AFP结业题

AFP结业题

教育金规划(ATF)
1.(ATF8001)金女士的女儿现在3岁,准备18岁上大学。目前大学4年所需学费总计为
12万元;若学费成长率为每年5%,年名义投资报酬率为8%,要实现高等教育金的目标,那么从现在到女儿上大学前,金女士每月的储蓄额应为( )。
A.487元
B.564元
C.649元
D.721元
答案:D
解析:先计算15年后的学费=12×1.05^15=24.9471万元或者12PV, 15n, 5i,0PMT,求FV=-24.9471;然后计算每月的储蓄额0 PV,15 g n ,8 g i ,24.9471 FV ,求PMT = – 0.0721万元。

2.(ATF8002)钱先生打算5 年后送孩子出国学习,学制4年。假设国外届时求学费用每年10万元,在投资报酬率8%的条件下,为了达成孩子未来出国念书的目标,钱先生应一次性投入( )万元。
A.21.5617
B.22.5418
C.23.1253
D.24.3451
答案:D
解析:先计算4年需要的学费,注意学费为期初年金,g BEG,4 n , 8 i ,-10 PMT , 0 FV , PV=35.7710 万元;然后再计算一次性投入的金额,5 n , 8 i , 35.7710 FV, 0 PMT, 求PV=-24.3451

3.(ATF8003)王先生的孩子5年之后上大学,每年学费为1万元,学制4年。如果王先
生投资一个产品为孩子筹备教育金,投资回报率为10%,请问王先生现在需要准备多少资金进行投资。
A.2.3598
B.1.8247
C.1.9683
D.2.1651
答案:D
解析:用目标基准点法,首先求出目标实现点,即5年后孩子上学时那一刻的教育金总需求,由于学费是期初年金,因此计算过程为 g BEG, 1 pmt, 10i, 4n, 0fv, pv= -3.4869。再把3.4869这个值折现到0时刻,g BEG, 3.4869fv, 0pmt, 10i, 5n, 求pv,得到2.1651万。

4.(ATF8004)小李今年23岁,刚刚大学毕业,本来他已经在毕业前找到一份年收入6万元的工作,但是他更希望能够继续深造,如果在国内念硕士,学制两年,每年学费2万元,毕业后能够找到一份年收入8万元的工作;如果出国深造,需要在国外求学三年才能获得硕士学位,每年学费10万元人民币。如果学成回国找工作,他的年薪要达到多少才能与在国内念硕士的投资报酬率相当( )。(假设读研期间不考虑货币时间价值,且小李按国家规定在60岁退休)
A.14.26万
B.14.01万
C.6.26万
D.6.01万
答案:A
解析:在国内念硕士的总成本为6*2+2*2=16万元,投资报酬率=RATE(35,2,-16)=12.28%,到国外念硕士的总成本=机会成本+学费成本=(6*3)+10*3=48万元,若要保证投资报酬率为12.28%,年薪应比大学毕业即工作多PMT(12.28%,34,-48)=6.01万元,即年薪应达到8+6.01=14.01万元。


 

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