关于新资本协议中信用评级若干问题的探讨

一、引言

在历时数年广泛地征求意见和修改后，《新巴塞尔资本协议》最终稿于（略）

二、外部评级和内部评级

（略）

1、 关于外部评级

（略）

2、关于内部评级

（略）

在内部评级法中确定风险加权资产有四个风险要素 ，即违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）和有效期限（M），其中PD和LGD分别反映了借款人风险和特定交易风险两个完全不同的风险特征。PD在这里是一个无条件违约概率，它用于确定的是一种风险权重，而此风险权重表示的是一种条件违约概率。这个条件违约概率与违约损失率的乘积就是协议