小银行“断粮”。
公开信息显示，截至2018年9月底，包商银行同业负债占比约44%。截至2018年底，龙江银行、贵阳银行的同业负债占比分别为34%、31%。
这使得部分中小银行只能通过投资高风险、高收益资产或进行错配，以弥补前端高额的资金成本，却造成了风险的进一步积聚和叠加。
四是资本金呈现缺口，亟需补血。截至2018年末，桐城农商行母公司口径核心一级资本充足率和资本充足率分别降至0.23%和2.28%，均严重低于监管要求；截至2018年6月，贵州乌当农商行的一级资本与核心一级资本充足率甚至跌为负数，均为-1.36%。此外，紫金农商行、甘肃银行、温州银行、吉林蛟河农商行等的资本充足率均在监管红线徘徊，亟待补充资本。
今年以来，商业银行启用永续债、二级资本债、可转债等各类资本补充工具缓解资本金压力，但市场对中小银行却不甚友好。“发行成本高，且发行后无人问津。包商事件之后甚至要溢价很多才有人询问。” 广东省一农商行董事长提到。
银行管理型风险的五种情形
我们通常把银行风险分为信用风险、市场风险、操作风险等类型，但这实质上只是风险的表现形式而已。如果从风险产生的根源和本质上来看，银行的风险可分为经营型风险和管理型风险两类。经营型风险主要指外部因素对银行的影响，是同一市场环境下所有银行都面临的一般性风险；管理型风险主要指由银行自身治理不善所造成的损失，具有个体特殊性。管理能力提高，不但可以大大降低管理型风险，也可大幅降低经营型风险。认为经营型风险是银行必须承担的损失是有失偏颇的，经营型风险确实客观存在，但很多是可以识别、预警、缓释和控制的，并不是绝对不能作为。
管理型风险大致有五种情形。
一是公司治理本身存在缺陷，从而在制度机制上为风险的形成埋下了伏笔。现代企业公司治理一个鲜明的特点，就是要在机构内部形成制衡机制，保护利益相关者利益。银行风险外溢性强，这方面尤其重要。公司治理缺陷有两个主要表现。第一，股东干预和操纵，将股东特别是控股股东的利益凌驾于银行利益之上，通过违规关联交易、隐型利益输送掏空银行。一些控股股东将银行视为“提款机”，混淆利益相关者（stakeholder）与股东（stockholder）的边界。第二，内部人控制。经营层把持银行，缺乏外部监管，或者外部监督失效。经营层为了窃取个人非法利益，不惜损害银行利益。
二是能力不足。缺乏相应的专业能力，难于识别、防范和处置风险。现代银行经营管理的业务越来越广泛，产品种类繁多，风险的表现形式、传递路径和影响深度变得十分复杂，防控风险需要相当高的专业水平。一些表外业务风险隐蔽性交织性强，若专业能力不够，是很难发现和管控的。
三是勤勉尽职不到位。有的银行具备相应的专业能力，却因为勤勉尽职不够、敬业精神欠缺等，不愿意投入足够精力去发现和堵塞漏洞。例如，“垒大户”就属此类，有的银行对大型企业集团根本不做尽职调查，不做客户风险评级，闭着眼睛大量授信。有的银行喜欢“搭便车”，只要是别的银行给予某一企业贷款，自己就不加分析，跟从放贷，连基本的“三查”也束之高阁。近年来出现的一些大型企业信用违约事件就充分暴露了银行普遍存在不履职、不勤奋等问题。
四是动机不纯。一些机构不顾自身的资源禀赋，盲目跨业跨区跨境扩张，热衷于市场排名。有的高管把银行作为跳板，盲目追求短期业绩，掩盖风险或延滞风险。有的为获得高额激励，置银行经营所应遵循的基本规律和逻辑于不顾，造成巨大的潜在风险。动机不纯必然会使得银行的发展战略、风险偏好等都变样走形，出问题是必然的。
五是违法犯罪。若经营管理人员主观上就想开展违法违规活动，那必然会想方设法从银行转移和攫取不正当利益，造成的损失最终由银行承担。违法犯罪行为给银行造成的影响不仅是物质上的，更是声誉上的。一旦银行信用受到损害，信心开始动摇，出现风险甚至发生危机也就再正常不过了。
一家银行出现问题和困难，可能有很多原因。在现实中，为了推卸和逃避责任，或者为掩盖自身的违法犯罪行为，一些经营管理人员更愿意将其原因归结为经营型风险，如经济下行导致客户偿债能力下降，从而信用违约率上升。事实上，国际上有统计，银行的损失绝大部分来自管理型风险，占80%的比例，真正因为经营环境因素造成的风险平均只有20%。
