商业银行票据业务利率定价模式研究

一、票据业务定价的模式.

研究表明，我国商业银行票据贴现利率定价模式主要包括以下几种：

（一）市场利率加点模式.

根据资金来源的主要构成，首先选择一种市场利率作为基准利率，然后在综合考虑资金成本、贴现风险、同业价格等因素的基础上确定所加“点数”，两者相加确定该笔贴现的实际利率，计算公式为：贴现利率=基准利率+点数。基准利率的范围包括货币市场利率、转贴现利率、商业银行总行专项资金利率、商业银行总行贴现指导价格等。

（二）价值定价模式.

充分发挥票据营业部在转贴现业务品种中的综合竞争优势和阶段性资金富余优势。如按（略）

（五）综合回报分析定价模式.

调整资产结构是票据业务的另一项重要功能。为应对上级行的考