投资组合理论-有价证券组合理论PPT课件

注：以期权及外汇期权PPT讲座课件图表、案例讲解、数据分析、详实资料为主的PPT课件，可在制作、准备相关主题PPT讲座讲义课件时参考！

有价证券组合理论
哈里.马克维茨（1952）

选择投资组合的过程
起始于观察结果与经验，终止于对未来表现的预期
起始于对未来表现的相关预期，终止于对投资组合的选择

选择投资组合时的两条原则
预期收益现值最大化
追求预期收益同时回避收益波动率

推翻“最大化”原则
推翻“最大化”原则的理由
忽略不完美市场因素，此原则不能揭示投资多样化优于投资单一化的原理。
规避