不管是经济景气还是不景气，我们会发现，在同样的经营外部环境下，总有一些银行做得好，风险损失小；一些银行做得差，风险敞口大，甚至出现资不抵债。这就很好地解释了防范好管理型风险的重要性。好银行与坏银行的根本差别就在于前者管理型风险低。遗憾的是，到现在还有一些银行仍然认为中后台部门只是成本中心，殊不知，它们不仅是利润中心，还是价值发现与创造中心。如果我们的银行都能遵循金融伦理，尊重金融规律，不故意混淆经营型风险与管理型风险，不故意表现出对经营型风险的“无能为力”，真正把功夫放在提高管理水平上，我们完全有理由相信银行的风险水平是可以大幅下降的。
监管摸底银行理财存量整改
多位银行理财子公司高管近日透露，日前监管部门召集多家机构负责人座谈，摸底存量业务整改情况，并要求尽快制定合理的整改计划。对于提前完成整改的银行，给予适当监管激励。
无论是大行系还是中小银行系理财子公司，相关高管们皆表示“压力山大”，面临问题主要集中在：部分股权类、名股实债等资产无法通过发行新产品承接；部分资产当前已出现风险。业内人士建议，为确保资管行业平稳转型，应进一步优化过渡期安排，加快出台非标资产认定及非标转标政策，适当扩大标准化资产交易场所的认定范围等。
存量处置“压力山大”
无论母行实力如何、开业时间早晚，谈及所面临的理财存量产品及资产处置压力，理财子公司高管们都是一个字：大。工银理财董事长顾建纲日前坦言，压降老产品速度较难把控，老产品压降需要匹配新产品的增长，过快或者过慢压降，均会导致银行理财产品大幅波动，有可能诱发流动性风险。另一方面，非标资产回表，非标转标和发行产品续借等处置存量非标资产的方法，面临不小的调整。
“提交开业申请时就必须提交存量资产整改计划。但现实情况是，有些银行存量产品基数大，整改难度也大；有些银行此前介入了大量地方融资平台项目，这些项目期限长、规模大，过渡期前完全回表几乎是不可能的任务。”一家参与了监管座谈会的理财子公司负责人表示。
在证监会原主席肖钢看来，由于银行的老资产存量过大，特别是非标资产存量过大，按原定的过渡期压降，几乎不现实也不可行。
为坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，维护借贷双方合法权益，现就新发放商业性个人住房贷款利率有关事宜公告如下：
一、自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。
二、借款人申请商业性个人住房贷款时，可与银行业金融机构协商约定利率重定价周期。重定价周期最短为1年。利率重定价日，定价基准调整为最近一个月相应期限的贷款市场报价利率。利率重定价周期及调整方式应在贷款合同中明确。
三、首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。
四、人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。
五、银行业金融机构应根据各省级市场利率定价自律机制确定的加点下限，结合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，明确商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确定每笔贷款的具体加点数值。
六、银行业金融机构应切实做好政策宣传、解释和咨询服务，依法合规保障借款人合同权利和消费者权益，严禁提供个人住房贷款“转按揭”“加按揭”服务，确保相关工作平稳有序进行。
七、2019年10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行。
八、商业用房购房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。
重庆农商行回归A股
此次重庆农商行回A成功，或将改变现有A股上市银行的格局，其体量和盈利能力均远超目前A股已上市农商行，甚至超过不少上市城商行。
