分类： 并购与重组培训讲义（投资银行）（二区）

重组并购培训班资料–尽职调查文件清单演示：审慎调查文件清单

审慎调查文件清单

一. 组织性文件

1． 公司的组织性文件

1.1 .1 公司的章程、细则、内部管理条例或其他有关公司组建及改组文件，包括目前有效的和任何对该等文件进行修改的文件。

1.1.2 公司的营业执照（正、副本），发起人协议、股东协议、批准证书以及与成立、组建及改组有关的任何其他政府批文，包括任何对该等文件进行修改的文件。

1.1.3 公司的验资报告、出资证明和资产评估证明及／或产权登记证；公司现有的注册资本

财务预算监测与分析培训班讲稿-上市商业银行主要经营指标与分析概要PPT课件

注：以财务预算监测与分析培训班讲稿-上市商业银行主要经营指标与分析概要PPT课件PPT讲义PPT讲座课件图表、案例讲解、数据分析、详实资料为主的PPT课件，可在制作、准备相关主题PPT讲座讲义课件时参考！

财务预算监测与分析培训班讲稿-上市商业银行主要经营指标与分析概要PPT课件

引 言
目 录
一、上市商业银行主要经营指标
1.1 盈利能力指标
1.1 盈利能力指标
1.1 盈利能力指标
1.1 盈利能力指标（经济增加值）——经济资本

重组并购业务培训资料-股权并购交易风险评估操作规程介绍PDF

《股权并购交易风险评估操作规程》介绍
目录
– 制定操作规程的依据
– 评估目的和范围
– 风险评估组织分工
– 风险评估工作流程
– 专业人员管理3
制定操作规程的主要依据
„ 银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2008]84号）
„ 我行《关于印发并购贷款业务管理办法和操作流程的通知》（工银办发
[2009]134号）4
《商业银行并购贷款风险管理指引》的主要内容
„ 银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》出台的背景
9 2014年12月9日，银监会发布实施了《指引》，结束了多年来

重组并购业务培训资料-融顾结合拓展并购业务的工作思路交流PDF

1
融顾结合拓展并购业务的工作思路交流

目录
-案 例 交易风险猛于虎
-第一章 商业银行需要关注什么
-第二章 融顾结合是并购业务开展的基本原则
-第三章 落实融顾结合原则的相关工作要点
-第四章 强化并购业务管理的相关措施3
交易风险猛于虎
（上市公司）
内部关系或控制
股权关系
产业上下游关系
并购贷款
以收购的B公司股权为质押
初始假设：
1、A与B有大量日常交易往来；
2、A与B想同谋骗取商业银行并购贷
款；
3、A为某国有企业；<

股权并购交易尽职调查报告的撰写-如何撰写股权并购交易风险评估报告PDF

如何撰写股权并购交易风险评估报告2
目录
认识股权并购交易风险评估报告
撰写股权交购交易风险评估报告
（以百联集团收购上实商务100%股权项目为例）
盈利预测及股权估值3
什么是股权并购交易风险评估报告
定义
股权并购交易风险评估报告是股权并购交易风险评估的工作成果，是并
购贷款审批的必备文件。
股权并购交易风险评估报告由评估团队通过搜集并购交易相关资料和其
他调查分析程序，在全面分析并购战略与整合计划、经营及财务状况、
法律与合规性等与股权并购交易有关的各项影响因素基础上，独立评估
并购交易可行性和风险状况以及我行参

重组并购培训资料–红筹及H股形式上市比较

红筹及H股形式上市比较

红筹股
H股
含义
持有中国大陆境内权益、境外注册并在香港上市的企业的股票
中国大陆境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票
法律事项
仅受香港联交所规则的监管
受香港公司法约束
企业灵活性很高（通过发股、发债及其他证券融资；进行投资和收购等）
可利用信托机构实施管理层激励计划
资产转移需要国务院、中国证监会、外经贸部的批准
股份全流通
受香港联交所

重组并购培训资料–香港联交所主板市场与创业板市场股票上市规则比较

香港联交所主板市场与创业板市场股票上市规则比较

主板市场创业板市场
市场目标目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金为有主线业务的增长公司筹集资金，行业类别及公司规模不限
可接受的司法地区香港、百慕大、开曼群岛及中国大陆香港、百慕大、开曼群岛及中国大陆的公司可作为第一或第二上市
投资者对象以所有投资者为对象以专业及充分了解市场的投资者为对象
单一业务无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈利必须符合最低盈利要求必须从事单一业务，但允许有围绕该单一业务的周边业务活动
业务目标声明&

重组并购培训资料–上市之香港、新加坡、美国三地比较

香港 新加坡

营业记录
主板不少于三个财年的营业纪录，其中最近一个财年的税后利润不少于港币2000万元以及既往两个年度的税后利润累计不少于港币3000万元。要求企业近三年税前利润累计超过７５０万新元（１新元约合４．６４元人民币），同时每年均不低于１００万新元；有三年营业记录；控股股东（包括上市时持有５％或以上的执行董事与高管人员）全部股份在上市之日起６个月内不能卖出。　　标准二：要求企业税前利润近一年或两年的累计超过１０００万新元；控股股东股份锁定期６个月（同标准一）。

创业板申请人需证明在上市文件日期之前24个月期间的活跃业务纪录。主要经营一项业务而并非两项或多项不相干的业务。联交所可以于下列情

重组并购案例分析–三个案例：郑百文、第一百货、复星集团

案例分析

案例一、郑百文

分析要点：1）上市公司资产重组所涉及的法律问题；2）资产重组方案的内容；3）影响公司兴衰的因素。

1989 年9 月，在合并郑州市百货公司和郑州市钟表文化用品公司，并向社会公开发行股票的基础上组建成立郑州百货文化用品股份有限公司。1992 年6 月公司增资扩股后，更名郑州百文股份有限公司（集团）。1996年4 月，经中国证监会批准，公司已发行的社会公众股股票在上海证券交易所挂牌交易。2003 年8 月，经国家工商行政管理总局核准，公司更名为三联商社股份有限公司。

案例二、第一百货吸收合并华联商厦

分析要点：1）吸收合并的基本操作程序； 2）换股合并存在的技术性障碍；3）换股比例的计算方法

重组并购分析案例–峨眉山旅游资本配置策略与财务业绩分析

峨眉山旅游资本配置策略与财务业绩分析

一．行业发展状况
最近几年，我国旅游业在发展环境方面进一步优化，发展势头非常迅猛，由于五一、十一的长假拉动，显示出新增长点的旺盛活力（详见表格1）。
在传统的为了创汇的项目——入境游发展的同时，国内旅游在近几年开始启动。旅游产业不断的增长，是随着国民平均可支配收入的增长而增长的。2001年国民生产