AFP例题

买空、卖空中的保证金
计算实际保证金率
保证金率的计算
买空：以每股10元买入1000股，初始保证金率60%
预期收益率
预期收益率：未来收益率的期望值

例如：

通常，可以通过历史数据的样本均值来估计预期收益率的值。
方差与标准差
方差

标准差=[方差]1/2=

单个资产收益与风险的计算总结
运用财务计算器计算等概率条件下资产的预期收益率和标准差
必须在等概率的前提下，才能使用本方法！！

清除内存：f CLEAR ∑
将五个数字输入：
9 CHS ∑+，2 CHS ∑+，5 ∑+，11 ∑+，16 ∑+
计算资产的预期收益率：
得出：E(R) = 4.2%
计算资产的标准差（总体标准差）：
∑+，g s 得出： = 8.9308%
协方差与相关系数
协方差反映的是两个证券之间的互动关系

相关系数是对协方差的标准化

对所有的相关系数，均有：-1 ≤ ij ≤ 1
存在三种极端情况
完全正相关（两种资产完全同步变化）：ij = 1
完全负相关（两种资产完全反向变化）：ij = -1
不相关（两种资产的变化之间没有关系）：ij = 0