等待近600个日夜后，全国最大也是首家H股上市的农商行，终于成功回到A股。
根据证监会8月15日公告，重庆农村商业银行股份有限公司（下称“重庆农商行”）的首发上市申请获发审委审议通过。这意味着，重庆农商行将成为第12家A+H股上市银行以及首家A+H上市农商行。
目前，重庆农商行的体量和盈利能力均远超目前A股已上市农商行，甚至超过不少上市城商行。从目前A股已上市的7家农商行来看，重庆农商行的资产规模相当于3个资产规模最大的青农商行。
然而，在其资产和盈利规模不断扩大的同时，2018年其不良贷款率却突然增加，其中公司贷款不良上涨明显。而这也引来引监管关注。重庆农商行此次成功在A股上市，或将收窄A、H股两市溢价。自上市以来，重庆农商行在港股的估值表现不佳，股价走势一直较为低迷，其在赴港上市首日股价即破发，而上市至今8年多时间，大多数时间股价均处于破发状态。
目前，已有32家商业银行公告发布了设立理财子公司的计划，包括6家国有银行、9家股份制银行、15家城商行、2家农商行。
其中，五大行设立的理财子公司已陆续开业，此外还有7家银行的理财子公司获批筹建，包括邮储银行，以及光大、招行、兴业3家股份行和杭州、宁波、徽商3家城商行。
此外，包括富滇银行、江苏江南农商行、重庆三峡银行、山西晋城银行、华兴银行、东莞银行、广州银行在内的多家中小银行都在年报中披露了设立理财子公司的计划，苏州银行则在年报中表示，正在开展设立理财子公司、消费金融子公司的可行性研究。
10家上市银行房贷规模增长超800亿 部分银行暂停审批
在监管严查资金违规流向房地产的同时，32个城市也迎来监管对银行房贷的专项检查。实际上，监管部门对于房地产行业的政策高压来源于涉房贷款过热和房价抬头趋势。上半年国内房地产行业信贷较松，大部分银行加大了授信规模。
据记者了解，从目前已公布的10家A股上市银行房地产贷款情况看，9家银行贷款业务占比有所上升，总规模增长已经超过820亿元。数家银行房地产贷款增幅超过20%。
对贷款较多的银行，监管部门近期已经下达了“窗口指导”，部分银行如今暂停了相关业务审批。
东北地区的银行怎么了？
8月20日，锦州银行公告称，预期2019年上半年录得净亏损5亿元至10亿元。预期2018年度将录得净亏损约40亿元至50亿元，值得注意的是，该行2018年半年报显示，2018年上半年净利润高达43.4亿元，也就是说2018年下半年锦州银行亏损额或高达90亿，平均每天亏损约4900万。
锦州银行存在的问题，似乎只是东北地区银行的一个缩影。
近年来，东北地区经济发展不尽人意。东北地区各项资产投资收益率也受到影响，“投资不过山海关”的说法广为流传。
这让东北地区的金融机构难以独善其身，银行方面的反应尤为突出。
与其他地方银行不同，东北地区的四家上市银行：盛京银行、锦州银行、哈尔滨银行、九台农商行，均为港股上市公司。
港股公司和A股公司有个区别：不要求一定披露季报，只需要披露半年报和年报。尽管如此，很多港股上市公司尤其是内地公司仍然会披露季报。但截至目前这四家公司均未披露半年报，且仅有九台农商行公布了一季度财务数据概要。
从已公布的2018年数据来看，东北地区上市银行似乎拖了后腿。
在2018年，综合来看上市银行总体实现了较好的盈利增长，营业收入普增，尤其是大多数城商行，实现了较高的净利润增速，宁波银行、杭州银行和成都银行的净利润增速都超过了18%。同时，资产质量整体表现良好，多数银行的不良贷款率都有所下降。
除郑州银行外，22家A股上市银行净利润均为正增长。
22家A股上市公司中，16家不良贷款率下降。
除了预亏50亿的锦州银行，2018年年报显示，盛京银行（02066）2018年营收158.85亿元，同比增长19.9%；净利润51.26亿元，同比下降32.3%；不良贷款率1.71%，同比增长0.22%。
哈尔滨银行（06138）2018年营业收入143.25亿元，同比增长1.36%；净利润为55.49亿元，同比增长5.71%。然而该行主要营收来源——利息净收入同比下降10.44%，连续第二年下滑，且降幅进一步扩大；不良贷款率为1.73%，同比增长0.03%，已经连续5年上升。
九台农商行（06122）2018年营收50.37亿，同比减少13.7%；净利润11.83亿，同比减少27.8%。上市刚满两个年头，该行已连续两年营收净利双降，整体降幅分别达15.4%、48.9%。2018年，该行不良贷款率1.75%，同比增长0.02%，连续两年增长。与此同时，该行拨备覆盖率自2015年开始连续四年下滑，2014年至2018年，拨备覆盖率分别为233.4%、206.86%、206.57%、171.48%、160.41%。
据博瞻智库数据，综合来看，东北地区城农商行资产质量压力突出，逾期非不良率由2017年的1.27%快速攀升至2018年的4.60%。在其余地区资本充足率水平持续回升的大背景下，东北地区各级资本充足率走低。
除了已上市的银行，东北地区其他尚未上市的银行也存在业绩下滑、不良率上升等问题。
大连农商银行不良贷款率飙升
2019年3月11日，大连农商行在上海清算所官网披露了《2019年度同业存单发行计划》，数据显示，截至2018年9月，大连农商银行不良贷款率已从2017年末的4.95%飙升至9.95%。同时，其拨备覆盖率也从2017年末的103.86%快速下降至56.02%，远远低于银保监会要求的120%至150%监管红线。
阜新银行2018年净利“腰斩”
2019年5月，阜新银行在其官网上公布了该行2018年年报，年报显示：
2017年该行营收23.68亿，同比下降了3.1%，净利润为7.28亿，同比下滑了34%。2018年营收20.22亿元，同比下降了14.59%，净利润3.74亿元，同比下降了48.65%，几近腰斩。
龙江银行“不良”双升
2019年5月，龙江银行发布2019年一季度信息披露报，截至2019年一季末，该行占贷款总额818.93亿元，不良贷款余额20.77亿元，较年初增加3.43亿元，增幅为19.78%；不良贷款率为2.54%，上升0.4%。与此同时，龙江银行2016年到2018年资产总额却增长较慢，分为2392.38亿元、2427.25亿元和2448.07亿元，增幅在2%以内。
大连银行净利润持续走低
2019年7月，大连银行发布了2019年二季度信息披露报告。报告显示本报告期内该行净利润为6.27亿，较之去年同期的10.9亿，减少了超过4个亿的利润，同比下降42.48%。此前，该行2018年净利润也较2017年下滑了10.14%。
此外，大连银行一季度资本充足率10.5%%，核心一级资本充足率8.69%，一级资本充足率8.69%。二季度上述数据分别为10.88%、8.69%、8.69%，核心一级资本充足率与一级资本充足率走低。
吉林银行净利润下滑、不良贷款大幅增加
2018年6月，吉林银行年报显示，该行资产总额3618.51亿元，同比减少7.82%；实现营业收入87.19亿元，较上年同比减少3.61%；净利润11.57亿元，同比下降62.07%。不良贷款余额为61.86亿元，同比增长91.25%；不良贷款率为2.82%，较上年末上升1.1%；拨备覆盖率为150.19%，比上年末下降40.56%。
不仅如此，东北地区银行还频频因内控问题被罚。
2019年3月，裁判文书网公布判决书显示，原龙江银行黑河九三支行行长助理、副行长（已辞职）马某，违法放贷210万，被判处有期徒刑1年，缓刑2年。2019年5月，龙江银行又因信用卡汽车分期业务，被黑龙江银保监局罚款50万元。
另据消费者日报报道，九台农商银行部分员工为拉存款完成储蓄任务，面对大额存款甚至不惜暗地里个人掏腰包，变相抬高利息，倒贴钱给储户。
大连农商行也由于以贷还息、贷款资金回流借款人、授信不慎造成信贷风险暴露等违规行为多次被罚。
从不良贷款来看，农业方面不良率较高。东北地区银行业的问题，与东北经济转型的阵痛有所呼应。目前，振兴东北老工业基地已经上升为国家战略，2019年5月，《沈阳市促进金融业发展若干政策措施》正式印发，旨在进一步优化沈阳市的金融发展环境，完善金融政策供给，吸引集聚优质金融资源。